“投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟實(shí)務(wù)探討”專題論壇成功舉辦

    本報(bào)記者 朱寶琛 見(jiàn)習(xí)記者 楊潔

    9月3日下午，由中證中小投資者服務(wù)中心（簡(jiǎn)稱投服中心）主辦的第四屆中小投資者服務(wù)論壇之“投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟實(shí)務(wù)探討”專題論壇云上成功舉辦。來(lái)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部、上海金融法院、北京金融法院及深圳、南京多地中級(jí)人民法院資深法官，清華大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、中國(guó)人民大學(xué)、武漢大學(xué)、廈門大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)、華東政法大學(xué)、新加坡管理大學(xué)及四川省社會(huì)科學(xué)院專家學(xué)者匯聚線上論壇，圍繞“新證券法下投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的價(jià)值定位”“投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的關(guān)注焦點(diǎn)”“當(dāng)前投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的主要障礙與應(yīng)對(duì)建議”及“投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的選案考量因素”4個(gè)議題展開了深入討論交流。

    投服中心副總經(jīng)理劉磊為本次專題論壇致開幕辭。他表示，此次專題論壇是投服中心落實(shí)中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》有關(guān)要求和新《證券法》第九十四條第三款規(guī)定的重要工作安排，希望與會(huì)嘉賓為投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟實(shí)務(wù)工作建言獻(xiàn)策。

    上海市高級(jí)人民法院金融審判庭沙洵副庭長(zhǎng)、北京金融法院審判一庭負(fù)責(zé)人丁宇翔、中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院劉俊海教授重點(diǎn)圍繞新證券法視野下投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的功能和價(jià)值，從投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的社會(huì)功能、制度資源、維權(quán)策略以及實(shí)務(wù)問(wèn)題等方面發(fā)表了意見(jiàn)。

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部監(jiān)管一處二級(jí)調(diào)研員王昊宇、上海金融法院綜合審判一庭單素華庭長(zhǎng)和四川省社會(huì)科學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)周友蘇教授結(jié)合日常監(jiān)管中“關(guān)鍵少數(shù)”的認(rèn)定和責(zé)任，從如何提高違法違規(guī)成本，提升上市公司質(zhì)量角度發(fā)表了意見(jiàn)，交流了投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟的法律特征、司法實(shí)踐，探討了代位訴訟中“追首惡”的界定及需要把握的問(wèn)題，從如何充分發(fā)揮投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟法定功能進(jìn)行了專業(yè)分析。

    深圳市中級(jí)人民法院金融法庭袁銀平庭長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院葉林教授、清華大學(xué)法學(xué)院朱慈蘊(yùn)教授、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)葛偉軍教授、新加坡管理大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)張巍教授建議投保機(jī)構(gòu)在股東代位訴訟中充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，同時(shí)也要注重股東直接訴訟和代位訴訟的轉(zhuǎn)化，在訴因日益擴(kuò)大的情況下，如何防止濫訴可能以及如何妥善地選擇包括特別代表人訴訟、股東直接訴訟及代位訴訟在內(nèi)的三種不同訴訟形式，最有效地實(shí)現(xiàn)投資者保護(hù)的目的。

    南京市中級(jí)人民法院金融借貸審判庭黃偉峰庭長(zhǎng)、復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院段厚省教授、武漢大學(xué)法學(xué)院院長(zhǎng)馮果教授、廈門大學(xué)法學(xué)院肖偉教授、華東政法大學(xué)國(guó)際金融法律學(xué)院肖宇副教授分析了對(duì)代位訴訟的訴由進(jìn)行研究的必要性，明確投保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)秉持公益、公平、透明和專業(yè)的原則，謹(jǐn)慎選擇案件，對(duì)于大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等具有普遍性、典型性、高發(fā)性的行為，應(yīng)當(dāng)列入代位訴訟的訴由范圍，同時(shí)也要定位好投保機(jī)構(gòu)作為公益組織與市場(chǎng)的關(guān)系，對(duì)投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟選案考量提出了許多有益建議。

    最后，投服中心副總經(jīng)理劉磊為本次專題論壇作總結(jié)。他表示，作為第四屆投服論壇的重要組成部分，本次專題論壇進(jìn)一步厘清了投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟推進(jìn)過(guò)程中的程序和實(shí)體問(wèn)題，推動(dòng)社會(huì)各界就投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟形成了一定共識(shí)。未來(lái)，在市場(chǎng)各方的大力支持下，投服中心將積極開展股東代位訴訟工作，督促上市公司完善公司治理，同時(shí)加大對(duì)上市公司董監(jiān)高、控股股東、實(shí)際控制人等違法主體的追責(zé)力度，大幅提高違法成本，提高上市公司質(zhì)量，進(jìn)一步推動(dòng)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（編輯 才山丹）