權(quán)益360：基金銷售的適用性 你了解嗎？（二）

    小費阿姨：小鐘老師呀，上次您關(guān)于基金銷售的適用性專門給我們講了一堂課，這次我去購買基金的時候又碰到新的問題，想再來請教一下您。

    小鐘老師：沒問題沒問題，能幫到中小投資者是我的榮幸，您快請說吧。

    小費阿姨：是這樣的，小鐘老師，這次我去買基金的時候，他們告知我，有一款基金是僅針對專業(yè)投資者銷售的，根據(jù)適當(dāng)性管理辦法，我是不是無法購買呀？

    小鐘老師：對的，如果您不符合專業(yè)投資者的條件的話，可能在購買某些基金產(chǎn)品的時候，需要更加審慎。我給您詳細(xì)列舉一下專業(yè)投資者的條件吧，要成為專業(yè)的自然人投資者，需要同時符合下列條件：金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者最近3年個人年均收入不低于50萬元；具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷；或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計、投資、風(fēng)險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)的高級管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊會計師和律師。

    小費阿姨：哎呀，原來這個里面還有這么大門道，那如果符合上述條件，如何從普通投資者轉(zhuǎn)換成專業(yè)投資者呢？

    小鐘老師：普通投資者申請成為專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式向基金銷售機構(gòu)提出申請并確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果，并提供相關(guān)的證明材料。經(jīng)營機構(gòu)收到申請以后，還需通過追加了解信息、投資知識測試或者模擬交易等方式對投資者進(jìn)行謹(jǐn)慎評估，確認(rèn)其符合成為專業(yè)投資者的要求，說明對不同類別投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險，并及時告知投資者申請的審查結(jié)果及其理由。還有一點需要特別提示您，符合條件的普通投資者在申請轉(zhuǎn)換成為專業(yè)投資者，基金銷售機構(gòu)是有權(quán)自主決定是否同意其轉(zhuǎn)化，所以，不一定您符合了條件以后，就一定能成為專業(yè)投資者。

    小費阿姨：原來是這樣，我還以為直接申請就能通過了呢，真是學(xué)習(xí)了。

    小鐘老師：您太客氣啦，根據(jù)中國證監(jiān)會第130號令《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第七條規(guī)定：投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。普通投資者在信息告知、風(fēng)險警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護。所以，如果您想成為一名專業(yè)的投資者可一定要謹(jǐn)慎考慮，切不可只是因為想購買某些特定的基金產(chǎn)品就盲目決定。

    小費阿姨：確實確實，還是要像小鐘老師您上節(jié)課提到的，購買與自己風(fēng)險相匹配的合適的基金產(chǎn)品。

    小鐘老師：沒錯！根據(jù)中基協(xié)2017年發(fā)布的《基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理指引》第二十六條規(guī)定：專業(yè)投資者之外的，符合法律、法規(guī)要求，可以從事基金交易活動的投資者為普通投資者?；鹉技瘷C構(gòu)要按照風(fēng)險承受能力，將普通投資者由低到高至少分為C1（含風(fēng)險承受能力最低級別）、C2、C3、C4、C5五種類型。并且第四十四條規(guī)定：基金募集機構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險承受能力和基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級建立以下適當(dāng)性匹配原則：（1）C1型（含風(fēng)險承受能力最低級別）普通投資者可以購買R1級基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（2）C2型普通投資者可以購買R2級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（3）C3型普通投資者可以購買R3級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（4）C4型普通投資者可以購買R4級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；（5）C5型普通投資者可以購買R5級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。所以，您以后就可以結(jié)合自己的風(fēng)險承受能力審慎評估并選擇適合您的基金產(chǎn)品啦。

    小費阿姨：謝謝小鐘老師，我一定會多多學(xué)習(xí)，認(rèn)真評估基金產(chǎn)品的風(fēng)險然后再選擇適合我自己的那款。

    小鐘老師：是的，您能有這樣的意識真的是太好啦。作為一個合格的投資者您可要注意不能單憑基金的收益情況隨意盲目跟風(fēng)做出買賣決定呢。