本報(bào)記者 李文 見習(xí)記者 方凌晨
2024年剛剛過去一周多,各大機(jī)構(gòu)已紛紛走在調(diào)研的路上。券商等作為資本市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者,往往因“專業(yè)”而著稱,其調(diào)研動(dòng)向、研判觀點(diǎn)等也受到市場(chǎng)的關(guān)注。今年以來,券商已通過現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議、網(wǎng)絡(luò)會(huì)議等多種方式調(diào)研超200家A股公司,覆蓋工業(yè)機(jī)械、電子行業(yè)、半導(dǎo)體、化工行業(yè)等領(lǐng)域。同時(shí),從多家券商發(fā)布的研報(bào)來看,科技領(lǐng)域仍是它們重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域之一。
23家公司獲券商“扎堆”調(diào)研
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,截至1月10日,2024年以來各類機(jī)構(gòu)共調(diào)研A股公司225家,而券商無疑是勤奮的調(diào)研者之一,其調(diào)研所覆蓋的上市公司數(shù)量較多、行業(yè)分布較廣。目前券商已調(diào)研203家A股上市公司,分布在工業(yè)機(jī)械、電子元件等幾十個(gè)細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域。
券商在廣泛調(diào)研的基礎(chǔ)上,也對(duì)部分行業(yè)和上市公司有所“偏愛”。從行業(yè)分布來看,券商對(duì)工業(yè)機(jī)械、電子元件、半導(dǎo)體、化工等行業(yè)關(guān)注度更高。同時(shí),券商對(duì)部分上市公司有共同的調(diào)研興趣,如有23家公司吸引了來自10家及以上券商的“扎堆”調(diào)研。其中,樂歌股份受到來自44家券商的調(diào)研,是最受歡迎的“人氣王”;另外,利安隆、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)分別受到33家、29家券商的調(diào)研,調(diào)研熱度僅次于樂歌股份。
從披露的調(diào)研內(nèi)容來看,券商調(diào)研內(nèi)容較為細(xì)致,對(duì)調(diào)研對(duì)象的產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品需求、商業(yè)模式,以及對(duì)調(diào)研對(duì)象所處的行業(yè)發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)情況等方面均進(jìn)行了調(diào)研。以樂歌股份為例,其在接受調(diào)研時(shí),就倉庫利用率情況、新增需求情況,以及其海外倉商業(yè)模式相比其他公司倉庫在各個(gè)環(huán)節(jié)成本差別等問題進(jìn)行了回復(fù)。
“券商調(diào)研上市公司一般是希望通過與管理層直接交流等方式,掌握一手材料,從而更精準(zhǔn)地判斷上市公司的未來發(fā)展和投資價(jià)值。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,獲得券商密集調(diào)研并不是上市公司的實(shí)質(zhì)利好,但是券商密集調(diào)研的上市公司可能具有賽道價(jià)值、成長(zhǎng)價(jià)值等優(yōu)勢(shì),也往往能夠獲得投資者更多的關(guān)注。
“掘金”科技領(lǐng)域
近期也有多家券商發(fā)布研報(bào),就不同行業(yè)投資情況進(jìn)行分析展望。其中,科技領(lǐng)域仍是券商的關(guān)注重點(diǎn)之一。
中郵證券研報(bào)認(rèn)為,展望未來,結(jié)構(gòu)性行情仍將持續(xù),市場(chǎng)情緒階段性觸底,可關(guān)注有產(chǎn)業(yè)邏輯支撐,籌碼結(jié)構(gòu)良好,調(diào)整時(shí)間較長(zhǎng)的板塊,其中科技成長(zhǎng)仍是最有配置價(jià)值的方向。
華泰證券固定收益團(tuán)隊(duì)近日研究推出的2024年十大投資主題中,認(rèn)為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)可能是尋找Alpha(超額收益)的重要方向之一。生成式人工智能作為當(dāng)前科技領(lǐng)域的熱點(diǎn),對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的上下游都具有重要推動(dòng)作用。產(chǎn)業(yè)鏈的上游包括算力、數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)等基礎(chǔ)設(shè)施,中游主要包括與模型的開發(fā)和優(yōu)化相關(guān)的公司,下游包括生成式人工智能應(yīng)用于各行各業(yè)的場(chǎng)景。
大類行業(yè)方面,招商證券研報(bào)認(rèn)為,2024年盈利增速相對(duì)較高的板塊預(yù)計(jì)主要集中在信息技術(shù)、醫(yī)療保健、資源品、消費(fèi)服務(wù)等領(lǐng)域。信息技術(shù)領(lǐng)域受益于新技術(shù)趨勢(shì)的催化以及新一輪庫存周期的拉動(dòng),盈利增長(zhǎng)確定性較高,其中電子、計(jì)算機(jī)、通信等2024年均有望較2023年改善。
(編輯 閆立良)
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