滬深交易所強化退市風險公司2022年年報信披要求 進一步完善常態(tài)化退市機制

    本報記者 吳曉璐 邢萌

    1月13日晚間，滬深交易所發(fā)布《關于加強退市風險公司2022年年度報告信息披露工作的通知》（以下簡稱《通知》），同時配套修改相關公告格式指南，強化退市風險公司監(jiān)管，持續(xù)完善常態(tài)化退市機制，保護投資者合法權益。

    業(yè)內(nèi)人士表示，在常態(tài)化退市背景下，投資者更應秉持價值投資、理性投資理念，及時關注退市風險公司披露的信息，充分了解股票交易市場風險，切實提高自我風險防范意識，遠離跟風炒作等投機行為。

    強化退市風險揭示

    《通知》堅持以信息披露為核心，強化退市風險揭示。包括適度增加退市風險揭示的披露頻次；聚焦7類風險情形增強風險揭示針對性，同步修訂風險提示公告格式，提升風險提示的可讀性和有效性；強化年度報告編制進展披露及風險揭示。

    首先，《通知》適度增加了財務類退市風險提示公告的披露次數(shù)，要求退市風險公司在首次風險提示公告披露后至年度報告披露前，應當每10個交易日披露1次風險提示公告，向投資者提醒相關公司存在退市風險。

    其次，為便于投資者理解，《通知》首次明確退市風險公司如果涉及7類較高終止上市風險情形的，應予以重點提示，主要包括業(yè)績預告相關指標觸及退市標準、尚未聘請會計師事務所、會計師事務所對公司是否觸及退市情形的判斷與公司存在重大分歧、影響公司是否觸及退市情形的事項尚未核實并履行信息披露義務、公司預計退市風險與前期披露出現(xiàn)重大變化等情形。為便于上市公司準確揭示風險，同步修訂了終止上市風險提示公告格式，要求退市風險公司結合自身情況詳細分析說明股票可能觸及的終止上市情形及其原因，提升風險提示的可讀性和有效性。

    最后，為防止退市風險公司“突然死亡”，《通知》明確退市風險公司應當在年度報告預約披露日前20個交易日和10個交易日披露年度報告編制及最新審計進展情況，說明重大會計處理、關鍵審計事項、審計意見類型、審計報告出具時間安排等事項是否與會計師事務所存在重大分歧。會計師事務所就前述事項與公司存在重大分歧的，可以向交易所報告并同步出具專項說明文件，說明具體分歧及最新審計進展情況。

    華鑫證券首席策略分析師嚴凱文對《證券日報》記者表示，監(jiān)管部門進一步強化退市風險揭示，有助于投資者更方便、更明確、更充分的認識和了解公司基本面情況，認識到可能存在的退市風險，從源頭拒絕“炒小、炒差”等問題。

    國泰君安證券首席投資顧問何力對《證券日報》記者表示，提高信披要求，讓市場交易信息更加透明化，更有利于保護投資者，尤其是保護中小投資者，同時，也有利于規(guī)范上市公司的行為。

    重點關注規(guī)避退市相關事項

    《通知》重點關注規(guī)避退市相關事項。一方面圍繞營業(yè)收入扣除金額確認、非經(jīng)常性損益認定、審計意見類型以及異常財務處理等4類焦點問題，針對性提出具體監(jiān)管要求；另一方面督促退市風險公司董監(jiān)高和負責審計的會計師事務所履職盡責。

    《通知》要求退市風險公司圍繞上述4類事項進行重點核實。其一，在收入確認真實準確的基礎上，嚴格按照規(guī)則進行營業(yè)收入扣除及披露；其二，結合公司自身業(yè)務實際情況和關聯(lián)程度，依規(guī)準確認定非經(jīng)常性損益項目；其三，高度關注上期非標準審計意見涉及事項在本期的進展情況，禁止通過年末突擊變更會計師事務所等方式“購買”審計意見以規(guī)避退市；其四，審慎處理保殼交易及資本運作，依規(guī)進行會計處理，不得通過虛增收入、違規(guī)確認收益等方式規(guī)避退市。

    在督促“關鍵少數(shù)”和中介機構歸位盡責方面，《通知》細化相關責任主體盡責要求，明確退市風險公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當高度重視年度報告編制及披露事項，獲取充分、全面的決策依據(jù)信息，合理使用異議權。審計委員會應當加強與會計師事務所的溝通，對其審計工作進行持續(xù)性監(jiān)督及審查。會計師事務所應當結合退市風險公司特點，加強審計執(zhí)業(yè)質量控制，依規(guī)就營業(yè)收入扣除及非經(jīng)常性損益等事項出具專項核查意見，恰當判斷上期非標事項對本期財務報表的影響，審慎發(fā)表意見。

    “在注冊制改革的背景下，資本市場需要新陳代謝。對‘保殼’嚴監(jiān)管，避免一些公司長期占用上市資源，無效占用投資者資金，可以更好讓市場優(yōu)勝劣汰，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。”何力表示。