化肥需強(qiáng)供緊大漲6.38% 機(jī)構(gòu)：主線和強(qiáng)勢板塊賺錢效益良好

    本報記者 趙子強(qiáng)

    超36億大單瘋買化肥 板塊大漲6.38%

    9月13日，化肥行業(yè)板塊指數(shù)報1570.88點(diǎn)，漲幅達(dá)6.38%，成交190.75億元，換手率7.15%。板塊中有多達(dá)18只非ST類個股上漲，首日上市的金三江大漲267.12%。此外，有萬華化學(xué)（6.04億元）、鹽湖股份（3.06億元）、興發(fā)集團(tuán)（2.49億元）、寶豐能源（2.39億元）、天原股份（2.38億元）、川發(fā)龍蟒（2.33億元）、雅化集團(tuán)（2.15億元）、奧克股份（2.01億元）、N金三江（1.90億元）、浙江龍盛（1.84億元）、湘潭電化（1.54億元）、魯西化工（1.53億元）、中泰化學(xué)（1.46億元）、華魯恒升（1.45億元）、龍佰集團(tuán)（1.42億元）、巨化股份（1.33億元）、龍蟠科技（1.31億元）等17只個股大單資金流入過億元，合計36.63億元。

    制表：趙子強(qiáng)

    在需求強(qiáng)勁和供給緊張的推動下，大多數(shù)化肥價格在2021年飆升，尤其是磷酸鹽和尿素。從需求方面來看，全球主要作物種植區(qū)的強(qiáng)勁需求一直是化肥價格高企的驅(qū)動力。不利的氣候條件及大宗商品價格上漲，刺激農(nóng)民提高作物產(chǎn)量，導(dǎo)致對化肥的需求大幅增加，從而提振化肥價格。

    從供給方面來看，化肥價格也受到投入成本上升的提振。新冠疫情導(dǎo)致全球眾多煉油廠停產(chǎn)，化肥原材料供應(yīng)受限，特別是硫和氨的成本急劇上升。由于異常寒冷的天氣，天然氣價格在2021年初躍升，導(dǎo)致以天然氣為原料的尿素成本也在上漲。

    華創(chuàng)證券：農(nóng)藥價格穩(wěn)中向好，磷肥維持供需緊張。農(nóng)藥的除草劑、殺蟲劑和殺菌劑價格處于價格修復(fù)的長過程中，草甘膦繼續(xù)高位小幅探漲，代森錳鋅高位盤整，毒死蜱和菊酯價格平穩(wěn)運(yùn)行。農(nóng)產(chǎn)品價格端，玉米和蛋白粕價格持續(xù)回升，預(yù)示著種植利潤回升趨勢仍在繼續(xù)?；蕦用妫蛩毓?yīng)收縮價格回暖，秋肥需求+持續(xù)低庫存推動磷肥上漲、鉀肥貨源緊張維持高位，復(fù)合肥在下游抵觸高價中短期調(diào)整中?；诨示皻舛瘸掷m(xù)改善推薦云圖控股和新洋豐。

    天然氣漲價已超18倍 相關(guān)股價怎么樣？

    截至北京時間9月13日15時左右，ICE英國天然氣期貨首次突破150便士/千卡，近15個月已累計上漲已超過18倍。今年以來，國際大宗商品價格連續(xù)上漲，其中原油價格上漲超過45%、國際銅價格上漲超過20%、LME鋁漲幅已近50%，而ICE英國天然氣期貨價格則上漲超過150%，漲幅居前。

    根據(jù)上海石油天然氣交易中心數(shù)據(jù)，4月30日，中國LNG出廠價格全國指數(shù)為3281元/噸，9月10日該指數(shù)升至5891元/噸，漲幅近80%。

    天然氣板塊走勢如何？

    4月30日以來，截至9月13日，東方財富天然氣指數(shù)累計漲幅高達(dá)40.16%，個股方面，116只成份股中，有107只上漲，占比92.24%，漲幅超50%的公司達(dá)到26家，其中，遠(yuǎn)興能源（349.36%）、海南礦業(yè)（298.25%）、廣匯能源（217.68%）、厚普股份（129.13%）、新天然氣（112.92%）、藍(lán)焰控股（101.57%）等6只個股漲幅超100%。

    財信證券：臨近消費(fèi)旺季供應(yīng)趨緊推動天然氣價格短期上行，疊加碳中和背景和極端氣候不確定性加強(qiáng)影響或?qū)⒊掷m(xù)助力天然氣產(chǎn)業(yè)鏈長期景氣。因此，建議關(guān)注：1）天然氣氣井類資源企業(yè)。受國際價格上行影響，具有天然氣資源的生產(chǎn)企業(yè)或?qū)⒅苯邮芤?。建議關(guān)注：廣匯能源等相關(guān)標(biāo)的；2）天然氣開采設(shè)備類企業(yè)。國內(nèi)推進(jìn)天然氣設(shè)備管道建設(shè)的政策導(dǎo)向疊加下游旺盛需求或?qū)⒗锰烊粴庵杏萎a(chǎn)業(yè)發(fā)展。建議關(guān)注：九豐能源等相關(guān)標(biāo)的；3）城市燃?xì)廨斉滗N售公司，建議重點(diǎn)關(guān)注：新奧股份、新天然氣等相關(guān)標(biāo)的。

