首批32家企業(yè)打新結(jié)束 新三板精選層將于月底登場

    證券時報記者 鐘恬

    7月14日，精選層迎來首批32家企業(yè)的最后一個打新日，共有7家企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)上申購。日前全國股轉(zhuǎn)公司副總經(jīng)理李永春為精選首秀登場的時間“一錘定音”，稱精選層設(shè)層交易的相關(guān)準(zhǔn)備工作已就緒，將于7月底正式組建。

    另一方面，創(chuàng)業(yè)板注冊制“第一審”已經(jīng)揭曉，首批3家企業(yè)鋒尚文化、康泰醫(yī)學(xué)、龍利得的首發(fā)申請獲得通過，這3家企業(yè)均曾掛牌新三板。山西證券認(rèn)為，這凸顯了新三板的苗圃作用，長期來看，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板注冊制的不斷優(yōu)化升級會促進(jìn)精選層的蓬勃發(fā)展。

    精選層將迎“大喜日子”

    昨日，隨著7家企業(yè)開啟申購，至此首批32家精選層企業(yè)的全部認(rèn)購工作宣告結(jié)束。

    這7家企業(yè)中，連城數(shù)控、中航泰達(dá)、創(chuàng)遠(yuǎn)儀器、翰博高新、微創(chuàng)光電、建邦股份已完成初步詢價并決定發(fā)行價格，旭杰科技則采用直接定價。

    目前，首批32家精選層公司均確定了最終發(fā)行價格，其中龍?zhí)┘揖印⒁髨D網(wǎng)聯(lián)和旭杰科技采用了直接定價發(fā)行的方式，其余29家企業(yè)均通過網(wǎng)下初步詢價確定發(fā)行價格。開源證券中小企業(yè)服務(wù)部負(fù)責(zé)人彭海的統(tǒng)計顯示，從最終發(fā)行價格上看，29只進(jìn)行網(wǎng)下詢價的股票最終的發(fā)行價格相比于發(fā)行底價漲幅的平均值為58.9%，相比于發(fā)行底價漲幅的中位數(shù)為36.8%。從最終發(fā)行價格相比于股票在新三板二級市場最近的收盤價比例來看，大多數(shù)公司為折價發(fā)行，折價率均值為85.6%。只有同享科技、森萱醫(yī)藥和建邦股份最終發(fā)行價格略高于二級市場最近的收盤價。

    彭海認(rèn)為，這一方面說明發(fā)行人為了確保發(fā)行的成功，降低了對于發(fā)行價格的預(yù)期，另一方面也為未來進(jìn)入精選層后的上漲預(yù)留出了合理的空間。

    據(jù)股轉(zhuǎn)公司介紹，從行業(yè)上看，這32家企業(yè)分屬6個行業(yè)，其中25家屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)，占比為78%。

    安信證券認(rèn)為，這批公司的特點是兼具“巨無霸”和“小而美”，集中在TMT、醫(yī)藥、高端裝備、新材料等行業(yè)，研發(fā)強(qiáng)度比肩創(chuàng)業(yè)板公司，營收體量較大，部分還需培育。其中，行業(yè)龍頭貝特瑞、穎泰生物營收體量在40-50億元，其余公司平均營收3-4億元，利潤5000萬元左右，募集資金平均2.55億元。成長性方面，精選層首批公司的凈利潤增速中值達(dá)到25%，與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板公司中值接近。

    資深新三板評論人、北京南山投資創(chuàng)始人周運南綜合各類信息后推測，7月27日或28日將可能是首批精選層正式集中掛牌上市的日子，標(biāo)志著新三板進(jìn)入了一個全新的高光時刻，這將重塑新三板市場形象，讓更多的資源支持新三板，助力新三板企業(yè)快速成長。

    新三板“苗圃”作用顯現(xiàn)

    精選層的帶動效應(yīng)明顯，已經(jīng)吸引了一批公司從創(chuàng)新層中脫穎而出。近日，一批掛牌公司如康遠(yuǎn)股份、星辰科技、金科資源等，紛紛宣布備戰(zhàn)精選層。

    7月13日，星辰科技表示，公司已與東興證券簽署《輔導(dǎo)協(xié)議》，并于7月13日向廣西證監(jiān)局提交了精選層輔導(dǎo)備案登記材料；另一家創(chuàng)新層公司康遠(yuǎn)股份也決定啟動精選層掛牌準(zhǔn)備工作，目前已與太平洋證券達(dá)成意向，將在聘請其為主辦券商的《持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議書》生效后，即與其簽訂輔導(dǎo)協(xié)議。

    而金科資源也表示，公司決定將首次公開發(fā)行股票并上市的輔導(dǎo)備案變更為精選層掛牌的輔導(dǎo)備案，日前河南證監(jiān)局在其官網(wǎng)上對本次變更輔導(dǎo)備案進(jìn)行了公示，公司也已進(jìn)入精選層輔導(dǎo)期。

    統(tǒng)計顯示，目前約有近200家公司公告表達(dá)進(jìn)軍精選層的意向。安信證券的統(tǒng)計顯示，從行業(yè)分布看，這批精選層“后備軍”也充分反映了高科技和高端裝備的特征，TMT行業(yè)公司占比26%，大消費領(lǐng)域占比17%，設(shè)備領(lǐng)域占比16%，新材料化工占比14%，醫(yī)藥領(lǐng)域占比14%，建筑行業(yè)占比8%，環(huán)保行業(yè)占比4%。

    山西證券認(rèn)為，相較于直接IPO而言，精選層相對短平快的受理，較小的轉(zhuǎn)板摩擦成本，加之初入層的高度市場關(guān)注，可能吸引更多中小企業(yè)短期內(nèi)轉(zhuǎn)戰(zhàn)精選層。長期來看，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板注冊制的不斷優(yōu)化升級會促進(jìn)精選層的蓬勃發(fā)展。

    新三板專家程曉明對精選層推出后對新三板的重塑作用信心滿滿，認(rèn)為隨著精選層的推出，整個新三板市場交易越來越活躍，“一定要轉(zhuǎn)板的企業(yè)不會那么多了。”