【權(quán)益360】淺談業(yè)績預(yù)告、快報(bào)及修正

小費(fèi)阿姨：小鐘老師，最近我在研究上市公司的各類報(bào)告，記得您之前提過理性投資的概念，在知其然的情況下，還要知其所以然，所以我最近打算先從上市公司的各類報(bào)告開始建立自己的上市公司價(jià)值評價(jià)體系。 

小鐘老師：您能有這樣的理念真是太棒了。上市公司的各類報(bào)告和公告比較能反映上市公司業(yè)務(wù)的真實(shí)水平，通過瀏覽具備證券市場信息披露條件的媒體、上交所、深交所等官方網(wǎng)站可以查到各大上市公司按時(shí)披露的各項(xiàng)報(bào)告和公告。 

小費(fèi)阿姨：年報(bào)、季報(bào)我有一定了解了，最近我瀏覽深交所網(wǎng)站時(shí)，發(fā)現(xiàn)我關(guān)注的一家上市公司發(fā)布了業(yè)績預(yù)告。想請問一下小鐘老師，這個(gè)業(yè)績預(yù)告是什么呢？ 

小鐘老師：根據(jù)深交所于2020年2月28日發(fā)布的《關(guān)于發(fā)布<深圳證券交易所上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2020年修訂）的通知>》（深證上﹝2020﹞125號）規(guī)定：上市公司董事會應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注發(fā)生或者可能發(fā)生對公司經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況有重大影響的事項(xiàng)，及時(shí)對公司第一季度、半年度、前三季度和年度經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)計(jì)。也就是說當(dāng)公司將有重大事情發(fā)生時(shí)，應(yīng)針對該事項(xiàng)作出業(yè)績預(yù)告。 

小費(fèi)阿姨：具體有哪些情況需要上市公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告？ 

小鐘老師：依據(jù)《關(guān)于發(fā)布<深圳證券交易所上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2020年修訂）的通知>》，具體來說如果上市公司本報(bào)告期或未來報(bào)告期有以下幾種情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行預(yù)告：（一）凈利潤為負(fù)值；（二）實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；（三）實(shí)現(xiàn)盈利，且凈利潤與上年同期相比上升或下降50%以上；（四）期末資產(chǎn)為負(fù)值；（五）年度營業(yè)收入低于1000萬元人民幣。而上交所的規(guī)定與深交所不同，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》規(guī)定，沒有上述（四）、（五）兩項(xiàng)；依據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》，沒有上述（二）、（四）、（五）三項(xiàng)。 

小費(fèi)阿姨：這樣看來，業(yè)績預(yù)告還是挺值得關(guān)注的。畢竟它代表了上市公司對于自身業(yè)績的預(yù)測。 

小鐘老師：您理解得沒錯(cuò)。根據(jù)深交所的規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)合理、謹(jǐn)慎、客觀、準(zhǔn)確地披露業(yè)績預(yù)告，明確業(yè)績的變動(dòng)范圍、盈虧金額區(qū)間等，不得采用措辭模糊的表述，公司可以通過區(qū)間或確數(shù)兩種方式進(jìn)行業(yè)績預(yù)測。所以，在這里也提醒您，下次看到這樣的業(yè)績預(yù)告時(shí)可以多留一個(gè)心眼。 

小費(fèi)阿姨：這樣我就明白了。既然您也提到了這是預(yù)告，是不是也會發(fā)生現(xiàn)實(shí)中沒有發(fā)生預(yù)告所預(yù)提的事項(xiàng)呢？ 

小鐘老師：當(dāng)然有這樣的可能。所以還規(guī)定了上市公司在發(fā)布業(yè)績預(yù)告時(shí)，如存在不確定因素可能影響業(yè)績預(yù)告準(zhǔn)確性的，公司應(yīng)當(dāng)在業(yè)績預(yù)告中作出聲明，并披露不確定因素的具體情況及其影響程度。 

上市公司后續(xù)也應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注公司業(yè)績情況或財(cái)務(wù)情況與此前預(yù)計(jì)狀況是否存在較大差異，如果出現(xiàn)重大差異，需及時(shí)披露業(yè)績預(yù)告修正公告。比如上交所規(guī)定科創(chuàng)板上市公司如果發(fā)生本期業(yè)績與業(yè)績預(yù)告差異幅度達(dá)20%以上或盈虧方向發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露更正公告。 

小費(fèi)阿姨：那我得趕快再去看看我關(guān)注的那家上市公司的業(yè)績預(yù)告到底有什么內(nèi)容。 

小鐘老師：您在關(guān)注業(yè)績預(yù)告的同時(shí)，一定還要緊盯公司未來的發(fā)展趨勢。 

小費(fèi)阿姨：好的。那業(yè)績快報(bào)又是什么呢？和業(yè)績預(yù)告又有什么差別呢？ 

小鐘老師：業(yè)績快報(bào)具體指的是在上市公司定期報(bào)告披露前，業(yè)績被提前泄露或因業(yè)績傳聞導(dǎo)致公司股票及其衍生品交易異常波動(dòng)的，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，及時(shí)披露業(yè)績快報(bào)。 

在業(yè)績快報(bào)中，應(yīng)當(dāng)針對上市公司本期及上年同期營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益等數(shù)據(jù)和指標(biāo)進(jìn)行一一披露。 

上市公司應(yīng)當(dāng)確保業(yè)績快報(bào)中的數(shù)據(jù)和實(shí)際相比不存在重大差異。例如，上交所要求公司差異幅度達(dá)到10%就應(yīng)披露業(yè)績快報(bào)更正公告，且要說明具體差異及造成差異的原因；當(dāng)差異達(dá)到20%的，公司在披露相關(guān)定期報(bào)告的同時(shí)，還需要以董事會公告的形式進(jìn)行致歉，說明對公司內(nèi)部責(zé)任人的認(rèn)定情況。 

小費(fèi)阿姨：可不可以這樣理解，業(yè)績預(yù)告是上市公司根據(jù)已有信息預(yù)測未來發(fā)生的重大事件帶來的影響，而業(yè)績快報(bào)則是為當(dāng)重大影響已經(jīng)發(fā)生時(shí)，公司所作的回應(yīng)。 

小鐘老師：您這樣理解當(dāng)然是沒問題的，同時(shí)還需要提醒您關(guān)注，不同交易所的相關(guān)規(guī)定會有一定差異；并且上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)及修正公告的披露準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)，確保披露情況與公司實(shí)際情況不存在重大差異，且不得利用業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)及修正公告誤導(dǎo)投資者，從事內(nèi)幕交易和操作市場行為。更多的專業(yè)知識，您也可以瀏覽咱們的中國投資者網(wǎng)站（www.investor.org.cn），方便您進(jìn)一步學(xué)習(xí)與了解。