預(yù)制菜概念引資金爆炒短期需警惕過(guò)熱風(fēng)險(xiǎn)

    預(yù)制菜市場(chǎng)已引來(lái)一二級(jí)市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)的參與。一級(jí)市場(chǎng)創(chuàng)投圈方面，眉州東坡旗下的王家渡食品、珍味小梅園、三餐有料等新興的預(yù)制菜品牌均在2021年獲得了融資，投資方中不乏紅杉中國(guó)、IDG資本、青松基金等知名機(jī)構(gòu)。瑞幸咖啡創(chuàng)始人陸正耀在去年宣布推出“趣小面”品牌后，也在近期踏入了預(yù)制菜賽道，推出“舌尖工坊”項(xiàng)目。

    二級(jí)市場(chǎng)則正是近期預(yù)制菜火熱的表象之一。開(kāi)年以來(lái)，預(yù)制菜概念股整體走勢(shì)強(qiáng)勁，概念指數(shù)年內(nèi)至1月17日收盤，整體上漲近6%，部分個(gè)股年內(nèi)股價(jià)翻倍。1月18日開(kāi)始，預(yù)制菜概念股開(kāi)始回調(diào)，僅部分個(gè)股保持強(qiáng)勢(shì)，如得利斯在1月18日、19日多只個(gè)股回調(diào)背景下，依然連續(xù)兩天漲停，至此得利斯股價(jià)已連續(xù)六天漲停。

    股價(jià)漲跌間，哪些資金參與了二級(jí)市場(chǎng)炒作？

    此波預(yù)制菜行情中，國(guó)聯(lián)水產(chǎn)漲勢(shì)位居板塊第一，年內(nèi)（至1月17日）整體上漲116%，截至1月19日收盤，其漲幅依舊接近100%。

    龍虎榜顯示，國(guó)聯(lián)水產(chǎn)2022年以來(lái)6次上榜，并持續(xù)有機(jī)構(gòu)席位上榜當(dāng)日買入或賣出前五，且多數(shù)進(jìn)行了T+0操作。如1月12日，國(guó)聯(lián)水產(chǎn)20%漲停，當(dāng)日有一機(jī)構(gòu)席位買入1483萬(wàn)元位列買入前五，同時(shí)因賣出1741.59萬(wàn)元位列賣出前二席位，另外還有一機(jī)構(gòu)當(dāng)日買入了1155萬(wàn)元，并賣出了1688.55萬(wàn)元。

    而1月4日國(guó)聯(lián)水產(chǎn)20%漲停當(dāng)天，則有三個(gè)機(jī)構(gòu)席位賣出國(guó)聯(lián)水產(chǎn)，位列賣出第二至第四，合計(jì)7283萬(wàn)元，其中兩機(jī)構(gòu)當(dāng)天賣出的同時(shí)也進(jìn)行了買入操作。1月17日國(guó)聯(lián)水產(chǎn)再20%漲停當(dāng)天亦如此，有三家機(jī)構(gòu)席位上榜，并清一色當(dāng)天同時(shí)進(jìn)行了買入、賣出操作。

    證券時(shí)報(bào)·e公司記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，國(guó)聯(lián)水產(chǎn)6次登上龍虎榜期間，多家券商營(yíng)業(yè)部席位多次位列買入或賣出前五，并也進(jìn)行了T+0操作，如華鑫證券上海分公司、東莞證券北京分公司、中金國(guó)際上海分公司、華泰證券無(wú)錫金融一街證券營(yíng)業(yè)部、國(guó)金證券上海浦東新區(qū)梅花路證券營(yíng)業(yè)部、國(guó)盛證券寧波桑田路證券營(yíng)業(yè)部、東方財(cái)富證券拉薩東環(huán)路第二證券營(yíng)業(yè)部、中信證券上海溧陽(yáng)路證券營(yíng)業(yè)部、招商證券深圳招商證券大廈證券營(yíng)業(yè)部。

    其中，國(guó)盛證券寧波桑田路證券營(yíng)業(yè)部、東方財(cái)富證券拉薩東環(huán)路第二證券營(yíng)業(yè)部均為有名的游資席位。東方財(cái)富證券拉薩團(tuán)結(jié)路第二營(yíng)業(yè)部，2018年是游資冠軍，曾被稱為“最狂游資”。

    國(guó)海證券指出，預(yù)制菜有春節(jié)和疫情的雙重催化，迎來(lái)風(fēng)口期。今年不少人春節(jié)選擇“就地過(guò)年”，線上、線下預(yù)制菜年夜飯銷量火爆。預(yù)制菜短期需關(guān)注過(guò)熱風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)明晰，優(yōu)選能貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)的個(gè)股。預(yù)制菜行業(yè)勢(shì)頭強(qiáng)勁、行業(yè)門檻較低，吸引了眾多類型參與者加入，競(jìng)爭(zhēng)格局極其分散。

    在國(guó)海證券分析師看來(lái)，傳統(tǒng)速凍食品企業(yè)更有可能成為全國(guó)化龍頭，將單品勢(shì)能發(fā)揮到極致。專業(yè)預(yù)制菜企業(yè)深耕區(qū)域，能成為小而美的企業(yè)。對(duì)上游農(nóng)牧水產(chǎn)品企業(yè)而言，預(yù)制菜是難得的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型窗口期，如果產(chǎn)品力優(yōu)勢(shì)突出，快速建立B端和C端分銷渠道，有可能誕生黑馬企業(yè)。但預(yù)制菜處于行業(yè)剛起步階段，短期可能面臨行業(yè)過(guò)熱風(fēng)險(xiǎn)，部分上市公司剛開(kāi)始涉足預(yù)制菜行業(yè)，短時(shí)間內(nèi)對(duì)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)度不高，目前處于市場(chǎng)預(yù)期先行階段。