    水泥出現(xiàn)第四輪上調(diào) 機(jī)構(gòu)推薦4只標(biāo)的

    據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心消息，九月上旬華東市場水泥行情繼續(xù)上揚(yáng)，各省價格處于上漲通道。其中上海及江蘇蘇錫常地區(qū)開啟水泥價格第四輪上調(diào)。12日―13日起江蘇蘇州、無錫、常州、南通、揚(yáng)州等多地一些主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)各品種水泥價格30―60元/噸，其中42.5級散裝主流幅度以50元/噸為主，揚(yáng)州為第三輪上調(diào)30元/噸。

    水泥作為國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的傳統(tǒng)建筑材料，是典型的投資拉動型行業(yè)。今年前7月，因受疫情、洪澇自然災(zāi)害，以及房地產(chǎn)承壓等因素影響，新基建投資和房地產(chǎn)投資進(jìn)度放緩，增速不及預(yù)期。簡而言之，今年前7月水泥市場供過于求，導(dǎo)致水泥價格下跌。

    進(jìn)入8月份，全國水泥市場逐步走出洼區(qū)，需求持續(xù)回升。從需求端來看，7月30日中共中央政治局召開會議指出，要加快推進(jìn)“十四五”規(guī)劃重大工程項目建設(shè)；與此同時，今年8月以來政府債券發(fā)行進(jìn)度明顯提速。政策推動，基建增長預(yù)期明確一定程度上增加了市場對需求的信心。

    中泰證券：下半年噸毛利或環(huán)比改善，板塊估值有望持續(xù)修復(fù)。當(dāng)前水泥市場已經(jīng)進(jìn)入旺季，需求端和供給端雙重作用，特別是供給端的大幅收縮將促使水泥價格繼續(xù)上漲，而成本端隨著國家對大宗商品價格管控傳導(dǎo)，價格漲幅環(huán)比預(yù)計有所放緩，我們認(rèn)為下半年水泥熟料噸毛利或可環(huán)比改善。持續(xù)看好低估值水泥板塊進(jìn)一步修復(fù)機(jī)會，重點(diǎn)推薦海螺水泥、華新水泥、塔牌集團(tuán)、天山股份，建議關(guān)注上峰水泥（有量增邏輯）、中國建材。

    東北振興來了！8股獲機(jī)構(gòu)5次以上推薦

    重磅利！中國政府網(wǎng)9月13日消息，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于東北全面振興“十四五”實施方案的批復(fù)。批復(fù)明確，原則同意《東北全面振興“十四五”實施方案》。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著國務(wù)院批復(fù)同意該方案，東北全面振興迎來重要節(jié)點(diǎn)。

    受此利好影響，周一，東北振興板塊應(yīng)聲而起，當(dāng)日漲幅達(dá)1.59%。在38只概念股中，有26只個股實現(xiàn)上漲，占比近七成。其中，露天煤業(yè)、華錦股份、廣匯汽車、順發(fā)恒業(yè)、吉視傳媒等個股表現(xiàn)出色漲幅均超5%，分別為7.63%、6.33%、5.83%、5.70%、5.08%。

    統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在38只東北振興概念股中，今年上半年凈利潤同比實現(xiàn)增長的公司達(dá)30家，占比近八成。其中，北方稀土、芯源微、國電電力、美吉姆、夢網(wǎng)科技、華錦股份、廣匯汽車、福瑞股份、歐亞集團(tuán)、奧維通信、出版?zhèn)髅降?1家公司，上半年凈利潤同比增幅均超100%。

    統(tǒng)計顯示，在38只東北振興概念股中，機(jī)構(gòu)近30日內(nèi)給予“買入”或“增持”以上評級的公司達(dá)24家，占比逾六成，其中，伊利股份、長春高新、恒力石化、圓通速遞、廣匯汽車、通化東寶、夢網(wǎng)科技、北方稀土等8家公司，被機(jī)構(gòu)推薦次數(shù)均在5次及以上，值得投資者關(guān)注。    

    生態(tài)環(huán)境迎重磅利好

    據(jù)新華社9月12日消息，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳近日印發(fā)《關(guān)于深化生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償制度改革的意見》（以下簡稱《意見》）?！兑庖姟诽岢?，研究發(fā)展基于水權(quán)、排污權(quán)、碳排放權(quán)等各類資源環(huán)境權(quán)益的融資工具，建立綠色股票指數(shù)，發(fā)展碳排放權(quán)期貨交易。

    9月13日，生態(tài)環(huán)境板塊表現(xiàn)搶眼，其整體上漲1.84%，大幅跑贏上證指數(shù)（漲幅0.33%），位居大智慧板塊漲幅榜前列。具體到個股方面，清新環(huán)境、博天環(huán)境漲停，金科環(huán)境（12.27%）、興源環(huán)境（9.97%）、永清環(huán)保（8.06%）、華光環(huán)能（7.17%）、博世科（6.92%）、中電環(huán)保（6.77%）、凱龍高科（6.29%）、德創(chuàng)環(huán)保（5.74%）、卓越新能（5.68%）和順博合金（5.17%）等個股漲幅也均逾5%。

