熱點(diǎn)輪動(dòng)加速：醫(yī)藥、新基建、科技輪番上陣 北向資金持續(xù)入場(chǎng)

    4月15日，A股三大指數(shù)窄幅震蕩，熱點(diǎn)輪動(dòng)加速：先是數(shù)字貨幣概念沖高；隨后醫(yī)藥板塊崛起，十余只醫(yī)藥股漲停；接著新基建沖高，之后科技股接棒表現(xiàn)，電子板塊沖高至板塊漲幅榜首位。

    北向資金持續(xù)入場(chǎng)電子板塊領(lǐng)漲

    截至15日午間收盤(pán)，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，A股三大指數(shù)漲跌互現(xiàn)。上證指數(shù)下跌0.15%，報(bào)2823.16點(diǎn)；深證成指上漲0.33%，報(bào)10510.52點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.69%，報(bào)1999.17點(diǎn)。滬市半日成交額為1367.93億元，深市半日成交額為2589.81億元

    北向資金15日延續(xù)凈流入態(tài)勢(shì)。據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至午間收盤(pán)，北向資金合計(jì)凈流入27.19億元，其中，滬股通凈流入7.34億元，深股通凈流入19.86億元。

    截至午間收盤(pán)，中信一級(jí)行業(yè)板塊中，電子板塊以2.28%的漲幅領(lǐng)漲，電力設(shè)備及新能源、紡織服裝板塊均漲逾1%。除電子板塊外，計(jì)算機(jī)、通信等科技類(lèi)板塊均有不錯(cuò)表現(xiàn)。

    盤(pán)中表現(xiàn)出色的醫(yī)藥板塊有所回落，截至午間收盤(pán)，醫(yī)藥板塊漲幅僅為0.22%，但板塊內(nèi)仍有12只個(gè)股漲停。

    消息面上，據(jù)新華社報(bào)道，在4月14日下午的國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制新聞發(fā)布會(huì)上，科技部社會(huì)發(fā)展科技司司長(zhǎng)吳遠(yuǎn)彬表示，新冠肺炎疫情暴發(fā)以來(lái)，為了更大限度提升疫苗研發(fā)的成功率，科研攻關(guān)組布局了5條疫苗研發(fā)技術(shù)路線(xiàn)。

    疫情影響下醫(yī)藥股存結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

    市場(chǎng)人士指出，在全球疫情尚未出現(xiàn)明顯拐點(diǎn)的當(dāng)下，擁有長(zhǎng)景氣周期的醫(yī)藥行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。

    銀河證券醫(yī)藥健康行業(yè)分析師王婷表示，最新公布的行業(yè)管理辦法將推動(dòng)醫(yī)藥行業(yè)新發(fā)展，利好創(chuàng)新及創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。行業(yè)進(jìn)入研發(fā)創(chuàng)新時(shí)代，未來(lái)成長(zhǎng)空間廣闊。

    長(zhǎng)城證券指出，原料藥方面，短期來(lái)看，疫情影響下，海外主要原料藥生產(chǎn)國(guó)停產(chǎn)停工程度高，原料藥全球供給受限。國(guó)內(nèi)原料藥行業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工比例達(dá)80%以上，產(chǎn)品種類(lèi)豐富，行業(yè)一體化程度高，對(duì)外依存度小，有望量?jī)r(jià)齊升。長(zhǎng)期來(lái)看，一方面環(huán)保持續(xù)收緊，大量不合規(guī)中小企業(yè)退出原料藥市場(chǎng)，行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化；另一方面，國(guó)內(nèi)藥審政策改革和集采政策推出，中國(guó)優(yōu)質(zhì)原料藥企業(yè)基本都具備歐美規(guī)范市場(chǎng)供應(yīng)能力，國(guó)內(nèi)原料藥行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入長(zhǎng)景氣周期。

    投資策略上，長(zhǎng)城證券推薦關(guān)注三條主線(xiàn)：首先是受益于政策導(dǎo)向、符合行業(yè)發(fā)展方向的創(chuàng)新藥及其產(chǎn)業(yè)鏈；其次是估值修復(fù)+高品質(zhì)的原輔料行業(yè)；第三是消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)可選消費(fèi)以及醫(yī)療服務(wù)發(fā)展?jié)摿^大，新增推薦高壁壘專(zhuān)業(yè)化的生物醫(yī)療低溫存儲(chǔ)行業(yè)。

    另外，分析人士指出，各大疫苗公司開(kāi)啟了新冠疫苗研發(fā)賽跑，國(guó)內(nèi)不少上市公司均在積極布局新冠疫苗的研發(fā)工作，建議關(guān)注研發(fā)實(shí)力強(qiáng)勁且管線(xiàn)豐富的疫苗公司，避免盲目跟風(fēng)。

    市場(chǎng)回歸業(yè)績(jī)主線(xiàn)

    分析人士稱(chēng)，目前疫情對(duì)市場(chǎng)的沖擊進(jìn)入業(yè)績(jī)影響兌現(xiàn)的階段。

    平安證券指出，在政策和疫情影響的博弈之下，業(yè)績(jī)沖擊及影響成為當(dāng)前市場(chǎng)焦點(diǎn)，建議關(guān)注業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的內(nèi)需板塊。

    興業(yè)證券表示，上市公司業(yè)績(jī)?cè)诤罄m(xù)內(nèi)需逐步恢復(fù)情況下有望好轉(zhuǎn)，但需要觀(guān)察與全球產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)度較高、外需相關(guān)的企業(yè)恢復(fù)情況。行業(yè)配置上，興業(yè)建議“兩頭走”：一是布局低估值、高分紅、業(yè)績(jī)穩(wěn)的核心資產(chǎn)價(jià)值龍頭；二是把握大創(chuàng)新科技成長(zhǎng)方向，包括政策加持的科技基建和民生基建相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

    華泰證券提出三大配置主線(xiàn)：一是企業(yè)復(fù)工的內(nèi)生補(bǔ)貨需求：消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)貨拉動(dòng)元器件，地產(chǎn)竣工加速拉動(dòng)家居，電子、軍工產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)貨拉動(dòng)有色新材料；二是逆周期政策推動(dòng)需求：老基建+地產(chǎn)復(fù)工帶動(dòng)建材、建筑用鋼、建筑；新基建從硬件端到軟件端利好工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工控、云計(jì)算、人工智能等；三是線(xiàn)下消費(fèi)回暖需求：種業(yè)和養(yǎng)殖后周期的疫苗、白酒、餐飲渠道調(diào)味品和食品等。

    中信建投證券表示，短線(xiàn)建議繼續(xù)關(guān)注業(yè)績(jī)主線(xiàn)，重點(diǎn)關(guān)注如新能源汽車(chē)、超跌科技龍頭、持續(xù)漲價(jià)題材等。