一季度137家新三板掛牌公司 擬定增募資逾50億元

    東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月29日，年內(nèi)共有137家掛牌公司發(fā)布定增預(yù)案，同比減少63家，擬募資上限合計(jì)51.43億元，同比增長(zhǎng)12%。

    業(yè)內(nèi)人士表示，自2019年10月底啟動(dòng)新三板全面深化改革以來(lái)，市場(chǎng)生態(tài)得以修復(fù)，定增市場(chǎng)較改革前升溫明顯，融資功能逐漸恢復(fù)。

    2020年，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司優(yōu)化定向發(fā)行制度，其中修訂后的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票定向發(fā)行規(guī)則》借鑒了注冊(cè)制理念，優(yōu)化了定向發(fā)行審查機(jī)制；取消了單次發(fā)行新增股東不得超過(guò)35人的限制等。

    定增市場(chǎng)逐漸升溫

    作為先行指標(biāo)的定增預(yù)案次數(shù)和預(yù)計(jì)募集資金總額，通常能夠看出市場(chǎng)融資的熱度。東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，1-3月，新三板市場(chǎng)定增預(yù)案數(shù)量分別為40次、53次和44次（截至3月29日），預(yù)計(jì)募資總額分別為17.37億元、22.39億元和11.66億元。

    上述137家掛牌公司共計(jì)劃融資51.43億元（按融資上限統(tǒng)計(jì)，下同），同比增長(zhǎng)12%，平均每家融資3754萬(wàn)元。其中，9家掛牌公司計(jì)劃融資金額在1億元及以上，康樂(lè)衛(wèi)士、萬(wàn)佳安、圣兆藥物擬分別募資10.73億元、4.61億元和3.60億元。

    康樂(lè)衛(wèi)士是一家從事新型疫苗研究、開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型生物制藥企業(yè)，基于結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的重組蛋白類(lèi)生物制品進(jìn)行研發(fā)，當(dāng)前公司研發(fā)項(xiàng)目主要為系列人乳頭瘤病毒（HPV）疫苗等。公司本次募集資金主要用于重組人乳頭瘤病毒（HPV）三價(jià)疫苗和重組人乳頭瘤病毒（HPV）九價(jià)疫苗臨床研究費(fèi)用、昆明疫苗產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)費(fèi)用、重組諾如病毒疫苗及重組新冠病毒疫苗臨床前及臨床研究費(fèi)用、其它在研產(chǎn)品臨床前研究費(fèi)用及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    盡管公司收入規(guī)模體量較小且持續(xù)處于虧損狀態(tài)，但持續(xù)獲得外部資金支持。去年12月下旬，康樂(lè)衛(wèi)士剛完成一輪規(guī)模6.50億元的定增。截至3月30日收盤(pán)，處于基礎(chǔ)層采取做市轉(zhuǎn)讓交易的康樂(lè)衛(wèi)士總市值為50億元，今年2月初曾超過(guò)80億元。

    東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，發(fā)行完成后，上述137家掛牌公司中將有7家公司的估值超過(guò)10億元，13家公司介于5億元到10億元之間，28家公司低于1億元。其中，康樂(lè)衛(wèi)士、萬(wàn)佳安、遨森電商等五家掛牌公司估值超過(guò)20億元。

    各路資金持續(xù)買(mǎi)單

    多家掛牌公司拿到地方政府的資金支持。通海絨業(yè)本次定增融資1.65億元，神木市金融控股集團(tuán)有限公司系唯一發(fā)行對(duì)象，它是陜西省縣級(jí)政府率先設(shè)立的以股權(quán)投資為主要業(yè)務(wù)的國(guó)有投融資企業(yè)。均益股份本次定增融資2800萬(wàn)元，全部由安徽省國(guó)資委旗下全資孫公司安徽省中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司承包。安徽省人民政府控股的孫公司安徽省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展基金有限公司擬全部認(rèn)購(gòu)榮達(dá)禽業(yè)的本次定增份額，將耗資3000萬(wàn)元。山東省國(guó)資委控股的孫公司山東省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資有限公司擬投入3000萬(wàn)元參與中安股份和九州信泰的定增等。

    產(chǎn)業(yè)資本亦屢屢出手。眾力股份本次定增計(jì)劃融資3000萬(wàn)元，其中陜西凌云電器集團(tuán)有限公司擬認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)元的份額。汾西電子擬以1.29元/股的價(jià)格發(fā)行767萬(wàn)股，融資988萬(wàn)元，其中山西汾西重工有限責(zé)任公司認(rèn)購(gòu)了395萬(wàn)元的份額。

