證監(jiān)會(huì)非上市公眾公司監(jiān)管部主任魯頌賓：研究制定全面系統(tǒng)方案 促進(jìn)北交所高質(zhì)量發(fā)展

    本報(bào)記者 吳曉璐

    “在證監(jiān)會(huì)黨委領(lǐng)導(dǎo)下，我們正抓緊匯聚調(diào)研過(guò)程中各方提出的意見(jiàn)建議，按照?qǐng)?jiān)守定位、發(fā)揮特色，錯(cuò)位發(fā)展的要求，緊緊圍繞服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)這個(gè)主題，研究制定全面系統(tǒng)的方案，促進(jìn)北交所高質(zhì)量發(fā)展，下一步，我們將積極推進(jìn)北交所改革和發(fā)展工作。”5月19日，證監(jiān)會(huì)非上市公眾公司監(jiān)管部主任魯頌賓在“第五屆西城區(qū)企業(yè)上市主題交流活動(dòng)”中表示。

    持續(xù)優(yōu)化發(fā)行上市制度

    穩(wěn)步提升市場(chǎng)交易活躍程度

    魯頌賓表示，高質(zhì)量建設(shè)北交所，是黨中央、國(guó)務(wù)院交給中國(guó)證監(jiān)會(huì)的光榮使命，也是資本市場(chǎng)支持創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展的“關(guān)鍵一招”。

    據(jù)魯頌賓介紹，下一步推進(jìn)北交所改革和發(fā)展工作主要有三方面：

    一是加快高質(zhì)量上市公司供給。按照質(zhì)優(yōu)、量適、步穩(wěn)的要求，常態(tài)化推進(jìn)北交所市場(chǎng)高質(zhì)量擴(kuò)容，夯實(shí)市場(chǎng)良性發(fā)展和流動(dòng)性改善基礎(chǔ)，堅(jiān)持市場(chǎng)化的發(fā)展方向，持續(xù)優(yōu)化發(fā)行上市制度，著眼于降低企業(yè)上市成本和等待時(shí)間，既用好用足現(xiàn)有制度，優(yōu)化輔導(dǎo)監(jiān)管等要求，又研究吸引更多能夠支撐市場(chǎng)深度、體現(xiàn)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、具有品牌效應(yīng)的企業(yè)到北交所上市的路徑，積極開(kāi)展提高上市公司質(zhì)量專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，促進(jìn)公司治理能力、競(jìng)爭(zhēng)能力、創(chuàng)新能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、回報(bào)能力和信息披露質(zhì)量持續(xù)提升。

    二是穩(wěn)步提升市場(chǎng)交易活躍程度。做好精準(zhǔn)服務(wù)，繼續(xù)努力擴(kuò)大投資者隊(duì)伍，提高投資者參與度，引導(dǎo)公募基金擴(kuò)大北交所市場(chǎng)投資；持續(xù)豐富北交所產(chǎn)品體系，支持北交所發(fā)展企業(yè)債特色品種，完善指數(shù)體系。進(jìn)一步完善北交所做市交易和融資融券業(yè)務(wù)豐富市場(chǎng)對(duì)沖工具，加強(qiáng)多層次市場(chǎng)互聯(lián)互通。

    三是優(yōu)化市場(chǎng)發(fā)展生態(tài)。持續(xù)優(yōu)化發(fā)行承銷(xiāo)機(jī)制安排，完善發(fā)行定價(jià)制度，改進(jìn)新股發(fā)行配售制度，提升市場(chǎng)化水平，研究明確面向創(chuàng)新型中小企業(yè)的直接融資普惠金融執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化對(duì)證券公司、基金公司參與北交所市場(chǎng)的正向激勵(lì)，更好發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用。持續(xù)提升監(jiān)管效能，完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警和評(píng)估處置機(jī)制，堅(jiān)決查處內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，推進(jìn)北交所制度型對(duì)外開(kāi)放，持續(xù)發(fā)揮好資本市場(chǎng)改革“試驗(yàn)田”功能。

