證券日報微信

證券日報微博

您所在的位置: 網(wǎng)站首頁 > 股票頻道 > 證券要聞 > 正文

國新辦新聞發(fā)布會亮點來了:吳清回應(yīng)資本市場五大熱點!

2024-09-24 13:21  來源:證券日報網(wǎng) 

    本報記者 吳曉璐

    9月24日,國新辦就金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況舉行新聞發(fā)布會。證監(jiān)會主席吳清闡述了下一步工作重點,并回應(yīng)中長期資金入市、并購重組、市值管理、中央?yún)R金公司增持ETF等市場關(guān)注熱點。

    要點一:談下一步工作,重點抓好“三個突出”

    吳清表示,黨的二十屆三中全會對進(jìn)一步全面深化資本市場改革作出戰(zhàn)略部署。證監(jiān)會將堅持強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管,堅持以改革促發(fā)展、保穩(wěn)定,不斷健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能,更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化。

    具體來看,將重點抓好“三個突出”:一是突出增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性。樹立回報投資者的鮮明導(dǎo)向,提高上市公司質(zhì)量和投資價值。加快投資端改革,推動構(gòu)建“長錢長投”的政策體系。證監(jiān)會將發(fā)布關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見。還將進(jìn)一步完善政策工具箱,守牢風(fēng)險底線。

    二是突出服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)回升向好和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。聚焦服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力等重點領(lǐng)域,用好股票、債券、期貨等多種資本市場工具,多措并舉活躍并購重組市場,證監(jiān)會還將發(fā)布關(guān)于促進(jìn)并購重組的六條措施。同時努力會同各方面暢通私募股權(quán)創(chuàng)投基金“募投管退”各環(huán)節(jié)循環(huán)。

    三是突出保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。堅決打擊財務(wù)造假、操縱市場等違法違規(guī)行為,同時在代表人訴訟、先行賠付等方面爭取落地更多示范性案例。

    要點二:談中長期資金入市,將從三方面出臺舉措

    吳清表示,進(jìn)一步打通中長期資金入市的痛點堵點,最近在有關(guān)部委的大力支持下,證監(jiān)會等相關(guān)部門制定了《關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見》,近日將會印發(fā)。其中有一系列關(guān)于支持中長期資金入市的安排,相信制度環(huán)境會不斷優(yōu)化??傮w是著眼于“長錢更多、長錢更長、回報更優(yōu)”的目標(biāo),進(jìn)一步促進(jìn)中長期資金入市。

    即將發(fā)布的指導(dǎo)意見重點提出了三方面舉措:一是大力發(fā)展權(quán)益類公募基金。重點是督促基金公司進(jìn)一步端正經(jīng)營理念,堅持投資者回報導(dǎo)向,著力提升投研和服務(wù)能力,創(chuàng)設(shè)更多滿足老百姓需求的產(chǎn)品,努力為投資者創(chuàng)造長期收益。下一步,證監(jiān)會將進(jìn)一步優(yōu)化權(quán)益類基金產(chǎn)品注冊,大力推動寬基ETF等指數(shù)化產(chǎn)品創(chuàng)新,適時推出更多包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等中小盤ETF基金產(chǎn)品,更好服務(wù)投資者,更好服務(wù)國家戰(zhàn)略和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。此外,證監(jiān)會將推動公募基金行業(yè)穩(wěn)步降低綜合費率,現(xiàn)在已經(jīng)走了兩步,后面還有一步,通過穩(wěn)步降低綜合費率,更好讓利投資者、回報投資者。

    二是完善“長錢長投”的制度環(huán)境。重點是提高對中長期資金權(quán)益投資的監(jiān)管包容性,全面落實3年以上長周期考核。打通影響保險資金長期投資的制度障礙,促進(jìn)保險機(jī)構(gòu)做堅定的價值投資者,為資本市場提供穩(wěn)定的長期投資。同時,引導(dǎo)多層次、多支柱養(yǎng)老保障體系與資本市場良性互動,完善全國社保基金、基本養(yǎng)老保險資金投資政策制度,鼓勵企業(yè)年金基金根據(jù)持有人不同年齡和風(fēng)險偏好探索開展不同類型的差異化投資。

    三是持續(xù)改善資本市場生態(tài)。重點是多措并舉提高上市公司質(zhì)量和投資價值,完善機(jī)構(gòu)投資者參與上市公司治理等配套制度安排,同時嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為,塑造中長期資金“愿意來、留得住、發(fā)展得好”的良好市場生態(tài)。

    要點三:談并購重組,大力支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級

    吳清表示,為進(jìn)一步激發(fā)并購重組市場活力,證監(jiān)會在前一階段廣泛調(diào)研、聽取各方意見的基礎(chǔ)上,研究制定了《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》(即上述促進(jìn)并購重組六條措施),堅持市場化方向,更好發(fā)揮資本市場在并購重組中的主渠道作用。意見的主要內(nèi)容包括:

    一是大力支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級。證監(jiān)會將積極支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等進(jìn)行并購重組,包括開展基于轉(zhuǎn)型升級等目標(biāo)的跨行業(yè)并購,以及有助于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈、提升關(guān)鍵核心技術(shù)水平的未盈利資產(chǎn)收購,引導(dǎo)更多的資源要素向新質(zhì)生產(chǎn)力方向集聚。

