1.4萬億助大盤收復(fù)3500點(diǎn)，CRO大漲4.34%,美迪西登上龍虎榜!四大機(jī)構(gòu)專用席位潛入“買買買”！

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    8月24日，A股三大指數(shù)震蕩走強(qiáng)，集體收漲，滬指重返3500點(diǎn)之上，截至收盤，上證指數(shù)漲1.07%，深證成指漲0.88%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.12%；滬深兩市合計(jì)成交額14083.19億元，兩市成交額連續(xù)第25個(gè)交易日突破1萬億元。北向資金凈買入53.15億元。

    總體來看，兩市個(gè)股漲多跌少，有2390只個(gè)股上漲。

    8月24日，A股主要熱點(diǎn)分布如下：

    從盤面來看，CRO概念板塊指數(shù)飆升4.34%，排名第一，板塊大單資金凈流入達(dá)6.44億元，昭衍新藥漲停，板塊漲幅第一的美迪西登上龍虎榜。

    滬深交易所2021年8月24日公布的交易公開信息顯示，美迪西因日漲幅達(dá)到15%上榜龍虎榜。美迪西當(dāng)日收?qǐng)?bào)724.24元，漲跌幅15.36%，換手率2.64%，成交額4.7億元。從公布的買入賣出營(yíng)業(yè)部看，在公布的前五名單中，買入者中，有四個(gè)機(jī)構(gòu)專用賬號(hào)，顯示以機(jī)構(gòu)為主，從前五大營(yíng)業(yè)部成交對(duì)比可發(fā)現(xiàn)，買入較為集中，凈買入額達(dá)1.08億元。

    華西證券表示，公司作為國(guó)內(nèi)綜合性、一站式的臨床前CRO服務(wù)供應(yīng)商，受益于臨床前CRO需求的高景氣度及技術(shù)能力提升和新增產(chǎn)能投產(chǎn)，我們判斷未來3年到5年公司業(yè)績(jī)將呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)。維持前期盈利預(yù)測(cè)即2021-2023年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2021-2023年歸母凈利潤(rùn)分別為2.85億元、4.77億元和7.30億元，同比增長(zhǎng)120.4%、67.2%和53.2%，對(duì)應(yīng)2022年P(guān)E為75倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。

    合同研究組織（Contract Research Organization，CRO）它是通過合同形式為制藥企業(yè)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、中小醫(yī)藥醫(yī)療器械研發(fā)企業(yè)、甚至各種政府基金等機(jī)構(gòu)在基礎(chǔ)醫(yī)學(xué)和臨床醫(yī)學(xué)研發(fā)過程中提供專業(yè)化服務(wù)的一種學(xué)術(shù)性或商業(yè)性的科學(xué)機(jī)構(gòu)。按照工作的性質(zhì)，CRO大致分為臨床前研究（Pre-Clinical）CRO和臨床研究CRO。臨床研究CRO以接受委托臨床試驗(yàn)（ClinicalTrial）為主。

    平安證券表示，隨著技術(shù)實(shí)力的提升以及審批環(huán)境的改善，中國(guó)無論從藥品還是器械行業(yè)，均迎來自主創(chuàng)新的收獲期，同時(shí)激活了CRO、CMO等相關(guān)外包產(chǎn)業(yè)鏈，重點(diǎn)推薦：恒瑞醫(yī)藥、凱萊英、藥石科技、東誠(chéng)藥業(yè)、智飛生物、康寧杰瑞、九典制藥、心脈醫(yī)療。

    排名第二位的是公用事業(yè)，板塊上漲3.84%，大單資金凈流入達(dá)6.44億元，大通燃?xì)?、重慶燃?xì)?、長(zhǎng)春燃?xì)獾?只個(gè)股漲停。

    從上表不難發(fā)現(xiàn)，燃?xì)夤墒峭苿?dòng)板塊上漲的主要?jiǎng)恿?。消息面上，?jù)悉，近期，價(jià)格在上半年一直處于低位的天然氣一躍成為大宗商品“漲價(jià)王”，國(guó)內(nèi)的液化天然氣（LNG）價(jià)格下半年以來已漲超50%。

    國(guó)泰君安證券指出，2021年天然氣價(jià)格走高因素主要有：1、歐洲及美國(guó)天然氣庫(kù)存與往年相比處于低位水平。2、疫情后全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的天然氣需求增長(zhǎng)。3、碳中和目標(biāo)大背景下的成本提升，供應(yīng)端投資限制以及火力發(fā)電向天然氣發(fā)電轉(zhuǎn)型的需要。4、極端天氣的增加帶來的階段性需求增長(zhǎng)?？紤]到大概率歐洲及美國(guó)以低于往年庫(kù)存水平進(jìn)入冬季，如果冬季是冷冬，則可能全球冬季天然氣價(jià)格進(jìn)一步走高。

