投服中心：獐子島虛假陳述支持訴訟 獲大連中院受理立案

    9月24日，投服中心獐子島支持訴訟案件獲大連市中級人民法院受理。獐子島集團(tuán)股份有限公司（簡稱獐子島或公司）于2020年6月24日公告收到《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》，因財務(wù)造假，監(jiān)管機(jī)關(guān)對獐子島、吳厚剛、梁峻等相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰和市場禁入的決定。投服中心委派公益律師徐強(qiáng)（北京市中銀（上海）律師事務(wù)所律師）代理4位投資者，向吳厚剛（時任董事長、總裁）、梁峻（時任董事、常務(wù)副總裁）和上市公司獐子島索賠共計24萬元。

    扇貝屢次“失蹤”    

    造假迷霧重重

    2018年1月30日晚，獐子島發(fā)布公告，2017年度業(yè)績預(yù)告虧損5.3億至7.2億元，因年終存貨盤點(diǎn)發(fā)現(xiàn)部分海域的底播蝦夷扇貝存貨異常，可能對存貨計提跌價準(zhǔn)備或核銷處理；受底播蝦夷扇貝肥滿度下降，境外扇貝產(chǎn)品沖擊國內(nèi)市場以及匯率波動打擊，2017年四季度業(yè)績與原業(yè)績預(yù)測偏差較大；股票因重大事項停牌至2月5日。消息一出，引發(fā)市場極大關(guān)注。公司于2月5日開市前發(fā)布《關(guān)于底播蝦夷扇貝2017年終盤點(diǎn)情況的公告》，聲稱降水減少導(dǎo)致餌料數(shù)量下降，養(yǎng)殖規(guī)模大幅擴(kuò)張加劇餌料短缺，加上海水溫度異常，造成扇貝越來越瘦、最后誘發(fā)死亡。開市后，股價連續(xù)5天跌停。

    這已經(jīng)不是扇貝第一次“失蹤”了。早在2014年，獐子島就曾因北黃海出現(xiàn)異常冷水團(tuán)，使得即將進(jìn)入收獲期的百萬畝蝦夷扇貝絕收，令其2014年、2015年連續(xù)兩年業(yè)績出現(xiàn)虧損。市場紛紛質(zhì)疑，扇貝消瘦是生長規(guī)律還是異常事件？獐子島秋季底播蝦夷扇貝抽測（簡稱秋測），顯示“尚不存在減值風(fēng)險”，為何3個月后扇貝說沒就沒了？深交所連續(xù)發(fā)來《關(guān)注函》和《問詢函》，要求公司對上述疑問進(jìn)行解釋和說明。公司的回復(fù)從監(jiān)測情況、相關(guān)影響因素及合理性等各方面進(jìn)行了詳細(xì)說明，并引用了大量降水、硅藻、水溫等數(shù)據(jù)加以佐證。一時間，真假難辨。2018年2月10日，獐子島公告收到證監(jiān)會《立案調(diào)查通知書》被立案調(diào)查。

    北斗戳穿謊言    

    科技助力監(jiān)管

    2020年6月24日，證監(jiān)會發(fā)布正式對獐子島信息披露違法違規(guī)作出行政處罰及市場禁入決定，指出獐子島利用海底庫存及采捕情況難以發(fā)現(xiàn)、難調(diào)查、難核實(shí)的特點(diǎn)，不以實(shí)際采捕海域為依據(jù)進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致財務(wù)報表嚴(yán)重失實(shí)。

    此前，獐子島在聽證過程中，不斷強(qiáng)調(diào)海產(chǎn)品養(yǎng)殖企業(yè)存貨核算的復(fù)雜性、精準(zhǔn)性以及結(jié)轉(zhuǎn)成本的特殊性，為違法行為進(jìn)行申辯，請求減免處罰。監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，獐子島以未記錄每日采捕區(qū)域為由未提供相關(guān)采捕船只的航海日志、逐日出海捕撈區(qū)域或位置等記錄，這種無監(jiān)督無核驗的成本結(jié)轉(zhuǎn)執(zhí)行過程可能導(dǎo)致公司利潤失真。

    為還原真實(shí)采捕情況，監(jiān)管機(jī)構(gòu)請北斗星通提供了獐子島公司相關(guān)船只的北斗定位信息，針對采捕作業(yè)存在復(fù)雜性，對27條采捕船只數(shù)百萬條航行定位數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)各月實(shí)際采捕區(qū)域與結(jié)轉(zhuǎn)區(qū)域明顯不符。為保證數(shù)據(jù)使用的專業(yè)性、充分性、權(quán)威性，委托兩家第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)“東海所”和“中科宇圖”共同完成相關(guān)分析和測算，逐月對比采捕軌跡覆蓋區(qū)域與獐子島公司賬面結(jié)轉(zhuǎn)區(qū)域，結(jié)果顯示多個月份存在有采捕軌跡的區(qū)域沒有進(jìn)行任何結(jié)轉(zhuǎn)、進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)的區(qū)域沒有任何采捕軌跡的情形。根據(jù)采捕船只的航行軌跡測算得出的實(shí)際采捕面積，是以真實(shí)、客觀的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用技術(shù)手段最大限度地還原客觀事實(shí)，并不存在所謂的“諸多假設(shè)”。兩家權(quán)威機(jī)構(gòu)采用不同的方法得出三版采捕區(qū)域圖，結(jié)果差異不大，能夠互相印證。

    通過北斗導(dǎo)航定位信息，分析捕撈船只狀態(tài)，確定拖網(wǎng)軌跡，進(jìn)而確定實(shí)際采捕面積，在此基礎(chǔ)上按獐子島的成本結(jié)轉(zhuǎn)方法進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn)，最終確定獐子島公司不以實(shí)際采捕海域為依據(jù)進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn)，財務(wù)報告嚴(yán)重失真，戳破“扇貝失蹤”的謊言。

    處罰塵埃落定    

    追償已在路上

    經(jīng)查，獐子島存在2016年通過少記錄成本、營業(yè)外支出的方法將利潤由虧損披露為盈利，2017年將以前年度已采捕海域列入核銷海域或減值海域，夸大虧損幅度。此外，公司還涉及《年終盤點(diǎn)報告》和《核銷公告》披露不真實(shí)、秋測披露不真實(shí)、不及時披露業(yè)績變化情況等多項違法事實(shí)。最終，獐子島被警告，并處以60萬元罰款，15名責(zé)任人員被處以3萬至30萬元不等罰款，4名主要責(zé)任人被采取5年至終身市場禁入。自2014年以來，扇貝屢次“逃跑”“餓死”的鬧劇終于以處罰收場。

    獐子島相關(guān)違法行為情節(jié)特別惡劣，嚴(yán)重破壞了信息披露制度的嚴(yán)肅性及市場誠信基礎(chǔ)，社會影響極其惡劣。投服中心委派公益律師于7月6日代理4位投資者向大連中院申請立案，堅持“追首惡”原則，此次依然將獐子島時任董事長、總裁吳厚剛作為第一被告，實(shí)現(xiàn)“追責(zé)到人”，降低其他廣大股東因上市公司賠償責(zé)任而受到的潛在影響，通過司法救濟(jì)途徑彰顯證券市場“公開、公平、公正”的“三公”原則。

    隨著投資者依法維權(quán)的意識增強(qiáng)，民事賠償將成為行政處罰之后對違法責(zé)任主體的有力震懾。特別是追究實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員的民事賠償連帶責(zé)任，讓違法者畏忌高額的違法成本，還證券市場海晏河清。

（編輯 田冬）