科技消費(fèi)雙主線回來了 北向資金凈流入142億元

    14日A股重拾漲勢。盤面上看，“科技+消費(fèi)”雙主線再次回歸——半導(dǎo)體、通信服務(wù)、酒店餐飲、農(nóng)產(chǎn)品加工等板塊，以及韋爾股份、深南電路、貴州茅臺、五糧液等熱門個股，再度成為市場焦點(diǎn)。

    值得注意的是，北向資金今日凈流入142.29億元，創(chuàng)3月以來的最高水平。

    有公募基金經(jīng)理表示，隨著疫情邊際影響減弱，A股市場的估值中樞有望繼續(xù)緩慢上行，“科技+消費(fèi)”雙主線行情有望延續(xù)。以5G為代表的產(chǎn)業(yè)鏈和國內(nèi)泛自主化的科技產(chǎn)業(yè)主線和業(yè)績穩(wěn)定釋放、滲透率持續(xù)提升的消費(fèi)板塊，可進(jìn)行平衡布局。

    “科技+消費(fèi)”雙主線回歸

    14日兩市股指集體高開，隨后在交投情緒升溫助推下，節(jié)節(jié)走高。截至收盤，滬指漲1.59%，報(bào)收2827.28點(diǎn)；深成指漲2.47%，報(bào)收10475.71點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指大漲3.24%，報(bào)收1985.43點(diǎn)。

    盤面上看，科技和消費(fèi)板塊依然是市場主線所在。具體看，半導(dǎo)體及元件板塊大漲3.07%，位居兩市行業(yè)漲幅第一，韋爾股份、深南電路、北方華創(chuàng)等板塊個股，也大漲5%以上；在消費(fèi)領(lǐng)域，酒店及餐飲板塊大漲2.6%，農(nóng)產(chǎn)品加工和農(nóng)業(yè)服務(wù)等板塊漲幅也超過2%。愛爾眼科、貴州茅臺、五糧液等消費(fèi)白馬股，均在順勢上行。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，14日北向資金買賣交易量為850.93億元，是近15個交易日以來的最高水平。同時，北向資金凈流入142.29億元，是今年3月以來的最高水平，也是今年的第二高水平（僅次于2月3日的181.89億元）。

    雙主線行情有望延續(xù)

    “年初不少機(jī)構(gòu)就提出了‘科技+消費(fèi)’的雙主線判斷。隨著疫情邊際影響減弱，雙主線行情有望延續(xù)。”某權(quán)益基金經(jīng)理表示。

    海富通中小盤混合基金經(jīng)理范庭芳直言：“在A股各大主線中，有且僅有科技和消費(fèi)兩大領(lǐng)域蘊(yùn)藏大量投資機(jī)會，將持續(xù)在這兩大領(lǐng)域進(jìn)行動態(tài)平衡布局。”

    招商基金指出，A股市場的估值中樞有望繼續(xù)緩慢上行。配置上，二季度要繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注受益于逆周期政策加碼以及趕工需求的周期性板塊的估值修復(fù)機(jī)會；同時，下游需求穩(wěn)定、現(xiàn)金流壓力較小的白酒和醫(yī)藥板塊，也值得重點(diǎn)配置。

    民生加銀品質(zhì)消費(fèi)擬任基金經(jīng)理高松表示，中國消費(fèi)市場總規(guī)模將快速擴(kuò)張，其持續(xù)發(fā)展的動力來自三方面：一是消費(fèi)品滲透率的提升，空調(diào)、汽車等消費(fèi)品的滲透率仍在逐漸提升過程中，帶來長期投資價(jià)值的動力；二是產(chǎn)品升級帶來的驅(qū)動力，比如家電行業(yè)的產(chǎn)品升級，為行業(yè)帶來長期成長的動力；三是品牌集中度的提升，有利于成就行業(yè)龍頭，消費(fèi)領(lǐng)域的細(xì)分行業(yè)未來蘊(yùn)藏更多投資機(jī)會。

    創(chuàng)金合信科技成長股票基金經(jīng)理周志敏則表示，從產(chǎn)業(yè)周期的角度來看，5G、物聯(lián)網(wǎng)、信創(chuàng)（信息化應(yīng)用創(chuàng)新）可能帶來科技行業(yè)的新一輪成長周期，業(yè)內(nèi)相關(guān)公司的業(yè)績有望從預(yù)期走向落地。從目前政策來看，國內(nèi)的5G、數(shù)據(jù)中心、基礎(chǔ)軟件為代表的新基建確定性加強(qiáng)，節(jié)奏和幅度都有可能超預(yù)期，相關(guān)公司業(yè)績相對確定。

    周志敏指出，二季度疫情的邊際影響力可能會逐漸淡化，對科技股業(yè)績的預(yù)期可能要下修。“預(yù)計(jì)大資金會向確定性更強(qiáng)、資質(zhì)更好的優(yōu)質(zhì)科技標(biāo)的集中，后續(xù)可關(guān)注長期邏輯不變、短期因?yàn)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而下跌的科技標(biāo)的，但要避免長期邏輯不夠強(qiáng)大、短期邏輯受損的標(biāo)的。”