    值得關(guān)注的是，貴州茅臺(tái)和寧德時(shí)代悉數(shù)上漲，以他們?yōu)榈湫痛淼膬r(jià)值型和成長(zhǎng)型大概率都會(huì)跟風(fēng)走高。分析人士認(rèn)為，結(jié)合未來幾個(gè)交易日將是上市公司密集披露半年報(bào)時(shí)間點(diǎn)，上市公司半年度業(yè)績(jī)有望逐步明朗，疊加科技等成長(zhǎng)股的高景氣賽道，成長(zhǎng)股整體的表現(xiàn)以及回升的力度值得期待。

    此外，電信運(yùn)營(yíng)、抽水蓄能、電子車牌等10類板塊跌幅均超1%。

    熱門股方面

    中國(guó)電信兩個(gè)交易日總市值蒸發(fā)超1000億元

    中國(guó)電信在上市第一天大漲35%，在隨后2天則連續(xù)跌停。兩日跌停下，中國(guó)電信市值蒸發(fā)1059.41億元。截至收盤，報(bào)4.95元/股，跌停板上783萬手封單封死跌停。目前中國(guó)電信總市值4521億元。

    中國(guó)電信方面表示，“上市公司不能左右公司股價(jià)，我們還是努力提升公司透明度和投資者做好溝通，做好我們?nèi)粘５慕?jīng)營(yíng)發(fā)展，給投資者帶來良好的業(yè)績(jī)，以提供更好的基本面。市場(chǎng)是買賣多空雙方博弈，希望投資者比較理性地去看待市場(chǎng)走勢(shì)。”

    國(guó)盛證券最新研報(bào)首次覆蓋給予“買入”評(píng)級(jí)。公司是全球一流的電信運(yùn)營(yíng)商。近年來受益5G建設(shè)，公司在保持移動(dòng)用戶數(shù)增長(zhǎng)的情況下，ARPU企穩(wěn)回升，寬帶業(yè)務(wù)積極開拓高附加值的“智慧家庭”業(yè)務(wù)，穩(wěn)健增長(zhǎng)。ToB創(chuàng)新業(yè)務(wù)在“云轉(zhuǎn)數(shù)改”戰(zhàn)略下積極進(jìn)取，收入規(guī)模國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。公司C端與B端共振有望開啟全新增長(zhǎng)曲線。

    海外股市

    今日，除印尼雅加達(dá)綜合指數(shù)外，其余亞太市場(chǎng)主要指數(shù)均出現(xiàn)不同程度的上漲。

    隔夜美股普漲，今日已開盤的歐洲股市主要指數(shù)漲跌互現(xiàn)。

    北京時(shí)間24日凌晨，美股周一收高，納指創(chuàng)盤中與收盤歷史最高紀(jì)錄。受FDA首次全面批準(zhǔn)一款新冠疫苗消息提振，重新開放概念股普遍攀升。市場(chǎng)聚焦本周的美聯(lián)儲(chǔ)杰克遜霍爾年會(huì)，希望從中尋找有關(guān)縮減購(gòu)債計(jì)劃的線索。

    巴克萊銀行表示：“市場(chǎng)在最近的上漲之后可能會(huì)喘口氣，但強(qiáng)勁的第二季度業(yè)績(jī)證實(shí)了基本面狀況仍然穩(wěn)固，并增強(qiáng)了我們對(duì)復(fù)蘇可持續(xù)性的信心。”

    IndependentAdvisorAlliance首席投資官扎卡雷利（ChrisZaccarelli）指出，在美國(guó)達(dá)到群體免疫之前，F(xiàn)DA的決定最終見效需要一段時(shí)間。但只要普通公眾能夠逐漸適應(yīng)這種疫情形勢(shì)，經(jīng)濟(jì)就可能繼續(xù)走在正常化的軌道上，顯然復(fù)蘇是推動(dòng)企業(yè)盈利和股市創(chuàng)歷史新高的因素，預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將延續(xù)到2022年。

    板塊方面，疫苗板塊走強(qiáng)，F(xiàn)DA此前批準(zhǔn)了輝瑞-BioNTech疫苗的完全使用授權(quán)，這也是第一個(gè)獲得完全使用授權(quán)的新冠疫苗，預(yù)計(jì)會(huì)推動(dòng)更多的企業(yè)、社區(qū)和學(xué)校更有信心推廣接種工作。隔夜，輝瑞漲2.5%，BioNTech漲9.6%，Moderna漲7.6%。

