財(cái)富管理即將進(jìn)入黃金十年 行業(yè)迎來智能投顧時(shí)代

    本報(bào)記者 矯月

    在投資環(huán)境震蕩、股市結(jié)構(gòu)化盈利的背景下，中產(chǎn)對于資產(chǎn)配置的機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)也變得較為敏感，不少投資者開始尋求專業(yè)的投顧服務(wù)。

    與此同時(shí)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也正在迎來行業(yè)變化。2019年10月，中國證監(jiān)會推出基金投顧試點(diǎn)業(yè)務(wù)，有18家機(jī)構(gòu)先后獲得投顧牌照。2021年4月底，25家公募和券商相繼參加了證監(jiān)會的基金投顧業(yè)務(wù)答辯。隨著獲得牌照的機(jī)構(gòu)逐漸擴(kuò)容，基金投顧有望迎來高速發(fā)展期。

    對此，平安證券研究所表示，基金投顧是買方投顧模式，以客戶價(jià)值為核心，回歸財(cái)務(wù)管理本源。在這種模式更強(qiáng)調(diào)咨詢服務(wù)在投前、投中、投后環(huán)節(jié)的核心作用。

    全球領(lǐng)先的管理咨詢公司麥肯錫分析，截至2020年底，以個(gè)人金融資產(chǎn)計(jì)算，中國已成為全球第二大財(cái)富管理市場、第二大在岸私人銀行市場。預(yù)計(jì)到2025年，中國財(cái)富管理市場年復(fù)合增長率將達(dá)10%左右，市場規(guī)模有望突破330萬億元人民幣。

    另一方面，對標(biāo)世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，與美國相比，中國居民的金融資產(chǎn)占比明顯偏低。中國的資產(chǎn)配置仍存在優(yōu)化空間，這預(yù)示著未來財(cái)富管理市場擁有巨大發(fā)展前景。

    麥肯錫預(yù)測：財(cái)富管理將迎來黃金十年，商業(yè)模式由產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)向“客戶需求驅(qū)動的投顧模式”。

    如今，投顧模式成為財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展方向。與此同時(shí)，智能投顧作為新基建應(yīng)運(yùn)而生。

    據(jù)了解，智能投顧是利用量化算法為客戶提供投資顧問服務(wù)的一種模式。通過了解投資者的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)偏好，為客戶制定符合其自身狀況的資產(chǎn)配置組合。

    智能投顧將通過技術(shù)手段優(yōu)化投顧業(yè)務(wù)流程，進(jìn)而提高從業(yè)者工作效率，還可以大幅降低傳統(tǒng)財(cái)富管理行業(yè)中的人力成本，同時(shí)為投資組合進(jìn)行節(jié)稅安排，降低投資者的稅務(wù)成本。

    理享家團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，在市場震蕩的背景之下，智能投顧將成為驅(qū)動行業(yè)發(fā)展的技術(shù)關(guān)鍵。同時(shí)指出在特殊時(shí)期，從業(yè)者更需要堅(jiān)持守正出奇，通過合規(guī)化創(chuàng)新、專業(yè)化創(chuàng)新、持續(xù)性創(chuàng)新，幫助投資者穿越發(fā)展周期。

（編輯 張明富）