【權(quán)益360】上市公司提供財務(wù)資助

    郭大爺：小鐘老師，早上好呀！我剛剛看到我買的一家公司發(fā)公告說，要給自己持股15%的子公司提供14億的財務(wù)資助，這個金額還挺大的，會不會有什么風險呀？

    小鐘老師：上市公司在經(jīng)營過程中時常會遇到需要向下屬公司提供借款來解決資金周轉(zhuǎn)問題的情況。由于上市公司提供財務(wù)資助涉及到貨幣資金的轉(zhuǎn)移使用，若上市公司的財務(wù)資助出現(xiàn)逾期無法收回等情形，則會導(dǎo)致上市公司資產(chǎn)出現(xiàn)損失，進而損害上市公司和中小股東利益。因此，財務(wù)資助作為上市公司應(yīng)披露的重大交易事項，上市公司是否違規(guī)向禁止對象提供財務(wù)資助以及與財務(wù)資助相關(guān)的審議程序和披露義務(wù)等事宜均受到市場及監(jiān)管機構(gòu)的高度關(guān)注。

    郭大爺：這么說對于財務(wù)資助有很多監(jiān)管規(guī)定咯？那上市公司不能向誰提供財務(wù)資助呢？

    小鐘老師：根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定，禁止上市公司提供財務(wù)資助的對象主要包括股權(quán)激勵對象、參與認購股票或債券之類的證券的投資者、非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象、上市公司收購人等等，此外，在使用超募資金永久補充流動資金后十二個月內(nèi)上市公司不得對控股子公司以外的對象提供財務(wù)資助。最關(guān)鍵的一點是，上市公司不能向其董監(jiān)高、控股股東、實際控制人及其他關(guān)聯(lián)方提供財務(wù)資助，但向非由公司控股股東、實際控制人控制的關(guān)聯(lián)參股公司提供財務(wù)資助且該參股公司的其他股東按出資比例提供同等條件財務(wù)資助的除外。

    郭大爺：也就是說，我遇到的這個上市公司向參股子公司提供財務(wù)資助的情況，只要這個參股子公司不是由上市公司控股股東、實際控制人控制的關(guān)聯(lián)參股公司，并且這個參股公司的其他股東按出資比例提供同等條件的財務(wù)資助，那么上市公司就可以提供財務(wù)資助了是吧？

    小鐘老師：別忘了還有審議環(huán)節(jié)呢！這種上市公司向非由上市公司控股股東、實際控制人控制的關(guān)聯(lián)參股公司提供財務(wù)資助且該參股公司的其他股東按出資比例提供同等條件財務(wù)資助的情形，是需要提交股東大會，交給廣大股東審議的。

    郭大爺：那除了這種情況，上市公司提供財務(wù)資助還有沒有其他特別的情況需要提交股東大會審議呢？

    小鐘老師：是有的，除要滿足普遍意義上的重大交易和關(guān)聯(lián)交易等審議披露條件外，深交所、北交所還有上交所主板都要求，如果存在單次財務(wù)資助金額或者連續(xù)十二個月內(nèi)提供財務(wù)資助累計發(fā)生金額超過公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的10%，以及被資助對象最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)負債率超過70%等情形，都是需要提交股東大會審議的。

    郭大爺：這個規(guī)定好，一方面是上市公司財務(wù)資助金額太大可能超過上市公司能承擔的水平，另一方面是被資助對象償債能力可能有問題，這確實都是風險點，提交股東大會讓我們廣大股東來審議，更能維護上市公司和股東的利益。我今天回去要仔細研究下我這家公司對參股子公司提供財務(wù)資助的具體情況，然后在股東大會上行使我的表決權(quán)。