    期貨方面

    中國(guó)銀行研究院資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家周景彤認(rèn)為，未來大宗商品價(jià)格將大概率呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化走勢(shì)。全球能源轉(zhuǎn)型過程中衍生出對(duì)銅等有色金屬的新型需求，但會(huì)對(duì)原油、煤炭等傳統(tǒng)能源產(chǎn)生擠出效應(yīng)。作為性價(jià)比最高的導(dǎo)電材料，銅是傳輸新能源不可或缺的一環(huán)，風(fēng)力渦輪機(jī)和太陽(yáng)能電池板等都會(huì)消耗大量的銅，并且電動(dòng)車的銅需求量非常大，銅價(jià)有望繼續(xù)走強(qiáng)。但未來原油、煤炭的需求增長(zhǎng)將逐漸放緩。煤炭所受影響將更早顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)2030年煤炭需求總量將達(dá)到峰值。

    另外，煤炭供給端已開始收緊，短期來看，供給收縮將快于需求，供需緊平衡局面下煤炭?jī)r(jià)格將上漲，但長(zhǎng)期來看，需求持續(xù)收縮會(huì)對(duì)煤炭?jī)r(jià)格形成打壓。預(yù)計(jì)煤炭?jī)r(jià)格將呈先升后降走勢(shì)。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、拜登基建計(jì)劃仍將提振未來幾年原油需求增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2035年世界石油需求總量達(dá)到峰值。OPEC+未來有望適度增產(chǎn)，全球原油供應(yīng)能力依然充足，但仍需關(guān)注地緣政治等因素影響。預(yù)計(jì)油價(jià)將保持高位震蕩。

    A股走勢(shì)研判

    那么，接下來A股將如何表現(xiàn)呢？《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪了三位機(jī)構(gòu)人士進(jìn)行分析解讀。

    光大證券：在兩市強(qiáng)勢(shì)反彈、盤面普漲的背后，有兩個(gè)需要注意的要點(diǎn)：一方面，指數(shù)大漲和金融板塊是背離的，這里市場(chǎng)結(jié)構(gòu)有些許問題；另一方面，證券和鹽湖提鋰依舊是延續(xù)此前的蹺蹺板效應(yīng)，說明這里指數(shù)的回暖更多的是存量資金推動(dòng)的，而不是增量資金，所以持續(xù)性有待考察。策略上，反彈過后，仍然要注意市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性的調(diào)整壓力。本月以來，市場(chǎng)風(fēng)格變化符合我們預(yù)期，預(yù)計(jì)未來題材輪動(dòng)格局還將持續(xù)，短期市場(chǎng)主線相對(duì)模糊，市場(chǎng)分歧較大，但A股整體估值依舊處于低位，建議投資者把目光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，不宜過度在意短期市場(chǎng)波動(dòng)。建議關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)（預(yù)告）修復(fù)的科技制造業(yè)，輔以部分基建受益品種。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊：近期市場(chǎng)熱點(diǎn)層出不窮，核心資產(chǎn)和賽道股都有比較好的表現(xiàn)，賺錢效應(yīng)下，極大程度修復(fù)了當(dāng)下市場(chǎng)的信心，有利于行情的持續(xù)，所以我們相對(duì)看好接下來大盤整體的表現(xiàn)，其中核心資產(chǎn)的上漲能否持續(xù)，是值得關(guān)注的重點(diǎn)。

    富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成：整體宏觀經(jīng)濟(jì)邊際下行+流動(dòng)性穩(wěn)中趨松的組合下，我們?nèi)匀豢春贸砷L(zhǎng)風(fēng)格的表現(xiàn)，尤其是政策推動(dòng)下成長(zhǎng)邏輯向中小盤的擴(kuò)散。政策端以共同富裕為基調(diào)的社會(huì)性變革正在不斷演繹，這將從“效率優(yōu)先”向“兼顧公平”的偏轉(zhuǎn)，中長(zhǎng)期可能帶來某些龍頭公司盈利能力的下滑甚至投資邏輯的改變，短期對(duì)市場(chǎng)而言則是估值體系的重估，白酒龍頭、互聯(lián)網(wǎng)龍頭等均出現(xiàn)了40%甚至以上的跌幅，遠(yuǎn)超2015年、2018年的下跌。結(jié)合近期的“專精特新”等細(xì)分行業(yè)“小巨人”的提出，我們認(rèn)為中小盤成長(zhǎng)風(fēng)格仍將延續(xù)。維持市場(chǎng)區(qū)間震蕩的觀點(diǎn)，短期重點(diǎn)關(guān)注半年報(bào)業(yè)績(jī)較好的周期龍頭，中期圍繞景氣行業(yè)順勢(shì)而為，主線看好高景氣周期的電新、電子、軍工等。

（編輯 喬川川 策劃 張穎）