證券日報APP

掃一掃
下載客戶端

您所在的位置: 網(wǎng)站首頁 > 股票頻道 > 熱點關(guān)注 > 正文

粵開證券:春季行情值得期待 均衡布局三條主線

2021-01-03 20:56  來源:證券日報網(wǎng) 周尚伃

    本報記者 周尚伃

    1月3日,粵開證券研究院策略組負責人陳夢潔發(fā)表觀點認為春季行情值得期待。其統(tǒng)計了2015-2019年間申萬一級行業(yè)在元旦后一周及1月份的上漲概率和漲幅中位數(shù),發(fā)現(xiàn)元旦后一周綜合、電氣設(shè)備、鋼鐵、機械、電子、傳媒的上漲概率和漲幅中位數(shù)相對較高;縱觀整個1月份,歷史來看交運、軍工、家電的上漲概率較高。

    陳夢潔表示,2020年末收官,幾大指數(shù)均表現(xiàn)較好,全年A股各大指數(shù)全面上行。一方面中歐投資協(xié)定談判完成和疫苗獲批提振市場情緒,另一方面顯示出資金提前布局春季行情。從基本面來看,當前經(jīng)濟復蘇的態(tài)勢仍在,且疫苗獲批上市,市場對上半年經(jīng)濟繼續(xù)恢復較為樂觀,需要關(guān)注1月的年報業(yè)績預(yù)告,各板塊有條件強制于1月31日之前披露年報預(yù)告,需關(guān)注受損于疫情行業(yè)的年報資產(chǎn)減值風險。

    從政策面來看,年底中央經(jīng)濟工作會議整體基調(diào)較為積極,“不急轉(zhuǎn)彎”預(yù)示著財政和貨幣政策出現(xiàn)快速收緊的概率不大。由于基數(shù)原因,2021年的CPI大概率位于負值區(qū)間,PPI則延續(xù)溫和抬升,大概率不會對貨幣政策構(gòu)成擾動,后續(xù)仍將保持逐步有序退出的長期判斷,政策環(huán)境具有穩(wěn)定性和連續(xù)性。

    從外部環(huán)境來看,當前疫苗研發(fā)進程持續(xù)推進,國內(nèi)外也陸續(xù)啟動疫苗接種,有利于穩(wěn)定市場情緒,寬松的總量政策對需求端形成提振,海外經(jīng)濟中長期逐步回暖的概率依舊偏大,助推A股市場情緒回暖,依舊看好市場整體震蕩向上的趨勢。

    配置方向上,陳夢潔認為,均衡布局于順周期、新能源、先進制造三條主線。其一,關(guān)注新能源產(chǎn)業(yè)鏈。中央經(jīng)濟工作會議新增“碳達峰、碳中和”方面的關(guān)注,提出二氧化碳排放力爭2030年前達到峰值,推動煤炭消費盡早達峰,大力發(fā)展新能源,新能源產(chǎn)業(yè)鏈迎來發(fā)展機遇,板塊中長期將維持較高景氣,重點關(guān)注光伏、風電、鋰電、新能源車等板塊機會。其二,先進制造方向。在當前大國博弈和逆全球化的背景之下,關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自主可控已然成為提升國家競爭力的關(guān)鍵。在2021年經(jīng)濟八項重點任務(wù)中,包括強化國家戰(zhàn)略科技力量、增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力,未來先進制造方向的政策紅利及發(fā)展機遇可期,重點關(guān)注新基建、醫(yī)藥、軍工等行業(yè)細分領(lǐng)域的國產(chǎn)替代投資機會。其三,緊握復蘇行情,依舊看好順周期板塊的投資機會。國內(nèi)經(jīng)濟仍處在持續(xù)復蘇的階段,順周期板塊依舊具備支撐邏輯。大宗商品價格持續(xù)走高,供需改善帶動漲價預(yù)期提升,繼續(xù)看好有色、采掘等上游原材料的板塊的投資機會。內(nèi)外需求實現(xiàn)共振,補庫存周期開啟,帶動機械、鋼鐵等中游制造業(yè)盈利復蘇。隨著經(jīng)濟的進一步回暖及政策的扶持,下游汽車、家電等可選消費以及服務(wù)業(yè)也將得到進一步提振,具備估值提升空間。

(編輯 孫倩)

-證券日報網(wǎng)
  • 24小時排行 一周排行
  • 深度策劃

洞察半年報新動能

產(chǎn)因城強,城因產(chǎn)興。工業(yè)化與城市化是經(jīng)濟社會……[詳情]

版權(quán)所有證券日報網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903

京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號

證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細閱讀法律申明,風險自負。

證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800

網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net

證券日報APP

掃一掃,即可下載

官方微信

掃一掃,加關(guān)注

官方微博

掃一掃,加關(guān)注