電機(jī)能效提升計劃發(fā)布 稀土永磁概念受追捧

    日前，工信部、市場監(jiān)管總局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《電機(jī)能效提升計劃（2021-2023年）》的通知。通知提出，到2023年高效節(jié)能電機(jī)年產(chǎn)量達(dá)到1.7億千瓦，在役高效節(jié)能電機(jī)占比達(dá)到20%以上，實現(xiàn)年節(jié)電量490億千瓦時，相當(dāng)于年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤1500萬噸，減排二氧化碳2800萬噸。推廣應(yīng)用一批關(guān)鍵核心材料、部件和工藝技術(shù)裝備，形成一批骨干優(yōu)勢制造企業(yè)，促進(jìn)電機(jī)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    通知中還多次提到要加大永磁電機(jī)的發(fā)展力度，如推動輕稀土永磁材料的綠色化水平、加快突破永磁電機(jī)效率最優(yōu)控制技術(shù)、推廣2級能效及以上的變頻調(diào)速永磁電機(jī)、鼓勵采用低速直驅(qū)和高速直驅(qū)式永磁電機(jī)等多個方面。

    電機(jī)能效提升

    對節(jié)能減排至關(guān)重要

    電機(jī)是工業(yè)領(lǐng)域的主要耗電終端產(chǎn)品。根據(jù)工信部早前的一份文件，我國電機(jī)消耗工業(yè)用電總量的75%，占全國總耗電的60%，電機(jī)能效每提高1個百分點，可年節(jié)約用電260億度左右；初步估算，全國電機(jī)系統(tǒng)年節(jié)電潛力1300億度至2300億度，相當(dāng)于2-3個三峽電站的發(fā)電量。

    我國電機(jī)系統(tǒng)的運行效率比國外先進(jìn)水平低。目前中小型三相異步電機(jī)中仍以能效等級3級及以下電機(jī)為主，1級及2級電機(jī)總共僅占約9%，對于2級以下的電機(jī)，未來仍有進(jìn)一步節(jié)能改造的能效提升需求空間。

    此外，新能源汽車行業(yè)近兩年快速發(fā)展，電機(jī)是新能源汽車區(qū)別于傳統(tǒng)汽車的三大重要部件之一，也是新能源汽車動力源，占到整車價值的5%至10%。新能源汽車近年來快速發(fā)展，驅(qū)動電機(jī)市場空間逐步擴(kuò)大，2020年，我國新能源汽車驅(qū)動電機(jī)裝機(jī)量135.7萬臺，同比增長9%。

    東方證券研報認(rèn)為，隨著新能源汽車對輕量化、體積空間要求越來越高，集成的電機(jī)系統(tǒng)成為行業(yè)發(fā)展的主流方向，電機(jī)未來將走向永磁化、數(shù)字化和集成化。電機(jī)永磁化符合電機(jī)驅(qū)動系統(tǒng)高效率的需求。

    機(jī)構(gòu)關(guān)注電機(jī)概念股

    全球電機(jī)市場規(guī)模接近萬億，機(jī)構(gòu)預(yù)計2027年將達(dá)到13552億元，年復(fù)合增長率為6.9%。

    證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場中布局電機(jī)的上市公司共有20余家，主要包括臥龍電驅(qū)、江特電機(jī)、佳電股份、方正電機(jī)、長鷹信質(zhì)、越博動力等上市公司。

    機(jī)構(gòu)關(guān)注度來看，電機(jī)概念股中獲得5家以上機(jī)構(gòu)評級的共有3只，分別是兆威機(jī)電、八方股份、臥龍電驅(qū)。根據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測，八方股份、臥龍電驅(qū)2021年凈利潤均同比增長，增幅分別為51.63%、20.98%。

    八方股份在電機(jī)概念股中總市值排名第二，公司前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤4.34億元，同比增長41.72%。

    稀土永磁電機(jī)

    節(jié)能效果明顯

    相比于傳統(tǒng)異步電機(jī)，稀土永磁電機(jī)效率高、能耗低，節(jié)能效果更為明顯，不過由于成本較高，稀土永磁電機(jī)在行業(yè)內(nèi)的滲透率還很低，潛在空間很大。據(jù)估算，稀土永磁電機(jī)滲透率僅約為5%至10%，對應(yīng)一年5000噸至1萬噸釹鐵硼。東吳證券預(yù)測，受益稀土永磁電機(jī)滲透率快速提升，我國工業(yè)電機(jī)用釹鐵硼需求有望于2025年達(dá)到6.2萬噸，5年復(fù)合增速高達(dá)56%。

    數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場中布局稀土永磁的上市公司共有25家。稀土永磁概念股自今年7月開始啟動一輪上漲行情，稀土材料逐漸回歸理性后開始回調(diào)，10月以來再次開始大幅上漲，概念股累計漲幅平均為24.74%，龍磁科技10月至今上漲87.39%，天通股份、大地熊累計漲幅均在60%以上。

    受益于稀土價格大幅上漲，稀土永磁概念股前三季度歸母凈利潤均獲得了同比增長，14只概念股前三季度凈利潤增幅在翻倍以上，包鋼股份增幅最高，為2159.81%，其他增幅居前的還有盛新鋰能、北方稀土、盛和資源。