    二是積極鼓勵上市公司加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)整合。資本市場在支持新興行業(yè)發(fā)展的同時,也將繼續(xù)助力傳統(tǒng)行業(yè)通過重組來合理提升產(chǎn)業(yè)集中度、提升資源配置效率。對于上市公司之間的整合需求,證監(jiān)會將通過大幅簡化審核程序等方式給予支持。同時,通過鎖定期“反向掛鉤”等安排,鼓勵私募投資基金積極參與并購重組。

    三是進(jìn)一步提高監(jiān)管包容度。證監(jiān)會將在進(jìn)一步遵守規(guī)則的同時,尊重市場規(guī)律、經(jīng)濟(jì)規(guī)律、創(chuàng)新規(guī)律,對重組估值、業(yè)績承諾、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等事項,進(jìn)一步根據(jù)實際情況提高包容度,更好發(fā)揮市場優(yōu)化資源配置的作用。

    四是下大力氣提升重組市場交易效率。證監(jiān)會將支持上市公司根據(jù)交易安排的具體需要,采用分期發(fā)行股份和可轉(zhuǎn)債等支付工具、分期支付交易對價、分期配套融資等方式,進(jìn)一步提高交易靈活性和資金使用效率。同時,建立重組簡易審核程序,對符合條件的上市公司重組,大幅簡化審核流程、縮短審核時限、提高重組效率。

    此外,活躍并購重組市場離不開中介機(jī)構(gòu)的功能發(fā)揮。證監(jiān)會將引導(dǎo)證券公司等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提高服務(wù)水平,充分發(fā)揮交易撮合和專業(yè)服務(wù)等功能,助力上市公司實施高質(zhì)量的并購重組。證監(jiān)會也將依法做好監(jiān)管工作,打擊各類違法違規(guī)行為,切實維護(hù)重組市場秩序,有序開展重組,有力有效保護(hù)好中小投資者合法權(quán)益。

    要點四:談市值管理,要求主要指數(shù)成份股公司制定市值管理制度

    吳清表示,提高上市公司質(zhì)量、提升投資價值,上市公司必須切實擔(dān)負(fù)起責(zé)任。目前,證監(jiān)會已會同相關(guān)部委研究制定了上市公司市值管理指引,要求上市公司依法做好市值管理。

    一是要求董事會高度重視投資者保護(hù)和投資者回報,通過提高經(jīng)營管理水平、提高盈利能力、提高核心競爭力,夯實市值管理的基礎(chǔ)。

    二是要求上市公司積極運用并購重組、股權(quán)激勵、大股東增持等市值管理工具提升投資價值。

    三是要求上市公司建立常態(tài)化的回購機(jī)制安排,鼓勵有條件的公司提前安排好資金規(guī)劃和儲備。

    四是要求長期破凈公司制定價值提升計劃,評估實施效果并公開披露,形成市場約束。

    五是要求主要指數(shù)成份股公司切實負(fù)起責(zé)任,制定市值管理制度,明確職責(zé)和應(yīng)對措施,定期披露執(zhí)行情況等。

    吳清強(qiáng)調(diào),要加強(qiáng)市值管理,但同時上市公司和相關(guān)方必須要提高合規(guī)意識,不能以市值管理的名義實施操縱市場、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。

    “我們最近將就市值管理指引公開征求意見。同時,會同相關(guān)部委推動建立上市公司股份回購的市場化激勵約束機(jī)制,激發(fā)上市公司大股東、高管等相關(guān)主體的內(nèi)生動力,進(jìn)一步提升上市公司投資價值。”吳清表示。

    要點五:談中央?yún)R金公司增持,進(jìn)一步支持加大增持力度、擴(kuò)大投資范圍

    吳清表示,過去一段時間,中央?yún)R金公司持續(xù)加大對ETF的增持力度,充分體現(xiàn)了國家投資機(jī)構(gòu)對A股市場投資價值的高度認(rèn)同,應(yīng)該說對穩(wěn)定市場、提振信心發(fā)揮了非常重要的作用。

    “我們關(guān)注到,境內(nèi)外很多投資機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)也都認(rèn)為A股市場估值處于歷史低位,投資價值凸顯。”吳清表示,證監(jiān)會將會同有關(guān)方面,進(jìn)一步支持中央?yún)R金公司加大增持力度、擴(kuò)大投資范圍的有關(guān)安排,推動包括中央?yún)R金公司在內(nèi)的各類中長期資金投資股市。

    此外,證監(jiān)會也將積極支持保險資金在內(nèi)的各類資金加大入市力度,提供更好的政策環(huán)境。進(jìn)一步增強(qiáng)戰(zhàn)略性儲備力量,共同全力促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

(編輯 才山丹)

-證券日報網(wǎng)
  • 24小時排行 一周排行
  • 深度策劃

洞察半年報新動能

產(chǎn)因城強(qiáng),城因產(chǎn)興。工業(yè)化與城市化是經(jīng)濟(jì)社會……[詳情]

版權(quán)所有證券日報網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903

京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號

證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細(xì)閱讀法律申明,風(fēng)險自負(fù)。

證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800

網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net

官方客戶端

安卓

IOS

官方微信

掃一掃,加關(guān)注

官方微博

掃一掃,加關(guān)注