全面注冊(cè)制首批再融資預(yù)案出爐 原有方案密集調(diào)整

    2月23日、24日，中交地產(chǎn)、曲美家居和時(shí)空科技3家主板上市公司披露了定增預(yù)案。上海證券報(bào)記者注意到，這3家公司是根據(jù)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制的相關(guān)制度規(guī)則編制的定增預(yù)案。

    此外，有20家公司根據(jù)全面注冊(cè)制的相關(guān)要求，更新和修訂了此前編制的定向增發(fā)方案。另有多家上市公司的可轉(zhuǎn)債發(fā)行和并購(gòu)重組方案完成切換，按照全面注冊(cè)制的相關(guān)要求調(diào)整了方案內(nèi)容。

    3家公司披露新版定增預(yù)案

    2月17日，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制后，已有3家公司按照新的制度規(guī)則編制再融資預(yù)案。

    具體來(lái)看，2月24日，在深交所主板上市的央企中交地產(chǎn)披露了定增預(yù)案。公司擬募資不超過(guò)35億元，投資于5個(gè)“保交樓、保民生”的住宅項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司控股股東地產(chǎn)集團(tuán)擬認(rèn)購(gòu)不低于30%的股份，包括地產(chǎn)集團(tuán)在內(nèi)，發(fā)行對(duì)象不超過(guò)35名。

    記者注意到，該預(yù)案是按照《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》等規(guī)定要求編制，是實(shí)施全面注冊(cè)制新規(guī)后的首批再融資預(yù)案之一。比如，中交地產(chǎn)在“重大事項(xiàng)提示”中明確表示：“深圳證券交易所審核及中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后方可實(shí)施。”

    同日，滬市主板公司曲美家居發(fā)布了定增預(yù)案，擬向不超過(guò)35名特定投資者，定增募資不超過(guò)8億元，用于河南曲美家居產(chǎn)業(yè)二期項(xiàng)目、Ekornes挪威工廠產(chǎn)能升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目及償還借款。公告顯示，該定增預(yù)案內(nèi)容也是依據(jù)全面注冊(cè)制要求而編寫。

    2月23日，上交所主板公司時(shí)空科技發(fā)布公告稱，公司擬向控股股東、實(shí)際控制人宮殿海發(fā)行股票，價(jià)格為15.58元/股，認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)3億元，全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    時(shí)空科技最新出爐的定增預(yù)案內(nèi)容顯示，也是根據(jù)注冊(cè)制要求編制的再融資預(yù)案。

    20家公司修訂定增方案

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，有20家A股公司根據(jù)全面注冊(cè)制的相關(guān)要求，更新和修訂了定向發(fā)行方案，快速向注冊(cè)制“平臺(tái)”遷移。

    例如，大業(yè)股份于2月17日首次披露定增預(yù)案，公司擬定增募資不超6億元，用于年產(chǎn)20萬(wàn)噸子午線輪胎用高性能胎圈鋼絲項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。僅過(guò)一周后，根據(jù)全面實(shí)行注冊(cè)制的相關(guān)要求，大業(yè)股份迅速對(duì)本次定增預(yù)案進(jìn)行了相關(guān)修訂。

    公司在預(yù)案修訂情況一欄里表示，全文根據(jù)全面注冊(cè)制的相關(guān)要求，將“非公開發(fā)行”“中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)”等相關(guān)表述對(duì)應(yīng)修改為“向特定對(duì)象發(fā)行”“經(jīng)上海證券交易所審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)”等。

    記者注意到，近期修訂再融資預(yù)案的公司較多，四川金頂、華發(fā)股份、銅峰電子等多家上市公司定增預(yù)案的修訂稿均已發(fā)布。

    多家公司調(diào)整可轉(zhuǎn)債及重組預(yù)案

    除了定向增發(fā)以外，可轉(zhuǎn)債、并購(gòu)重組等也是A股市場(chǎng)再融資的重要方式。公告顯示，多家公司積極調(diào)整了預(yù)案的相關(guān)內(nèi)容，以符合注冊(cè)制的要求。

    2022年8月11日，益豐藥房首次推出《公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案》。經(jīng)過(guò)半年多時(shí)間，公司于2023年2月24日再次發(fā)布了《向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案》，此為第三次修訂稿。公司表示，為積極推進(jìn)全面實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制工作并完成發(fā)行審核工作的平移，公司審議通過(guò)且修訂了可轉(zhuǎn)債發(fā)型預(yù)案。

    今年2月17日，華懋科技在《向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案論證分析報(bào)告》中指出，本次方案參考《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》進(jìn)行設(shè)置，因該辦法尚未正式頒布及生效，公司將會(huì)根據(jù)最終辦法來(lái)調(diào)整方案。

    有投行人士表示，隨著全面注冊(cè)制改革技術(shù)準(zhǔn)備工作的順利推進(jìn)，以及多家上市公司完成注冊(cè)制要求的申報(bào)材料后，滬深主板的再融資、并購(gòu)重組審核會(huì)很快“開門迎客”。