深交所投教專欄|主板投資入市手冊（二）：全面實行注冊制總體安排（下）

    編者按：為幫助投資者充分了解深市主板改革后的相關(guān)規(guī)則變化和投資風(fēng)險點，深交所投資者服務(wù)部推出《主板投資入市手冊》。下面讓我們一起來看看“全面實行注冊制總體安排（下）”相關(guān)內(nèi)容。

    1.在全面實行注冊制中，如何把握深市主板和創(chuàng)業(yè)板市場定位？

    答：深交所立足于建設(shè)多層次資本市場、服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展等要求，優(yōu)化主板定位，堅守創(chuàng)業(yè)板特色，促進(jìn)形成錯位發(fā)展、功能互補(bǔ)的市場格局，著力提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。

    一是進(jìn)一步明確主板定位。深市主板自成立以來，堅持服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，支持上市公司利用資本市場做優(yōu)做強(qiáng)，涌現(xiàn)一批影響力大、創(chuàng)新力優(yōu)、競爭力強(qiáng)的藍(lán)籌企業(yè)和細(xì)分行業(yè)冠軍。全面實行注冊制下，深市主板定位將進(jìn)一步突出大盤藍(lán)籌市場特色，重點支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。由此，相應(yīng)設(shè)計多元包容的上市條件，并與創(chuàng)業(yè)板拉開距離。

    二是堅守創(chuàng)業(yè)板定位。經(jīng)過注冊制改革試點，創(chuàng)業(yè)板服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特色日益鮮明，促進(jìn)科技、資本和實體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)的功能日益增強(qiáng)。全面實行注冊制后，深交所將堅決把好創(chuàng)業(yè)板定位關(guān)，進(jìn)一步聚焦國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，著重支持優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市。同時，支持符合條件的尚未盈利企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市；取消關(guān)于紅籌企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)申請在創(chuàng)業(yè)板上市需滿足“最近一年凈利潤為正”的要求。

    2.深交所對推進(jìn)開門辦審核、強(qiáng)化廉政風(fēng)險防控方面有哪些工作安排？

    答：試點注冊制改革以來，深交所高度重視注冊制廉政建設(shè)，全面接受中國證監(jiān)會黨委的監(jiān)督檢查，主動接受駐證監(jiān)會紀(jì)檢監(jiān)察組的駐點監(jiān)督，從嚴(yán)從實加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督和社會監(jiān)督，堅持將廉政風(fēng)險防控與業(yè)務(wù)工作同部署、同推進(jìn)、同落實，一體推進(jìn)不敢腐、不能腐、不想腐；堅持持續(xù)完善發(fā)行上市審核權(quán)力運(yùn)行制約監(jiān)督機(jī)制，把各項監(jiān)督要求嵌入到注冊制改革全流程；堅持抓好審核透明度建設(shè)，著力推進(jìn)審核標(biāo)準(zhǔn)、程序、內(nèi)容、過程、結(jié)果全部公開；堅持強(qiáng)化廉政監(jiān)督，緊盯關(guān)鍵人員、重點崗位和關(guān)鍵環(huán)節(jié)加強(qiáng)管理監(jiān)督，對違法違規(guī)行為嚴(yán)肅執(zhí)紀(jì)問責(zé)。

    全面實行注冊制后，交易所需進(jìn)一步扛起審核主體責(zé)任，采取更加有力的措施防范廉政風(fēng)險，鍛造廉潔的注冊制。為此，深交所將在原有工作基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加大“開門辦審核”力度，強(qiáng)化審核公開透明和可預(yù)期性，進(jìn)一步做實做細(xì)廉政風(fēng)險防控機(jī)制和制度安排，加大執(zhí)行力度。近期，重點做好以下五方面工作。

    一是持續(xù)暢通全流程溝通機(jī)制。修訂完善業(yè)務(wù)咨詢溝通指南，進(jìn)一步簡化預(yù)溝通咨詢程序，提高市場主體咨詢溝通的便利度。著力提升審核環(huán)節(jié)的溝通質(zhì)效，提升溝通層級，強(qiáng)化審核問詢出發(fā)點、側(cè)重點及關(guān)鍵點的溝通說明，促進(jìn)提升問詢回復(fù)質(zhì)量，增強(qiáng)信息披露的針對性、有效性。建立撤否項目溝通機(jī)制，充分反饋撤否企業(yè)存在的問題和主要理由。

    二是持續(xù)加大重點事項審核公開力度。制定“審核質(zhì)量效率雙提升”行動方案，既從嚴(yán)把關(guān)又提高效率，進(jìn)一步突出問詢的針對性和重大性。針對市場重點關(guān)注的創(chuàng)業(yè)板定位把握、資金流水核查等事項，結(jié)合審核實踐積極加強(qiáng)研究，適時通過分析典型案例、制定審核指南等方式，指導(dǎo)市場主體準(zhǔn)確理解適用規(guī)則要求。持續(xù)開展發(fā)行上市業(yè)務(wù)培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容突出審核、現(xiàn)場督導(dǎo)工作實踐。

    三是持續(xù)完善審核分級責(zé)任制。全面梳理總結(jié)審核實踐，進(jìn)一步將審核工作中各層級各崗位人員的職責(zé)權(quán)限、審核制度機(jī)制安排、業(yè)務(wù)流程等基礎(chǔ)事項制度化、規(guī)范化，落實好分級負(fù)責(zé)、集體決策機(jī)制，做好分級把關(guān)，加強(qiáng)權(quán)力制約，減少審核自由裁量權(quán)。對需要按照“實質(zhì)重于形式”原則進(jìn)行審核判斷的項目，實行“集體研究、類案處理”，在審核過程中統(tǒng)一審核把握的尺度。

    四是持續(xù)提升審核效能。進(jìn)一步強(qiáng)化審核過程管理，在受理環(huán)節(jié)書面告知申請人審核流程節(jié)點、計時規(guī)則，進(jìn)一步增進(jìn)發(fā)行人對審核過程和關(guān)鍵節(jié)點的了解；在依法依規(guī)推進(jìn)審核工作的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)審核各環(huán)節(jié)的有效銜接；嚴(yán)格執(zhí)行審核程序和時限要求，提高審核效能，進(jìn)一步降低請托說情、打招呼等風(fēng)險。

    五是持續(xù)加大行業(yè)廉潔承諾制度執(zhí)行力度。完善發(fā)行人、保薦人及相關(guān)主體廉潔承諾制度，要求相關(guān)市場主體在企業(yè)申報時提交廉潔承諾函。著力強(qiáng)化現(xiàn)場督導(dǎo)針對性，督促引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，提升輔導(dǎo)把關(guān)質(zhì)量，加強(qiáng)行業(yè)廉潔從業(yè)文化和制度建設(shè)，對違反廉潔從業(yè)要求、圍獵審核工作人員等不法行為，從嚴(yán)采取監(jiān)管處罰措施，持續(xù)推動行業(yè)生態(tài)凈化，共同營造風(fēng)清氣正的市場環(huán)境。

    （免責(zé)聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。深圳證券交易所力求本文所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對其準(zhǔn)確性、完整性和及時性做出任何保證，對因使用本文引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任。）

（編輯 屈珂薇 姜楠）