DCEP大火！金融機(jī)構(gòu)超200億元重倉5只數(shù)字貨幣股！這6股被火爆調(diào)研

    央行數(shù)字貨幣DCEP的持續(xù)火熱帶動(dòng)數(shù)字貨幣概念股大漲。

    截至4月20日收盤，滬指漲0.50%，報(bào)2852.55點(diǎn)；深證成指漲0.89%，報(bào)10621.50點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲1.12%，報(bào)2043.44點(diǎn)。盤面上，數(shù)字貨幣概念股持續(xù)發(fā)力，相關(guān)概念股大漲，3只個(gè)股漲停。見下圖：

    從金融機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)字貨幣概念股布局的角度來看，據(jù)金融1號(hào)院梳理，在已披露2019年年報(bào)的相關(guān)個(gè)股中，截至去年四季度末，有5只個(gè)股被險(xiǎn)資、券商、基金等機(jī)構(gòu)重倉持有，合計(jì)持倉市值達(dá)243億元。

    在金融機(jī)構(gòu)調(diào)研方面，金融1號(hào)院發(fā)現(xiàn)，廣電運(yùn)通、數(shù)字認(rèn)證、昆侖萬維、高偉達(dá)、華力創(chuàng)通、遠(yuǎn)光軟件這6只數(shù)字貨幣概念股今年以來被機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，合計(jì)調(diào)研總次數(shù)達(dá)163次。

    一家險(xiǎn)企股權(quán)投資人士對(duì)金融1號(hào)院表示，目前險(xiǎn)資還是關(guān)注“低波紅利”（高分紅、業(yè)績(jī)低波動(dòng)個(gè)股）大盤股，對(duì)數(shù)字貨幣等熱門概念股仍持觀望態(tài)度，但不排除后續(xù)會(huì)買入。

    機(jī)構(gòu)布局這些數(shù)字貨幣股

    4月14日，一張央行數(shù)字貨幣DCEP的內(nèi)測(cè)截圖開始在朋友圈刷屏。與截圖同時(shí)出現(xiàn)的，還有一則消息：DC/EP將首先在深圳、雄安、成都、蘇州四個(gè)試點(diǎn)城市進(jìn)行測(cè)試，從本月開始，上述城市的部分機(jī)關(guān)和事業(yè)單位的工資、補(bǔ)貼將通過DC/EP發(fā)放。

    DCEP的持續(xù)火熱，也引發(fā)市場(chǎng)對(duì)相關(guān)概念股背后的金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注。據(jù)金融1號(hào)院了解，30只數(shù)字貨幣概念股中，機(jī)構(gòu)均有不同程度的持股。

    但引人注意的是，有5只個(gè)股的機(jī)構(gòu)持股市值靠前，機(jī)構(gòu)持股市值均超10億元，分別為廣電運(yùn)通、數(shù)字認(rèn)證、四方精創(chuàng)、聚龍股份、朗科科技，合計(jì)持倉市值達(dá)243億元。總體來看，目前這5只個(gè)股的最新流通市值在數(shù)字貨幣概念股也居前列。詳見下表加黑個(gè)股：

    數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Chioce；制表：金融1號(hào)院

    除上述5股外，機(jī)構(gòu)對(duì)昆侖萬維、浙數(shù)文化、金固股份、飛利信、遠(yuǎn)光軟件、漢威科技等個(gè)股的持股市值也較高。

    真金白銀買入后，機(jī)構(gòu)今年以來也對(duì)數(shù)字貨幣的部分概念股加強(qiáng)調(diào)研力度。比如，廣電運(yùn)通、數(shù)字認(rèn)證、昆侖萬維、高偉達(dá)、華力創(chuàng)通、遠(yuǎn)光軟件這6只數(shù)字貨幣概念股，年內(nèi)分別被調(diào)研99次、33次、8次、18次、2次、3次，合計(jì)被調(diào)研達(dá)163次。

