加強新型基礎設施建設提振5G概念 機構建議兩條主線布局

    本報記者 趙子強

    上周五A股市場震蕩回落，在疫情影響下，市場的不確定性增加，5G概念由于成為新基建領域之一受到市場關注。

    前海開源基金首席經濟學家楊德龍對《證券日報》記者表示，目前結構性行情依然非常明顯，代表行業(yè)經濟轉型的科技股已經開始吸引一部分抄底資金入場。特別是符合國家五大新基建方向的科技股可能迎來相對好的機會。

    5G作為新基建的一個重要的領域得到政府大力推動。5月22日，國務院總理李克強代表國務院向十三屆全國人大三次會議作政府工作報告。政府工作報告指出，加強新型基礎設施建設，發(fā)展新一代信息網(wǎng)絡，拓展5G應用，建設充電樁，推廣新能源汽車，激發(fā)新消費需求、助力產業(yè)升級。

    由此可見，5G作為科技行業(yè)主要驅動因素，將迎來快速的建設步伐。川財證券最新研報顯示，5G發(fā)展階段涵蓋基站端-終端-應用端等三個層面。當前5G基站在疫情后加快恢復建設，目前全國已完成20萬站5G基站建設，預計2020年底將實現(xiàn)80萬站的建設。各大手機品牌5G終端新機在2020年加快推出，伴隨基站與終端建設的完善，5G應用端發(fā)展預期加速，新一代信息網(wǎng)絡時代終將來臨，如AR/VR等相關產業(yè)市場空間逐步打開。

    雖然，5G的發(fā)展空間較大，但由于市場的震蕩回落，相關概念股的表現(xiàn)仍差強人意。具體市場表現(xiàn)來看，上周五，5G板塊指數(shù)回落1.66%，個股出現(xiàn)分化，總體呈現(xiàn)漲少跌多態(tài)勢。板塊中209只可交易的成份股中，有48只上漲，占比22.97%，其中，富春股份、*ST勝爾、英飛拓和南京熊貓等4只個股漲幅超過4%。

    從資金流向來看，由于市場的震蕩回落，5G概念板塊，上周五整體呈現(xiàn)資金凈流出態(tài)勢，但仍有45只個股呈資金凈流入，鵬博士（1928.36萬元）、晶方科技（1760.63萬元）、南京熊貓（1746.64萬元）、潤欣科技（1737.27萬元）、富春股份（1304.73萬元）、同益股份（1252.70萬元）、奧士康（1152.81萬元）等5只個股大單資金凈流入均超1000萬元，合計凈流入1.09億元。

    表：5月22日上漲5G概念股一覽

    制表：趙子強

    對于5G概念股的投資布局，財信證券認為，隨著市場行情已較充分反應對板塊業(yè)績的影響，因此更需聚焦于長期發(fā)展趨勢，甚至得到一定強化的標的，可從兩條主線去看待未來的投資機會。

    第一個方向為隨著國家政策的持續(xù)出臺和運營商集采的相繼落地，建議聚焦于“新基建”領域的投資機會，包括主設備商、IDC運營商和IDC產業(yè)鏈上的交換機、光模塊和連接器廠商。第二個方向為關注疫情影響中存在機遇的物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，隨著傳統(tǒng)企業(yè)對效率提升的需求持續(xù)提升，以及應用場景的不斷豐富，物聯(lián)網(wǎng)景氣度持續(xù)上行，考慮疫情對上半年業(yè)績影響后，部分物聯(lián)網(wǎng)標的具備配置價值，建議關注物聯(lián)網(wǎng)廠商移遠通信、移為通信和廣和通。

    華泰證券最新研究報告顯示，2020年2月至今新型基建政策持續(xù)催化，均強調加快5G網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)中心等新型基礎設施建設進度。以5G為代表的新型基建有望在逆周期調節(jié)中扮演重要角色，同時，IDC&云計算行業(yè)有望迎來新一輪增長周期。另外，國內運營商、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等細分板塊也將受益于新型基建推進，迎來持續(xù)政策催化。重點推薦：中興通訊、光環(huán)新網(wǎng)、中際旭創(chuàng)、星網(wǎng)銳捷、移為通信、世嘉科技等。建議關注：中國聯(lián)通、金卡智能、和而泰、天源迪科、億聯(lián)網(wǎng)絡。

    不過，也有對科技股提示風險的機構。冬拓投資基金經理王春秀對《證券日報》記者表示，經過去年和今年年初的爆炒之后，科技股的估值極高。由于疫情等等因素影響，科技龍頭華為的手機和5G通信設備出貨量都面臨重大負面影響，科技股短期機會不大。

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）