    PE/VC資本持續(xù)挖掘新三板可投項(xiàng)目。創(chuàng)新層公司中運(yùn)科技擬以11.72元/股的價(jià)格增發(fā)427萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募資5000萬(wàn)元，深創(chuàng)投及其控股的深圳市紅土宏泰創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)擬分別認(rèn)購(gòu)128萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)資金合計(jì)3000萬(wàn)元。四川賽狄擬向3名私募機(jī)構(gòu)發(fā)行676萬(wàn)股融資1億元，其中深圳市達(dá)晨創(chuàng)鴻私募股權(quán)投資企業(yè)（有限合伙）認(rèn)購(gòu)6000萬(wàn)元。

    一些掛牌公司獲得上市公司青睞。正元智慧斥資2967萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)了尼普頓本次定增的全部份額。正元智慧表示，投資旨在整合公司市場(chǎng)及資源。正元智慧以智慧一卡通為基礎(chǔ)，積極拓展智慧校園、智慧園區(qū)與行業(yè)智能化建設(shè)及運(yùn)維服務(wù)，為學(xué)校、政府、企事業(yè)單位等提供智慧化整體解決方案。尼普頓則是一家專(zhuān)業(yè)提供智慧校園后勤服務(wù)的企業(yè)，主要業(yè)務(wù)包括校園空調(diào)租賃、校園熱水服務(wù)以及空調(diào)銷(xiāo)售等，目前尼普頓服務(wù)的高校數(shù)量超過(guò)100所。

    圍繞業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局

    補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)、項(xiàng)目融資是掛牌公司定增的主要目的。新三板市場(chǎng)匯聚了大量成長(zhǎng)期的中小企業(yè)，隨著業(yè)務(wù)步入快速發(fā)展階段，資金需求量較大。尤其在全球疫情持續(xù)影響、國(guó)際形勢(shì)愈加復(fù)雜多變的當(dāng)下，企業(yè)急需補(bǔ)充“彈藥”。

    倫嘉科技表示，募資主要用于補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)流動(dòng)資金，以緩解公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)的資金壓力。裕隆氣體稱，公司目前處于業(yè)務(wù)發(fā)展期，現(xiàn)金流較為緊張。通海絨業(yè)表示，近兩年，受?chē)?guó)際貿(mào)易形勢(shì)、疫情影響，公司存貨積壓，業(yè)績(jī)下滑，面臨較大借款及債券償還壓力。希望通過(guò)定增融資解決公司目前經(jīng)營(yíng)困境。佳誠(chéng)弘毅也稱，受疫情影響，公司經(jīng)營(yíng)面臨巨大挑戰(zhàn)。

    中國(guó)證券報(bào)記者注意到，不少掛牌公司緊緊圍繞業(yè)務(wù)戰(zhàn)略前進(jìn)方向，投入定增資金。如談及定增目的，電源管理芯片廠商南麟電子表示，旨在提升公司在芯片領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，保障公司整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略的全面落地。

    德高化成專(zhuān)注于半導(dǎo)體封裝用高分子復(fù)合材料領(lǐng)域，面向半導(dǎo)體全行業(yè)景氣預(yù)期，以及半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)品接單趨勢(shì)，公司擬追加半導(dǎo)體相關(guān)事業(yè)固定資產(chǎn)投入，擴(kuò)充制造設(shè)備產(chǎn)能、添置品質(zhì)控制檢測(cè)設(shè)備、引進(jìn)高精密研發(fā)儀器，并大力投入進(jìn)口替代型高端EMC、第三代半導(dǎo)體封裝材料等項(xiàng)目的研發(fā)支出。項(xiàng)目總投資為3000萬(wàn)元，其中擬通過(guò)定增籌集資金1176萬(wàn)元。

    卓奧科技本次定增融資1254萬(wàn)元，將用于購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)天窗控制模塊和電池管理系統(tǒng)（BMS）模塊開(kāi)發(fā)及生產(chǎn)過(guò)程中所使用的主要機(jī)器設(shè)備。公司表示，上述兩個(gè)新模塊的開(kāi)發(fā)及投產(chǎn)是公司戰(zhàn)略發(fā)展的需要，有利于提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

    萬(wàn)佳安表示，公司將在未來(lái)三年重點(diǎn)打造物聯(lián)網(wǎng)AIoT產(chǎn)品及智能云平臺(tái)戰(zhàn)略目標(biāo)，重點(diǎn)布局AIoT物聯(lián)云平臺(tái)、云連接模組、智能看護(hù)硬件、行業(yè)物聯(lián)網(wǎng)解決方案研發(fā)與銷(xiāo)售，因此擬通過(guò)定增融資補(bǔ)充流動(dòng)資金，提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。