多重利好正在匯聚 工程機(jī)械板塊6月份以來(lái)漲幅逾11%

    本報(bào)記者 姚堯

    6月16日，在國(guó)家發(fā)展改革委召開(kāi)的6月份新聞發(fā)布會(huì)上，國(guó)家發(fā)展改革委新聞發(fā)言人孟瑋表示，固定資產(chǎn)投資方面量增質(zhì)優(yōu)，今年前5個(gè)月固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)4.0%，其中制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施投資分別增長(zhǎng)6.0%、7.5%，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)12.8%。

    固定資產(chǎn)投資變化與工程機(jī)械行業(yè)息息相關(guān)。從市場(chǎng)表現(xiàn)看，工程機(jī)械板塊6月1日至6月16日累計(jì)上漲11.46%，位居申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)前列。廣州市萬(wàn)隆證券咨詢顧問(wèn)有限公司首席研究員吳啟宏對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“近期一系列重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相繼公布，服務(wù)業(yè)PMI、社會(huì)零售數(shù)據(jù)向好，疊加房地產(chǎn)、基建等板塊經(jīng)過(guò)前期回調(diào)之后處在低位，帶動(dòng)資金流入工程機(jī)械等板塊。”

    中信證券研報(bào)提出，目前全國(guó)多數(shù)省份挖機(jī)開(kāi)工率已經(jīng)逐步改善，未來(lái)隨著社會(huì)融資大規(guī)模投放，基建開(kāi)工量有望逐漸提速，工程機(jī)械行業(yè)下游需求有望持續(xù)轉(zhuǎn)好。

    行業(yè)存在新增需求

    工程機(jī)械的銷售數(shù)據(jù)是工程機(jī)械行業(yè)景氣度的直觀體現(xiàn)。中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年1月份至5月份，挖掘機(jī)主要制造企業(yè)共銷售挖掘機(jī)93052臺(tái)，同比下降23.9%；其中國(guó)內(nèi)銷售44933臺(tái)，同比下降43.9%；出口48119臺(tái)，同比增長(zhǎng)13.9%。

    對(duì)此，中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)蘇子孟表示：“雖然今年以來(lái)，工程機(jī)械領(lǐng)域部分產(chǎn)品國(guó)內(nèi)銷量下滑。但后期壓力會(huì)逐漸釋放，長(zhǎng)期看整體將呈現(xiàn)穩(wěn)定向好態(tài)勢(shì)。而外銷方面，盡管國(guó)際形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜，但憑借我國(guó)工程機(jī)械技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)等整體優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)出口額仍將保持較高水平。”

    上市公司的銷售情況也印證了上述數(shù)據(jù)，柳工董秘日前在深交所互動(dòng)易平臺(tái)回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)也表示，2023年1月份至4月份，柳工海外銷售收入同比繼續(xù)保持良好增長(zhǎng)，公司將持續(xù)加大“全面國(guó)際化”戰(zhàn)略的實(shí)施力度，深耕國(guó)際市場(chǎng)，推進(jìn)海外業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

    吳啟宏表示：“2018年至今，工程機(jī)械的出口比例明顯上升，特別是對(duì)‘一帶一路’沿線國(guó)家的出口仍有較大的成長(zhǎng)空間，出口有望持續(xù)高增長(zhǎng)。”

    對(duì)于前述銷售數(shù)據(jù)，湘財(cái)證券表示，我國(guó)5月份挖掘機(jī)總銷量降幅略有收窄，主要源于出口增速大幅回升，但國(guó)內(nèi)需求受下游地產(chǎn)市場(chǎng)低迷影響仍表現(xiàn)較弱。不過(guò)，展望未來(lái)，若地產(chǎn)行業(yè)市場(chǎng)企穩(wěn)，疊加基建投資保持高水平和低基數(shù)等因素，國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)需求有望逐漸修復(fù)，疊加海外市場(chǎng)份額提升支撐出口保持增長(zhǎng)，今年我國(guó)挖掘機(jī)銷量降幅將有望持續(xù)收窄。

    影響挖掘機(jī)銷量的房地產(chǎn)市場(chǎng)或出現(xiàn)積極變化。近期發(fā)布的《中國(guó)投資發(fā)展報(bào)告（2023）》顯示，2023年全國(guó)基建投資將保持韌性，房地產(chǎn)投資有望逐步企穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增速有望達(dá)到4.5%。

    除了房地產(chǎn)等傳統(tǒng)需求外，工程機(jī)械還存在新的需求增長(zhǎng)點(diǎn)。吳啟宏表示：“首先，‘一帶一路’沿線國(guó)家的基建和礦山需求；其次，工程機(jī)械8年至10年自然老化形成的更新需求；最后，在電動(dòng)化大趨勢(shì)下，形成的電動(dòng)替代燃油的需求。隨著工程機(jī)械的‘三電’技術(shù)逐步成熟，電動(dòng)化的更新替換需求空間巨大。”

    創(chuàng)新等因素助力復(fù)蘇

    目前，我國(guó)的工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)正在全面向智能化、綠色化轉(zhuǎn)型。同時(shí)，從部分?jǐn)?shù)據(jù)可以看出，我國(guó)在工程機(jī)械的技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域已走在世界前列。

    6月6日，三一重卡最新研制的電動(dòng)牽引車從長(zhǎng)沙奔赴深圳，實(shí)現(xiàn)一次充電行駛817.5公里，刷新全球重卡續(xù)航新紀(jì)錄；近日，據(jù)報(bào)道，在海拔4500米、10公里洞深的隧道里，柳工電動(dòng)裝載機(jī)每天可持續(xù)工作20小時(shí)以上。

    根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，今年1月份至5月份，全行業(yè)共銷售電動(dòng)裝載機(jī)806臺(tái)，同比增長(zhǎng)102.5%；其中，5月份銷售246臺(tái)，同比增長(zhǎng)136.5%。蘇子孟說(shuō)：“我國(guó)新能源工程機(jī)械發(fā)展迅速，目前已基本形成專業(yè)技術(shù)支持體系，為接下來(lái)的廣泛應(yīng)用奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。”

    對(duì)于接下來(lái)工程機(jī)械行業(yè)中較有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，中航基金副總經(jīng)理兼首席投資官鄧海清告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“看好‘一帶一路’沿線業(yè)務(wù)比重較高的企業(yè)；在智能化、無(wú)人化、綠色化等方面擁有較強(qiáng)研發(fā)能力和‘護(hù)城河’的企業(yè)，或承擔(dān)‘大國(guó)重器’研制和生產(chǎn)的企業(yè)；以及在品牌、服務(wù)、規(guī)模及渠道（比如穩(wěn)定的海外市場(chǎng)）上具有顯著優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。”