磷化工進入“寧時代”陣營，6只股獲超10億資金搶籌！機構(gòu)預(yù)測，接下來何時“降準”？今晚鮑威爾是“鷹”還是“鴿”？

      本報記者 趙子強

      今日收盤，A股三大指數(shù)漲跌不一，滬指與深成指小幅收漲，創(chuàng)業(yè)板指綠盤報收。兩市成交額超過1.34萬億元，行業(yè)板塊漲少跌多，磷化工、石油礦業(yè)開采和氟化工等板塊領(lǐng)漲。北向資金今日凈買入逾60億元。

      總體來看，兩市個股跌多漲少。

      從熱點板塊來看，漲幅榜前10位的板塊顯示化工、原材料方面更受關(guān)注，工業(yè)母機也延續(xù)了周四的上漲。磷化工居首，近5日漲幅也達到14.61%，顯示強勢已持續(xù)一段時間，板塊DDE資金凈流入13.62億元，有包括川金諾、云天化和川恒股份在內(nèi)的11只個股漲停。

      資金面，板塊呈DDE大單資金凈流入態(tài)勢，合計大單凈流入13.62億元，有24只個股凈流入，其中，云天化（4.02億元）、川發(fā)龍蟒（1.69億元）、洛陽鉬業(yè)（1.60億元）、云圖控股（1.34億元）、新洋豐（1.20億元）、川金諾（1.01億元）等6只個股DDE資金流入均超1億元，合計10.86億元。

      消息面上，8月25日，工信部在關(guān)于政協(xié)第十三屆全國委員會第四次會議第2499號提案答復(fù)的函中表示，工信部將推進磷復(fù)肥行業(yè)由集聚發(fā)展向集群發(fā)展全面提升，加快培育一批具有國際競爭力的先進制造業(yè)集群；進一步細化行業(yè)綠色制造標準，加大對綠色磷復(fù)肥、新型肥料產(chǎn)品研發(fā)推廣的支持力度。

      在政策支持的同時，磷化工上漲更大的助力來自“寧時代”。投資者可能會有些霧水，“寧時代”不應(yīng)該是和新能源汽車、鋰電池、鋰資源相關(guān)嗎？磷化工什么時候進入了“寧時代”陣營？常見鋰電池主要是有兩種，磷酸鐵鋰和三元聚合物鋰電池，是按正極材料使用的物質(zhì)而命名的。這里磷酸鐵鋰中的前兩個字“磷酸”明示含著磷化工身影。去年開始寧德時代就切入了國產(chǎn)特斯拉供應(yīng)鏈，為標準續(xù)航的 Model 3 提供磷酸鐵鋰電池，今年 7 月 8 日，標準續(xù)航版 Model Y 上線，也采用了寧德時代的磷酸鐵鋰電池。

      光大證券也表示，伴隨著下游新能源領(lǐng)域鋰電材料需求的不斷增加，相應(yīng)地對于上游磷礦石、磷銨、磷酸等原料的需求也在不斷提升，擁有磷礦資源及產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢的磷化工企業(yè)將獲得更高的盈利水平。

      萬聯(lián)證券認為，傳統(tǒng)化工龍頭相繼切入新能源材料賽道謀求轉(zhuǎn)型升級：基于新能源時代上游核心原材料市場需求的高增長性，以及碳中和背景下為打破經(jīng)營瓶頸尋求資本開支轉(zhuǎn)型的必要性，近來相繼有各類傳統(tǒng)化工龍頭企業(yè)切入新能源材料賽道。我們對其成功轉(zhuǎn)型持看好態(tài)度的原因有三：1.擁有原材料產(chǎn)能的龍頭企業(yè)成本優(yōu)勢顯著；2.龍頭企業(yè)更具規(guī)模優(yōu)勢；3.龍頭企業(yè)化學(xué)合成、化學(xué)工藝成熟。不僅如此，我們還認為，化工龍頭切入新能源賽道會對其自身形成拉長景氣周期、提升估值的正向影響，從現(xiàn)有情況下來看，磷化工可能是最先整體切入下游磷酸鐵鋰賽道的細分行業(yè)。

      德邦證券表示，隨著下游新能源汽車行業(yè)需求爆發(fā)，磷礦的稀缺屬性逐漸顯現(xiàn)，興發(fā)集團作為國內(nèi)磷化工巨頭，產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢顯著，未來電子化學(xué)品飛速放量也將賦予公司較強的成長屬性，建議重點關(guān)注：興發(fā)集團。

