證券市場典型違法行為警示——中介機構(gòu)未勤勉盡責

    證券中介機構(gòu)是指為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動出具保薦書、審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構(gòu)，包括證券公司、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務所等等。中介機構(gòu)是連接證券發(fā)行人與投資者的媒介，對提高信息披露質(zhì)量、保障市場運行效率發(fā)揮著重要作用。中介機構(gòu)在證券的發(fā)行和交易過程中，須勤勉履行職責，如未勤勉盡責導致出具的意見存在虛假等情形，須承擔相應法律責任。近年來，中介機構(gòu)案件頻發(fā)，出現(xiàn)項目涉及中介機構(gòu)集體“躺倒”的情況。

    例如，某公司在交易所市場發(fā)行公司債券、銀行間市場發(fā)行債務融資工具過程中，通過虛構(gòu)購銷業(yè)務、編制虛假財務賬套，以及直接修改審計報告的方式，共計虛增營業(yè)收入615.4億元，共計虛增利潤總額119.11億元，扣除虛增利潤后，公司各年利潤狀況均為虧損。為公司提供承銷、審計、法律、評估等服務的5家中介機構(gòu)未按照相關(guān)規(guī)則開展盡職調(diào)查工作或者盡職調(diào)查中未勤勉盡責，出具的承銷文件、審計報告、評級報告、法律意見書等存在虛假記載。最終，證監(jiān)會根據(jù)2005年《證券法》，對債券發(fā)行人及相關(guān)責任人員給予警告并處以罰款，同時按照“一案雙查”原則，沒收相關(guān)中介機構(gòu)業(yè)務收入并處以罰款，追究相關(guān)責任人員責任。

    注冊制的核心是增強信息披露，全面實行股票發(fā)行注冊制背景下，對發(fā)行人及相關(guān)方信息披露提出更高要求。中介機構(gòu)歸位盡責是提高資本市場信息披露質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)，是防范證券欺詐造假行為、保護投資者合法權(quán)益的重要基礎(chǔ)，是促進資本市場高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。證監(jiān)會將堅持依法嚴肅追究中介機構(gòu)及從業(yè)人員違法責任，切實提高違法成本，督促其發(fā)揮資本市場“看門人”作用，構(gòu)建以信息披露為核心的市場運行體系。（天津證監(jiān)局供稿）