滬指早盤微升0.01% 半導(dǎo)體震蕩后領(lǐng)漲 機(jī)構(gòu)：左側(cè)布局靜待市場(chǎng)回暖

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    5月16日早盤，A股三大指數(shù)震蕩分化。截至上午11：30，上證指數(shù)漲0.01%，報(bào)3311.06點(diǎn)；深證成指和創(chuàng)業(yè)板指漲幅分別為-0.31%和0.02%；滬深兩市成交額合計(jì)5538億元，較前一交易日增長(zhǎng)-3.02%?？傮w來看，A股市場(chǎng)跌多漲少，漲跌停方面，有17只個(gè)股漲停，跌停股41只。

    從資金面來看，5月16日上午，北上資金凈買入金額達(dá)-39.27億元，其中，滬股通凈買入-6.54億元，深股通凈買入-32.72億元。

    兩融方面，截至5月15日，滬深兩市的融資融券余額為16171.28億元，較上個(gè)交易日增加34.92億元，其中融資余額15233.72億元，相較上個(gè)交易日增加21.2億元。

    表：5月15日申萬一級(jí)行業(yè)兩融交易情況：

    制表：趙子強(qiáng)

    對(duì)于A股市場(chǎng)走勢(shì)，國(guó)盛證券表示，技術(shù)上滬指下探年線支撐位后，快速反彈重新站上3300點(diǎn)關(guān)鍵平臺(tái)位置，深V行情再現(xiàn)。從周線級(jí)別看，大盤回調(diào)至20周線后，快速企穩(wěn)止跌，再次站上5周線，指數(shù)向好趨勢(shì)并未改變?？芍?jǐn)慎看多。操作上，逢低布局國(guó)企改革、儲(chǔ)能、人工智能等題材中有補(bǔ)漲預(yù)期概念疊加的個(gè)股，左側(cè)布局靜待市場(chǎng)回暖，或?yàn)楫?dāng)前行情下不錯(cuò)的選擇。

    東莞證券表示，從技術(shù)面來看，周一指數(shù)震蕩反彈，滬指收復(fù)3300點(diǎn)，兩市量能有所擴(kuò)大，北向資金連續(xù)七日凈流入。保險(xiǎn)、券商、中字頭等權(quán)重板塊集體拉升，新能源產(chǎn)業(yè)鏈也有所回暖，而AI應(yīng)用方向繼續(xù)調(diào)整?？紤]到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)，擴(kuò)大需求政策陸續(xù)落地，預(yù)計(jì)大盤有望震蕩修復(fù)。關(guān)注北向資金流向、量能變化和板塊輪動(dòng)，操作上建議關(guān)注金融、食品飲料、煤炭、電力設(shè)備和TMT等行業(yè)。

    東方財(cái)富行業(yè)方面，截至5月16日11：30，86個(gè)行業(yè)板塊中25個(gè)上漲，占比29.07%，其中，半導(dǎo)體行業(yè)漲幅居前，達(dá)2.22%，此外，電網(wǎng)設(shè)備、電機(jī)、電源設(shè)備、生物制品和風(fēng)電設(shè)備等五行業(yè)漲幅均超1%。下跌方面，教育行業(yè)居首，跌幅達(dá)5.08%，此外，文化傳媒、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)和游戲行業(yè)跌幅均超2%。

    從早盤表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的半導(dǎo)體行業(yè)看，交易中的141只成份股有116只上漲，其中，有22只個(gè)股漲幅超5%。資金方面，有14.6億元大單資金凈流入該行業(yè)，居各行業(yè)第1位。

    國(guó)開證券表示，中長(zhǎng)期來看，一方面，我們認(rèn)為半導(dǎo)體自主可控戰(zhàn)略意義凸顯，政策端驅(qū)動(dòng)力尤為強(qiáng)勁，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值量高、競(jìng)爭(zhēng)格局較好、同時(shí)基本面有望逐步修復(fù)的代工龍頭，以及受益于當(dāng)前國(guó)內(nèi)晶圓擴(kuò)產(chǎn)，增量空間明顯的設(shè)備、材料環(huán)節(jié)龍頭；另一方面，從終端應(yīng)用來看，一季度行業(yè)龍頭如臺(tái)積電、德州儀器、英特爾等半導(dǎo)體業(yè)務(wù)多為下跌，尤以消費(fèi)電子跌幅最深，但汽車、能源基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)營(yíng)收有所增長(zhǎng)；6月蘋果MR即將于WWDC發(fā)布，有望引領(lǐng)新一輪消費(fèi)電子創(chuàng)新潮，因此新能源、AI等有望成為未來半導(dǎo)體業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的新驅(qū)動(dòng)。

    國(guó)泰君安證券表示，維持半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)增持評(píng)級(jí)。受半導(dǎo)體下行周期影響，2022年全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額1076.4億美元/+4.9%，中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備銷售額282.7億美元/-4.6%，占全球份額26.3/-2.6pct。2022Q4以來，美日荷半導(dǎo)體設(shè)備出口限制持續(xù)收緊，以及國(guó)家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在政策支持力度加大，半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代有望加速，國(guó)內(nèi)晶圓廠招標(biāo)2023年有望加速啟動(dòng)，我們看好核心設(shè)備廠商的訂單兌現(xiàn)。

（編輯 孫倩）