    在政策大力支持下，生態(tài)環(huán)境板塊上市公司盈利能力持續(xù)改善。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在75家生態(tài)環(huán)境板塊上市公司中，49家公司2021年上半年實現(xiàn)凈利潤同比增長，占比65.33%。其中，有16家公司報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤同比翻番。

    華金證券：環(huán)保行業(yè)空間將從末端治污向前端減排擴(kuò)展，看好垃圾焚燒、環(huán)衛(wèi)、節(jié)能、市政水務(wù)領(lǐng)域。隨著碳中和系列配套政策逐步落地，板塊估值中樞將持續(xù)上移。繼續(xù)推薦瀚藍(lán)環(huán)境、高能環(huán)境、碧水源、維爾利、ST宏盛、盈峰環(huán)境。    

    A股后市如何？

    建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛：在上游原材料漲價擠壓中下游利潤導(dǎo)致投資積極性下降的情況下，監(jiān)管層極有可能在貨幣和財政上進(jìn)一步松動。下一次降準(zhǔn)有可能是在11月，預(yù)計市場會提前一兩個月以上漲來反應(yīng)這一貨幣放松政策。綜合考慮市場風(fēng)險偏好、北上資金流向和產(chǎn)業(yè)基本面景氣周期，我認(rèn)為接下來四個月的市場，更有可能在以軍工、新能源上游、半導(dǎo)體、先進(jìn)制造為代表的成長股，以及以能源基建、能耗型有色/化工、限產(chǎn)黑色品種為代表的周期股之間切換。而大金融通常在利率上升期才會有超額收益，更有可能只是階段性反彈。

    鴻涵投資基金經(jīng)理劉會銘：A股市場結(jié)構(gòu)性慢牛行情并未結(jié)束，從國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢來看，今年我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，但是復(fù)蘇力度逐漸回落。特別是最新公布的7月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，依然是保持在一個較弱的水平，而8月份的數(shù)據(jù)同樣也顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度是環(huán)比減弱。在貨幣政策方面，預(yù)計年底之前央行會適度寬松。通過降準(zhǔn)或者公開市場操作來釋放一定的流動性，支持經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，相關(guān)部門表示增加3000億元來支持小微企業(yè)的發(fā)展。市場風(fēng)格上，漲幅大持續(xù)性好的集中在過去一年半年關(guān)注度低的類型上，景氣行業(yè)近期普遍表現(xiàn)一般，資金有一定的切換特征。近一個月以來市場風(fēng)險偏好是比較高的，游資相當(dāng)活躍，周中元宇宙這樣中期落地還很遙遠(yuǎn)接近哲學(xué)探討的類型都有相當(dāng)高的活躍度。相對來說，半導(dǎo)體新能源軍工中期業(yè)績最突出的行業(yè)表現(xiàn)一般。整體市場投資交易特征接近2014年下半年，主流景氣類行業(yè)修整有一段時間，有政策壓力的大型行業(yè)持續(xù)回落，但市場整體很穩(wěn)定，交易性機(jī)會突出；政策特征接近2018年，但市場化特征更突出的股市對此理解并不負(fù)面；流動性特征看，好于2018年，年底有較大的寬松余地；總體來看，四季度行情值得期待，周期、金融板塊有望帶動大盤持續(xù)上攻，而消費(fèi)、醫(yī)藥中的一些超跌優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，也有望見底，長期價值凸顯，邏輯順暢的新能源半導(dǎo)體軍工創(chuàng)新藥中報都很正面，目前的估值看明年都有很大的余地。策略上，我們?nèi)匀唤ㄗh價值與成長的均衡配置，警惕短期漲幅較大的高位品種。

    優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍：今天熱點(diǎn)行情表現(xiàn)在化工漲價，有色漲價以及元宇宙概念，兩市成交量持續(xù)破萬億。大盤表現(xiàn)依舊比較強(qiáng)勢，在量能持續(xù)的情況下，市場還會延續(xù)分化的結(jié)構(gòu)性行情。8月的社融、M2的增速相對下行，貨幣的流動性寬松應(yīng)該還是可以持續(xù)的。圍繞主線題材和強(qiáng)勢板塊持續(xù)做，賺錢效益還是良好的，市場分化的行情下板塊輪動速度較快，投資者切忌追高。

    私募排排網(wǎng)研究主管劉有華：今天市場在3700點(diǎn)附件小幅震蕩，滬指收盤守住了3700點(diǎn)，對于年內(nèi)新高圍而不攻。而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)則跌幅相對較大，市場賺錢效應(yīng)一般。今天市場的走勢，是對于上方壓力的測試，釋放一部分上方的壓力。對于后市，目前位置直接放量向上突破的話，上方空間不會特別大，而如果目前位置來個百點(diǎn)的大震蕩之后再突破的效果會更好。但是無論是哪種方式，后市破新高依舊是大概率。

（編輯 上官夢露）