今年或迎盈虧拐點！充電樁板塊32只概念股月內(nèi)累計上漲超10%！

    本報記者 任世碧

    6月份以來，截至6月20日，充電樁板塊表現(xiàn)活躍，其整體漲4.03%，跑贏大盤（上證指數(shù)月內(nèi)累計漲1.12%）。其中，32只概念股月內(nèi)累計漲幅超10%，銘普光磁、阿爾特月內(nèi)累計漲幅均超50%，分別達到87.46%、51.05%。

    對此，分析人士認為，在政策大力支持下，新能源汽車滲透率持續(xù)上升，充電樁處于加速建設(shè)期，預(yù)計到2025年國內(nèi)充電樁市場規(guī)模有望超過700億元。

    充電樁行業(yè)利好政策頻出

    今年以來，支持充電樁行業(yè)發(fā)展的利好政策頻出。2023年2月份，工信部等八部門印發(fā)的《關(guān)于組織開展公共領(lǐng)域車輛全面電動化先行區(qū)試點工作的通知》提出，建成適度超前、布局均衡、智能高效的充換電基礎(chǔ)設(shè)施體系，服務(wù)保障能力顯著提升，新增公共充電樁（標準樁）與公共領(lǐng)域新能源汽車推廣數(shù)量（標準車）比例力爭達到1：1，高速公路服務(wù)區(qū)充電設(shè)施車位占比預(yù)期不低于小型停車位的10%，形成一批典型的綜合能源服務(wù)示范站。

    5月17日，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布的《關(guān)于加快推進充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)更好支持新能源汽車下鄉(xiāng)和鄉(xiāng)村振興的實施意見》提出，加強公共充電基礎(chǔ)設(shè)施布局建設(shè)。支持地方政府結(jié)合實際開展縣鄉(xiāng)公共充電網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃，并做好與國土空間規(guī)劃、配電網(wǎng)規(guī)劃等的銜接，加快實現(xiàn)適宜使用新能源汽車的地區(qū)充電站“縣縣全覆蓋”、充電樁“鄉(xiāng)鄉(xiāng)全覆蓋”。

    6月19日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進一步構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系的指導(dǎo)意見》提出，到2030年，基本建成高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，有力支撐新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有效滿足人民群眾出行充電需求。

    接受《證券日報》記者采訪的川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂表示，在多項利好政策的大力支持下，充電樁行業(yè)的未來發(fā)展將得到快速推進。一方面，我國新能源汽車保有量逐年遞增，充電樁市場需求進一步釋放；另一方面，為了解決需求問題，支撐充電樁行業(yè)發(fā)展的利好政策頻出，利好政策的扶持將引導(dǎo)各方關(guān)注充電樁行業(yè)，從而有利于資源向充電樁行業(yè)靠攏，將促進充電樁行業(yè)高速發(fā)展。

    “在政策和需求的雙重驅(qū)動下，充電樁建設(shè)有望迎來加速期，利好充電樁板塊業(yè)績提升。政策鼓勵新能源汽車下鄉(xiāng)以及新能源汽車滲透率的持續(xù)提升，有望帶動充電樁需求的增長。”排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華對記者表示。

    東亞前海證券稱，新能源汽車滲透率持續(xù)上升，充電樁處于加速建設(shè)期，我國及歐美車樁比均有向下空間，較大需求缺口疊加政策刺激，充電樁有望進入景氣周期。

    在西部證券看來，海內(nèi)外政策的持續(xù)刺激與新能源汽車滲透率的提升推動充電樁需求持續(xù)高增。根據(jù)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截至2022年，國內(nèi)車樁比約為2.5：1，預(yù)計到2025年國內(nèi)充電樁市場規(guī)模有望超過700億元，長期維持高景氣。

    “隨著新能源汽車的普及和市場規(guī)模的擴大，用戶對于充電速度和便捷性的要求也日益提高。”富榮基金研究員姜帆告訴記者，展望下一代充電技術(shù)有兩個發(fā)展方向：首先，超快充，超快充電樁能夠在短時間內(nèi)完成電動車充電，極大的縮短了充電時間，提高了用戶的充電效率和便利性；其次是液冷的充電模塊，未來超充或高壓快充技術(shù)可能會成為行業(yè)主流，但功率大意味著傳統(tǒng)的風冷技術(shù)不能滿足散熱需求，通過液冷來解決充電模塊的散熱問題或是大勢所趨。

    28家公司6月份以來獲機構(gòu)密集調(diào)研

    近期，機構(gòu)對充電樁概念股的關(guān)注度逐步上升。數(shù)據(jù)顯示，6月份以來，截至6月20日，共有28家充電樁板塊上市公司獲機構(gòu)密集調(diào)研，其中，炬華科技期間參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)居首，達到182家，銘利達、安科瑞、英威騰、智光電氣等4家公司期間也均受到20家及以上機構(gòu)扎堆調(diào)研。此外，包括南網(wǎng)儲能、海陸重工等23家公司期間也獲5家及以上機構(gòu)集中調(diào)研。

    表：6月份以來獲機構(gòu)密集調(diào)研的充電樁公司

    制表：任世碧

    6月份以來，包括中信證券、民生證券、國聯(lián)證券、光大證券、興業(yè)證券等在內(nèi)的20家券商發(fā)布研報紛紛表示，看好充電樁板塊中長期的投資機會。

    中信證券在研報中表示，從政策端看，年初以來，國家相關(guān)部門陸續(xù)發(fā)布重磅政策文件，涉及公共領(lǐng)域電動化、充電基礎(chǔ)設(shè)施支持新能源汽車下鄉(xiāng)等，充電樁行業(yè)迎來密集的政策催化；從需求端看，隨著新能源汽車保有量的逐漸增長、高壓快充車型對大功率充電的需求，充電樁進入加速建設(shè)期。在政策與需求雙重刺激下，充電樁產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司有望受益。

    國聯(lián)證券認為，在全球汽車電動化加速、補能需求提升、以及利好充電樁政策的持續(xù)助力下，充電樁行業(yè)有望進入加速建設(shè)期，模塊及整樁環(huán)節(jié)有望率先受益。運營商環(huán)節(jié)，有望受益于充電利用率提升，今年或迎接盈虧拐點。

（編輯 上官夢露 策劃 張穎）