    魯頌賓表示，當(dāng)前北交所正處于高質(zhì)量建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)守初心、穩(wěn)中求進(jìn)，持續(xù)鞏固市場(chǎng)向好趨勢(shì)，為包括“專(zhuān)精特新”企業(yè)在內(nèi)的廣大創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展做好服務(wù)。

    北交所市場(chǎng)建設(shè)是一項(xiàng)長(zhǎng)期工程，需要各方秉持耐心和信心，更需要大家共同支持、集思廣益，積極到北交所投資展業(yè)，與北交所共同成長(zhǎng)。

    “小巨人”企業(yè)占比超四成

    合格投資者544萬(wàn)戶(hù)

    魯頌賓表示，開(kāi)市一年多來(lái)，北交所市場(chǎng)建設(shè)取得積極成效。

    穩(wěn)步推進(jìn)高質(zhì)量擴(kuò)容，北交所市場(chǎng)已初具規(guī)模。截至目前，北交所上市公司已近200家，是開(kāi)市時(shí)的兩倍多。北交所上市公司中，省級(jí)專(zhuān)精特新企業(yè)占比八成以上，國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)占比超四成，高新技術(shù)企業(yè)占比超九成。2022年，北交所上市公司共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)138.11億元，增長(zhǎng)超10%、九成以上實(shí)現(xiàn)盈利。北交所上市公司已涵蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)34個(gè)行業(yè)大類(lèi)，其中，制造業(yè)公司占比超八成，利潤(rùn)貢獻(xiàn)率超九成，企業(yè)主要集中在計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)等領(lǐng)域，切實(shí)體現(xiàn)了制造業(yè)強(qiáng)國(guó)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展等國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展方向。

    著力健全市場(chǎng)功能，市場(chǎng)活力初步顯現(xiàn)。北交所自設(shè)立之日起就實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制，契合了創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展需求。開(kāi)市以來(lái)，累計(jì)股票公開(kāi)融資超400億元，平均每家2億元，相當(dāng)于用一家大型企業(yè)的融資支持了近200家中小型企業(yè)發(fā)展。與此同時(shí)，北交所先后上線北證50指數(shù)，推出融資融券和混合做市交易，豐富投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理方式。2022年，北交所日均換手率中位數(shù)為0.51%，高于納斯達(dá)克可比板塊——全球市場(chǎng)，以及香港聯(lián)交所主板、新加坡交易所，流動(dòng)性水平總體符合北交所市場(chǎng)實(shí)際，特別是北交所20億元市值的公司占比90%，在這種情況下，整體流動(dòng)性水平符合市場(chǎng)設(shè)立之初的預(yù)期。

    此外，多方匯聚發(fā)展合力，市場(chǎng)向好發(fā)展勢(shì)頭增強(qiáng)。截至目前，北交所合格投資者已有544萬(wàn)戶(hù)，公募基金、私募基金、保險(xiǎn)資金等踴躍參與市場(chǎng)交易，全市場(chǎng)有北交所主題基金11只，其中10只基金今年以來(lái)為正收益，全國(guó)擬申報(bào)北交所的輔導(dǎo)備案企業(yè)近400家，基本覆蓋所有省區(qū)市，市場(chǎng)影響力穩(wěn)步提升。此外，北交所還以政府債為突破口，啟動(dòng)國(guó)債和地方政府債券發(fā)行，目前已累計(jì)發(fā)行超2.14萬(wàn)億元，金融服務(wù)能力進(jìn)一步提升。在北交所帶動(dòng)下，新三板市場(chǎng)功能和吸引力增強(qiáng)，2022年以來(lái)，新增掛牌公司392家，同比增長(zhǎng)超2倍，創(chuàng)新層公司近1700家，處于歷史最高水平，去年定向發(fā)行融資232億元，同比增長(zhǎng)13%。

（編輯 孫倩）