早盤逾11億元大單涌入計算機設備股 有機構(gòu)稱市場調(diào)整已近尾聲

    本報記者 趙子強

    7月24日早盤，A股三大指數(shù)震蕩分化，呈滬強深弱格局。截至上午11：30，上證指數(shù)漲0.08%，報3170.30點，深證成指和創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.33%和0.68%；滬深兩市成交額合計4362.1億元。A股市場有2756只個股上漲，2221只下跌，漲跌停方面，有20只個股漲停，跌停股5只。

    從資金面來看，7月24日上午，北上資金凈流出38.41億元，其中，滬股通凈流出5.73億元，深股通凈流出32.68億元。兩融方面，截至7月21日，滬深京三市的融資融券余額為15759.87億元，相較上個交易日縮減61.15億元，其中融資余額14853.70億元，相較上個交易日縮減52.05億元。

    表：7月21日申萬一級行業(yè)兩融交易情況

    制表：趙子強

    對于A股市場，信達證券表示，最近2個月，政策層面出現(xiàn)了一些樂觀的變化，但股市并沒有積極的表現(xiàn)，整體表現(xiàn)低于我們的預期。從歷史經(jīng)驗來看，其實這種現(xiàn)象是很常見的。2008年底、2012年底、2018年底、2022年4月底、2022年10月底，股市在最初的政策變化之后，會出現(xiàn)半個月至1個月的反彈，但隨后由于投資者對政策信心不足，股市大多還會再次走弱，并且大多會出現(xiàn)之前半年內(nèi)最強勢的板塊補跌。這背后的核心原因可能是政策變化和投資者需求需要一個從量變到質(zhì)變的過程；另一個交易層面的原因是，政策拐點之前，投資者往往會配置防御性或與經(jīng)濟相關性弱的板塊，但政策拐點后，配置方向可能會有些調(diào)整，由此會帶來強勢股的補跌，導致指數(shù)見底時間滯后。我們認為，近期TMT板塊的補跌可能標志著市場調(diào)整已經(jīng)接近尾聲，政策拐點對市場的影響正在由量變產(chǎn)生質(zhì)變。

    國盛證券表示，市場短期走弱最核心的原因還是資金缺乏信心。機構(gòu)資金多數(shù)選擇觀望，市場被游資所主導，基本都是以短線博弈為主，疊加量化資金的推波助瀾，導致輪動節(jié)奏加快，賺錢效應不足，市場下跌，進入惡性循環(huán)。要改變當前的局面就必須要有更加積極的信號出現(xiàn)，尤其是政策面的信號，目前并沒有太多超預期的點，因此接下來7月下旬的重要會議將會是資金關注的重點，在沒有更多積極信號出現(xiàn)之前，短期還是以防守為主，多看少動，耐心等待市場企穩(wěn)。

    同花順行業(yè)方面，截至7月24日11：30，76個行業(yè)板塊中44個上漲，占比57.89%，其中，建筑裝飾行業(yè)漲幅居前，達1.51%，此外，包括計算機設備、生物制品和機場航運等在內(nèi)的9個行業(yè)漲幅均超1%。下跌方面，養(yǎng)殖業(yè)居首，跌幅達1.40%，此外，包括食品加工制造和廚衛(wèi)電器等在內(nèi)的4個行業(yè)跌幅也均超1%。從資金流向的行業(yè)看，有17個行業(yè)大單資金凈流入，其中，計算機設備居首，凈流入額達11.26億元，包裝印刷、國防軍工、計算機應用和通信服務等凈流入額也均超2億元。

    從早盤表現(xiàn)強勢的建筑裝飾行業(yè)看，交易中的154只成份股中，有121只上漲，其中，有10只個股漲幅超5%。

    華創(chuàng)證券表示，此輪城中村改造有望對部分區(qū)域的地產(chǎn)、基建投資起到一定的托底作用，產(chǎn)業(yè)鏈需求均有望受到一定提振。建議關注：1.鋼結(jié)構(gòu)：鴻路鋼構(gòu)、精工鋼構(gòu)、東南網(wǎng)架等；2.裝飾：金螳螂、亞廈股份等；3.設計：華陽國際、啟迪設計、中衡設計等；4.其他：蘇文電能（配電網(wǎng)）、志特新材（鋁模板）、深圳瑞捷（第三方檢測）等。

（編輯 劉睿智 喬川川）