20余家公司終止精選層掛牌申請(qǐng) 合規(guī)問(wèn)題是主因

    春節(jié)前最后一個(gè)交易日，首家宣布沖刺精選層的新三板公司奧迪威宣布撤回精選層掛牌申請(qǐng)，引起市場(chǎng)熱議。更令市場(chǎng)唏噓的是同成醫(yī)藥，已經(jīng)通過(guò)了掛牌委審核，在補(bǔ)充問(wèn)詢階段撤回了申請(qǐng)。

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自精選層設(shè)立以來(lái)，約有20余家公司終止精選層掛牌申請(qǐng)。市場(chǎng)分析人士表示，精選層掛牌審核尺度之嚴(yán)堪比A股IPO，撤回的主要原因是審核時(shí)發(fā)現(xiàn)不合規(guī)的內(nèi)容。

    合規(guī)問(wèn)題是撤材料主因

    1月14日，過(guò)會(huì)48天后，同成醫(yī)藥撤回了精選層掛牌申請(qǐng)。公司發(fā)布公告稱，鑒于公司合規(guī)生產(chǎn)規(guī)范運(yùn)行時(shí)間較短，考慮當(dāng)前資本市場(chǎng)不同板塊的估值水平等，決定終止精選層掛牌申請(qǐng)。

    同成醫(yī)藥申報(bào)精選層通過(guò)審核后，分別于去年12月17日、30日收到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司兩次補(bǔ)充問(wèn)詢函，被要求說(shuō)明違規(guī)事項(xiàng)整改情況、是否還存在其他會(huì)后重大事項(xiàng)等。

    被譽(yù)為新三板醫(yī)美第一股的華韓整形此前也宣布撤回申請(qǐng)。2月5日，華韓整形披露，董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于撤回股票向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌申請(qǐng)材料》的議案。華韓整形2020年6月底提交精選層輔導(dǎo)材料，去年12月通過(guò)輔導(dǎo)驗(yàn)收后，因向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交了申請(qǐng)股票公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的申報(bào)材料而停牌。其間，華韓整形沒(méi)有披露受理進(jìn)展，直接就撤回了申報(bào)材料。

    上證報(bào)資訊數(shù)據(jù)顯示，精選層設(shè)立以來(lái)，約有20余家公司終止精選層掛牌申請(qǐng)。從進(jìn)程上來(lái)看，大部分是提交了申報(bào)材料后，在審查問(wèn)詢階段撤回申報(bào)材料的；也有輔導(dǎo)備案階段改變主意，終止沖刺精選層之旅；甚至如同成醫(yī)藥通過(guò)了審核，但在事后補(bǔ)充問(wèn)詢階段折戟的；也有提交了申報(bào)材料尚未披露受理就撤回的，如麟龍股份和長(zhǎng)江文化等。

    廣東力量股權(quán)投資基金管理有限公司董事長(zhǎng)朱為繹認(rèn)為，精選層審核尺度之嚴(yán)格和A股IPO差不多，撤回主要原因是審核時(shí)發(fā)現(xiàn)不合規(guī)的內(nèi)容。

    另一位不愿具名的投行人士也認(rèn)同上述觀點(diǎn)：“估計(jì)被撤回材料的企業(yè)合規(guī)有問(wèn)題，或者發(fā)行銷售有問(wèn)題，行業(yè)導(dǎo)向有些不確定性。”

    精選層嚴(yán)格的審核將一些問(wèn)題公司擋在門(mén)外，最典型的如藍(lán)山科技。藍(lán)山科技披露撤回精選層掛牌申請(qǐng)一個(gè)月后，被曝出公司多位高管辭職、公司及子公司被列入被執(zhí)行人、銀行賬戶被凍結(jié)、實(shí)控人被限制高消費(fèi)等問(wèn)題，兩個(gè)月后公司被立案調(diào)查。

    少數(shù)公司半道轉(zhuǎn)IPO

    也有部分公司是因?yàn)檗D(zhuǎn)向申請(qǐng)上市而撤回精選層掛牌申請(qǐng)。朱為繹認(rèn)為，在向股轉(zhuǎn)公司遞交申報(bào)材料前，可能存在這種情況，不過(guò)現(xiàn)在精選層流動(dòng)性向好，類似情形并不多。

    記者發(fā)現(xiàn)，自在傳媒、金百匯、百通能源、易訊通、金潤(rùn)和等幾家企業(yè)屬于輔導(dǎo)備案階段終止精選層掛牌申請(qǐng)的。自在傳媒披露撤回申請(qǐng)的原因是準(zhǔn)備不充分，申報(bào)時(shí)機(jī)不夠成熟；金潤(rùn)和是因?yàn)楸徽{(diào)出創(chuàng)新層；百通能源和易訊通則撤回精選層掛牌申報(bào)材料后，啟動(dòng)了IPO程序。

    百通能源去年11月開(kāi)始精選層輔導(dǎo)備案，兩個(gè)月后終止。公司稱，計(jì)劃首次公開(kāi)發(fā)行股票并在中小板上市。公司與輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)天風(fēng)證券已向江西證監(jiān)局提交了“變更輔導(dǎo)備案板塊的申請(qǐng)”等相關(guān)材料。

    資料顯示，百通能源主營(yíng)工業(yè)園區(qū)集中供熱。根據(jù)最新披露的年報(bào)，2020年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.78億元，凈利潤(rùn)8184萬(wàn)元。

    易訊通是去年9月底改變申報(bào)精選層主意。兩個(gè)月后向北京市證監(jiān)局報(bào)送了創(chuàng)業(yè)板上市的輔導(dǎo)備案材料。公司專注于為客戶提供虛擬化、云平臺(tái)、超融合、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及運(yùn)維服務(wù)。2020年半年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.51億元，凈利潤(rùn)2530萬(wàn)元。

    部分終止精選層掛牌申請(qǐng)的新三板公司

    簡(jiǎn)稱狀態(tài)

    奧迪威擬終止公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的

    申請(qǐng)并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件

    華韓整形擬撤回股票公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌申請(qǐng)材料

    同成醫(yī)藥擬終止股票公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的

    申請(qǐng)并撤回相關(guān)申請(qǐng)

    匯通控股擬終止股票公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的

    申請(qǐng)并撤回申請(qǐng)文件

    豐源股份擬終止公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的

    申請(qǐng)并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件

    邁達(dá)科技擬主動(dòng)撤回公開(kāi)發(fā)行股票并在精選層掛牌申請(qǐng)

    中鎂控股終止公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的

    申請(qǐng)并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件

    艾芬達(dá)擬終止公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的

    申請(qǐng)并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件

    中大股份擬主動(dòng)撤回公開(kāi)發(fā)行股票并在精選層掛牌申請(qǐng)

    本貿(mào)科技擬主動(dòng)撤回公開(kāi)發(fā)行股票并在精選層掛牌申請(qǐng)

    麟龍股份終止公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的申請(qǐng)并撤回申請(qǐng)

    自在傳媒申請(qǐng)撤回輔導(dǎo)備案

    伊禾農(nóng)品終止伊禾農(nóng)品在精選層掛牌審查

    紅山河終止精選層掛牌輔導(dǎo)備案

    長(zhǎng)江文化提交材料而停牌

    金潤(rùn)和終止精選層備案計(jì)劃

    金百匯終止精選層輔導(dǎo)備案

    百通能源終止精選層輔導(dǎo)備案

    易訊通終止精選層申請(qǐng)

    傳味股份終止在精選層掛牌審查

    晨越建管終止審查

    藍(lán)山科技終止審查