7月首個交易日,A股未能延續(xù)6月強勢表現(xiàn),三大股指集體下跌,其中創(chuàng)業(yè)板指跌1.02%。分析人士表示,當前A股仍處上漲趨勢中,經(jīng)歷6月成長風格后,消費板塊有望接力,成為市場投資主線。
6月A股呈現(xiàn)三大特征
數(shù)據(jù)顯示,6月上證指數(shù)累計上漲6.66%,深證成指累計上漲11.87%,創(chuàng)業(yè)板指累計上漲16.86%,市場賺錢效應火熱,交易呈現(xiàn)三大特征。
第一個特征是萬億成交額成為常態(tài)。數(shù)據(jù)顯示,在6月的21個交易日中,有17個交易日單日成交額突破1萬億元,6月29日成交額最高,為13165.26億元。6月1日成交額最低,為8852.08億元。
第二個特征是賽道股高歌猛進。數(shù)據(jù)顯示,剔除6月以來上市新股,6月滬深兩市共有54只股票累計股價漲幅超過50%,其中,浙江世寶、海汽集團、集泰股份、禾川科技、松芝股份、興民智通、傳藝科技、京山輕機、廣東鴻圖、鹿山新材累計漲幅均超100%,分別為218.20%、200.21%、181.57%、157.10%、123.53%、121.88%、107.94%、106.50%、106.15%、103.90%。值得一提的是,這10只個股均為新能源概念股。
第三個特征是北向資金重啟“買買買”模式。6月北向資金凈流入A股達729.6億元,為滬深港通開通以來月度凈買入金額第三高。
6月A股行情火熱,背后是多重因素共振。業(yè)內(nèi)人士認為,原因主要有三方面:宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)受疫情以及國際局勢影響小于預期;在市場反彈過程中,機構(gòu)投資者再度掌握主動權(quán),賽道股回暖打開指數(shù)上行的空間;存量資金進行倉位回補。
消費股價值凸顯
本輪A股反彈,相比新能源賽道,消費板塊走勢一般,但近期五糧液、恒瑞醫(yī)藥等消費龍頭股持續(xù)上漲。這是否意味著,消費股將在7月迎來補漲行情?
在西部證券首席策略分析師易斌看來,大消費板塊具備多重驅(qū)動邏輯。從盈利角度看,歷史上CPI上行、PPI回落階段,下游消費行業(yè)盈利能力優(yōu)于市場整體水平;從估值角度看,在盈利預期下修過程中,消費行業(yè)板塊估值水平將獲得“確定性溢價”;從配置層面看,固收市場的“資產(chǎn)荒”將推動配置型資金逐步轉(zhuǎn)向權(quán)益市場估值合理、盈利穩(wěn)定的白馬龍頭股。
財通證券首席策略分析師李美岑表示,隨著疫情對經(jīng)濟影響減弱,消費逐步回暖,大消費類核心資產(chǎn)的中長期配置價值愈發(fā)凸顯,多數(shù)公司估值水平已回到2017年下半年水平。展望未來6-12個月,大消費類核心資產(chǎn)在我國巨大內(nèi)需市場的擁抱下,有望獲得海外資金持續(xù)青睞。
國金證券策略研究表示,短期內(nèi)消費熱點輪動較快,建議關(guān)注前期估值消化充分且基本面好轉(zhuǎn)的可選消費(家電/輕工/紡服)板塊,直接受益客流量恢復的社會服務、商貿(mào)零售領(lǐng)域板塊。中長期來看,建議配置高景氣度的食品飲料、美容護理板塊,以及順周期的農(nóng)林牧漁板塊。
版權(quán)所有證券日報網(wǎng)
互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務許可證 10120180014增值電信業(yè)務經(jīng)營許可證B2-20181903
京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號
證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務請仔細閱讀法律申明,風險自負。
證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800 網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net
掃一掃,即可下載
掃一掃,加關(guān)注
掃一掃,加關(guān)注