      期貨

      全球重要商品以上漲為主

      國內(nèi)期貨熱度螺紋居首

      美元指數(shù)略有下降

      五大私募看后市

      建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛：個人預(yù)計下一次降準在11月份左右，未來一個月貨幣將維持中性，因此再次期間指數(shù)或維持區(qū)間震蕩狀態(tài)。在利率震蕩走低提升市場風(fēng)險偏好，且聯(lián)儲taper預(yù)期強烈北向資金流入減緩的情況下，中小盤指數(shù)或相對較強。昨日指數(shù)的回調(diào)與美元兌人民幣升值、美國國債回調(diào)相呼應(yīng)，更多的是對周五晚杰克遜霍爾央行年會上鮑威爾可能發(fā)表緊縮言論的一種提前反應(yīng)。個人判斷在美國疫情環(huán)境下，鮑威爾不會發(fā)表過于鷹派的觀念，這種小幅調(diào)整反而是建倉成長股的機會。短期可關(guān)注新能源相關(guān)的小金屬以及漲價化工品種。

      私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風(fēng)光：本周指數(shù)反彈，但行業(yè)和板塊走勢依舊是分化，實際上這種結(jié)構(gòu)性的行情已經(jīng)延續(xù)了數(shù)月。這反映了基本面上的糾結(jié)與矛盾，一方面是經(jīng)濟增速開始下滑，另一方面微觀上企業(yè)盈利仍在上行。貨幣政策時緊時松，管理層試圖通過更為精準的調(diào)控來實施逆向周期對沖。預(yù)計三四季度的情況難有大的系統(tǒng)性機會，但是結(jié)構(gòu)性的機會仍然不少，除了成長性突出的少部分細分龍頭公司之外，行業(yè)性機會主要可以關(guān)注平均歷史估值水平之下，市場偏見較深，基金低配，但是三四季度有驅(qū)動因素的部分行業(yè)，如環(huán)保，證券，銀行，地產(chǎn)等。

      沃隆創(chuàng)鑫投資基金經(jīng)理黃界峰：當(dāng)前國內(nèi)資本市場正處于結(jié)構(gòu)重塑的階段，一方面美聯(lián)儲貨幣政策收緊預(yù)期及全球地緣政治影響顯著降低了市場風(fēng)偏；另一方面隨著三季報陸續(xù)披露，消費醫(yī)藥等權(quán)重或業(yè)績不及預(yù)期、或面臨政策風(fēng)險，對指數(shù)形成明顯壓制，多重因素共振導(dǎo)致市場格局較亂，資金做多力量分散。但是國內(nèi)經(jīng)濟韌性十足，且市場資金面相對較好，故市場雖上漲空間受到壓制，但下跌空間同樣有限。在當(dāng)前結(jié)構(gòu)性行情的背景下，依舊存在較多機會，諸如新能源、資源等高景氣行業(yè)核心個股仍保持較強韌性，持續(xù)受資金青睞。因此，投資者應(yīng)重點跟蹤行業(yè)基本面，尋找高景氣賽道、并且優(yōu)中選優(yōu)。

      鴻涵投資基金經(jīng)理劉會銘：周五市場維持震蕩，新能源汽車，周期板塊表現(xiàn)活躍，軍工回調(diào)，成交量略有萎縮。近期市場成交量持續(xù)超萬億元，顯示市場整體熱度較高，熱門行業(yè)包括新能源汽車上游，光伏，高端制造，而藍籌股表現(xiàn)疲軟。今天市場最大的看點是對昨日藍籌品種下跌的糾正，權(quán)重藍籌品種的穩(wěn)定是多頭擴散的基礎(chǔ)之一，今日能有糾正動能出現(xiàn)起碼說明有資金愿意嘗試買入，下周仍是檢驗多頭成色的時段；結(jié)構(gòu)上看，二類特征行業(yè)中的有色、采掘等周期品有加速沖高的跡象，要注意調(diào)整的風(fēng)險；未來權(quán)重品種企穩(wěn)、日均1.2萬億元以上，在此唯二基礎(chǔ)下，市場不乏明顯的結(jié)構(gòu)性特征，制造業(yè)升級相關(guān)有較多可以挖掘的機會。總體來看，我們判斷，后續(xù)市場仍將維持目前趨勢，指數(shù)整體難走出大幅反彈行情，避免追漲殺跌。

      方信財富投資基金經(jīng)理郝心明：今天的市場仍然是結(jié)構(gòu)分化的走勢，主板收漲雙創(chuàng)下跌，熱點主線集中在鋰電池和光伏，中報業(yè)績良好的有色、化工同樣有所表現(xiàn)，我看到強勢股的特點是行業(yè)景氣度高，業(yè)績暴發(fā)性強，未來預(yù)期空間大等，而在風(fēng)格上，中小盤股開始強于大盤藍籌，接下來的行情中，對于高景氣賽道里中小市值的成長股重點關(guān)注。

（編輯 上官夢露 策劃 張穎）