三季度調(diào)倉換股 對沖基金“扎堆”美股三大板塊

    美股市場機構(gòu)投資者的第三季度13F持倉報告上周全面披露。彭博通過對819只對沖基金的三季度13F持倉報告數(shù)據(jù)進行分析后發(fā)現(xiàn)，科技板塊最受對沖基金青睞，占對沖基金的持倉比重為15%。其它板塊中，非必需消費品板塊占對沖基金的持倉比重為13%、通訊板塊為11%、工業(yè)板塊為7.6%、能源板塊為6.4%、必需消費品板塊為4.2%、原材料板塊為4%、公共事業(yè)板塊為2.5%。

    值得注意的是，對沖基金第三季度的調(diào)倉換股是在行業(yè)分類標準發(fā)生變化的背景下進行的。標普道瓊斯與MSCI建立的全球行業(yè)分類標準（GICS）9月下旬進行了重新分類，主要有三個行業(yè)板塊受到影響：一是科技板塊，家庭娛樂和互聯(lián)網(wǎng)服務類公司將被移到新的通訊板塊；二是非必需消費品板塊，傳媒類公司將被移到新的通訊板塊，同時將納入電商平臺和電商服務提供商；三是通訊板塊，將納入上述兩個行業(yè)轉(zhuǎn)移過來的部分公司。

    另外，彭博統(tǒng)計的對沖基金第三季度持有交易所交易基金（ETF）約700億美元，其中安碩MSCI新興市場ETF被增持2260萬股，被增持市值達9.7億美元。這意味著第三季度內(nèi)，部分對沖基金已經(jīng)嘗試性抄底上半年大幅波動的新興市場資產(chǎn)。

    臉書被大舉減持

    在以對沖基金新增倉位計算的科技股中，在線調(diào)查服務公司調(diào)查猴子（SVMK）被對沖基金增倉最多，共增倉3510萬股；賽門鐵克位列第二，被增倉2970萬股；市場調(diào)查公司尼爾森控股排名第三，被增倉1700萬股。若以對沖基金新增市值計算，微軟、高通、奧多比系統(tǒng)排名前三位，對沖基金新增市值分別達到38.8億美元、16.4億美元和11.6億美元。

    在以被對沖基金減持倉位計算的科技股中，恩智浦半導體排名第一，被減持7800萬股；社交網(wǎng)站Zynga被減持3350萬股，位列第二；AMD被減持2280萬股，排名第三。若以對沖基金減持市值計算，恩智浦半導體同樣排名第一，電子藝界和美光科技緊隨其后，三家公司分別被對沖基金減持市值106億美元、18.8億美元和9.94億美元。

    在以對沖基金新增倉位計算的通訊股中，巴西電信運營公司Oi、Altice（美國）、在線活動策劃服務公司Evenbrite名列前三，分別被增倉1.98億股、1410萬股、1410萬股。若以對沖基金新增市值計算，Charter通信、迪士尼、Spotify排名前三，對沖基金新增市值分別達到21.3億美元、9.78億美元和7.63億美元。

    在被對沖基金減持倉位計算的通訊股中，康卡斯特、臉書、推特被減持的股份最多。若以對沖基金減持市值計算，臉書、推特、百度、谷歌母公司Alphabet被減持的市值最大，分別為91.4億美元、20億美元、16.8億美元和12.3億美元。

    阿里巴巴受青睞

    在非必需消費品板塊中，在線博彩公司Stars集團、菲亞特克萊斯勒、博彩公司凱撒娛樂、蔚來汽車、阿里巴巴被對沖基金新增倉位最多，分別為4000萬股、3560萬股、1880萬股、1720萬股、1640萬股。若以對沖基金新增市值計算，阿里巴巴、航空公司聯(lián)合大陸控股、皇家加勒比郵輪、服裝零售商TJX排名前四，對沖基金新增市值分別達到13.3億美元、11.6億美元、9.417億美元和8.861億美元。

    在以被對沖基金減持倉位計算的非必需消費品個股中，通用汽車、藝術(shù)和工藝品零售連鎖商MichaelsCos以及美高梅國際酒店被減持的股份最多。若以對沖基金減持市值計算，京東、通用汽車以及兩家房屋建材公司Lennar和Mohawk工業(yè)被減持的市值最大，其中京東、通用汽車被減持的市值分別為13.6億美元和12.3億美元。

    在以對沖基金新增倉位計算的必需消費品個股中，金寶湯、百貨折扣商Target、食品公司卡夫亨氏、可口可樂、泰森食品以及寶潔公司被新增倉位最多。若以對沖基金新增市值計算，Target、倉儲購物中心好市多、寶潔、沃爾瑪和金寶湯排名靠前。

    在以被對沖基金減持倉位計算的必需消費品個股中，巴西飲料公司Ambev、食品飲料商億滋國際、零售連鎖藥店經(jīng)營商來愛德、零售商美元樹被減持的股份最多；若以對沖基金減持市值計算，飲料公司澎泉思藍寶、美元樹、億滋國際、美國食品控股、煙草巨頭菲利普莫里斯國際被減持的市值最大。