    機(jī)構(gòu)如何看待數(shù)字貨幣投資機(jī)會(huì)？

    從2014年開始籌備至今，DCEP在當(dāng)前的后疫情時(shí)代已經(jīng)“呼之欲出”。近期發(fā)改委明確表示：受疫情影響，DCEP或成為新版定向刺激的選項(xiàng)，推出進(jìn)度將在疫情后加速。同時(shí)相關(guān)試點(diǎn)也已經(jīng)在蘇州等地開始展開，DCEP落地在即。

    機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，目前DCEP發(fā)展前景可期，可為市場(chǎng)創(chuàng)造增量資金。

    比如，華西證券研究員劉澤晶認(rèn)為，基于現(xiàn)金的替代邏輯可預(yù)測(cè)，DCEP將在中長(zhǎng)期創(chuàng)造269-1524億元/年的市場(chǎng)增量，極大打開央行側(cè)、銀行側(cè)、公眾側(cè)三個(gè)領(lǐng)域的IT改造、運(yùn)維市場(chǎng)空間。

    上游央行側(cè)：以利好基礎(chǔ)技術(shù)行業(yè)為主，包括安全加密和網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域，預(yù)計(jì)以央行自研/合作開發(fā)為主，開放程度有限，估算央行側(cè)系統(tǒng)（認(rèn)證系統(tǒng)為主）對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間為52-296億元/年，龍頭加密企業(yè)有望合作參與。

    中游銀行側(cè)：主要利好銀行IT系統(tǒng)新建、改造及維護(hù)相關(guān)行業(yè)，預(yù)計(jì)屬于有條件招標(biāo)，對(duì)于符合資質(zhì)的銀行IT服務(wù)商而言，開放的市場(chǎng)規(guī)模巨大，估算銀行側(cè)系統(tǒng)對(duì)應(yīng)空間為165-936億元/年，同時(shí)第一階段的系統(tǒng)改造需求也超過千億元，領(lǐng)先的銀行IT廠商有望脫穎而出。

    下游公眾側(cè)：包括支付和應(yīng)用兩方面，其中支付終端行業(yè)涉及智能POS機(jī)和ATM金融機(jī)具領(lǐng)域，此外，數(shù)字貨幣錢包作為各類創(chuàng)新應(yīng)用的載體，也有相當(dāng)?shù)拈_發(fā)市場(chǎng)。公眾側(cè)系統(tǒng)替代價(jià)值有限，但預(yù)計(jì)開放規(guī)?？捎^，估算對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)空間52-292億元/年，頭部金融機(jī)具廠商率先受益。

    萬聯(lián)證券研究員王思敏及徐益彬也認(rèn)為，央行數(shù)字貨幣封閉測(cè)試，投資者應(yīng)關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)遇：當(dāng)前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，以不斷優(yōu)化和完善功能。產(chǎn)業(yè)鏈投資上，建議關(guān)注安全、認(rèn)證領(lǐng)域，以及下游應(yīng)用領(lǐng)域。

    信達(dá)證券分析師魯立認(rèn)為，數(shù)字貨幣應(yīng)用場(chǎng)景首落地，六大因素共同發(fā)力促進(jìn)其快速發(fā)展：1）央行數(shù)字貨幣較紙幣具有較低的發(fā)行和流通成本，2）安全隱患倒逼央行積極推進(jìn)DCEP，3）全球數(shù)字貨幣使用場(chǎng)景下沉落地，指導(dǎo)DCEP發(fā)展方向，4）國家間爭(zhēng)奪先發(fā)優(yōu)勢(shì)，央行數(shù)字貨幣是國際數(shù)字貨幣主導(dǎo)權(quán)博弈的一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)，5）央行數(shù)字化貨幣的推出將賦能央行對(duì)于貨幣供給和流通的掌控力，6）政府政策大力推動(dòng)下，2020年或成為DCEP元年。