*ST華訊連續(xù)三年虛增利潤(rùn)合計(jì)1.75億元 若被強(qiáng)制退市投資者該如何索賠

    本報(bào)記者 趙學(xué)毅 見習(xí)記者 張曉玉

    3月17日，*ST華訊發(fā)布公告稱，由于涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司于3月16日收到河北證監(jiān)局行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書，河北證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)*ST華訊及有關(guān)當(dāng)事人作出行政處罰及市場(chǎng)禁入。

    對(duì)于此次處罰，《證券日?qǐng)?bào)》記者通過(guò)公開電話聯(lián)系到*ST華訊工作人員，該工作人員表示，公司內(nèi)部董事會(huì)以及高層正在就應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行討論。

    連續(xù)三年虛增利潤(rùn)

    事情起源于2020年10月26日，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)*ST華訊立案調(diào)查。2020年11月19日，*ST華訊公告稱，經(jīng)自查，公司全資子公司南京華訊存在利用虛假合同虛增2016年及2017年?duì)I業(yè)收入及凈利潤(rùn)的情形。

    具體來(lái)看，2016年期間，*ST華訊子公司南京華訊虛構(gòu)2筆購(gòu)銷交易，分別虛增利潤(rùn)總額2267.48萬(wàn)元和613.68萬(wàn)元，分別占年度報(bào)告披露利潤(rùn)總額的11.36%、3.07%。

    2017年，*ST華訊子公司南京華訊繼續(xù)上演“老把戲”，期間不僅虛增次數(shù)增多，虛增利潤(rùn)額也加大。公告顯示，南京華訊2017年虛構(gòu)5筆交易，分別虛增利潤(rùn)總額1835.04萬(wàn)元、1440.73萬(wàn)元、4365.25萬(wàn)元，3722.35萬(wàn)元、467.63萬(wàn)元，占2017年度報(bào)告披露利潤(rùn)總額的11.09%、8.71%、26.39%、22.5%、2.83%。

    在此之后，2018年上半年，南京華訊再度虛增利潤(rùn)總額2771.79萬(wàn)元，占2018年半年度報(bào)告披露利潤(rùn)總額的38.09%。

    據(jù)事先告知書顯示，*ST華訊2016年報(bào)、2017年報(bào)、2018半年報(bào)虛增利潤(rùn)總額分別為2881.16萬(wàn)元、11831.00萬(wàn)元、2771.79萬(wàn)元。三年累計(jì)虛增利潤(rùn)1.75億元。

    日前，*ST華訊涉嫌信息披露違法違規(guī)一案，已由河北證監(jiān)局調(diào)查完畢，河北證監(jiān)局依法擬對(duì)*ST華訊及有關(guān)當(dāng)事人作出行政處罰及市場(chǎng)禁入。其中，對(duì)*ST華訊責(zé)令改正、給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款；對(duì)19名相關(guān)責(zé)任人給予警告，并分別處以3萬(wàn)元至30萬(wàn)元不等罰款，擬罰款合計(jì)192萬(wàn)元。

    投資者可依法維權(quán)

    根據(jù)*ST華訊公告顯示，公司2015年-2019年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為-27317.65萬(wàn)元、16108.68萬(wàn)元、13100.86萬(wàn)元、-48833.09萬(wàn)元、-152102.96萬(wàn)元，根據(jù)公司已披露的2020年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，*ST華訊預(yù)計(jì)2020年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損43500萬(wàn)元-65000萬(wàn)元。

    值得注意的是，以*ST華訊過(guò)往的財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ)，如果公司后續(xù)收到河北證監(jiān)局《行政處罰決定書》，根據(jù)《行政處罰決定書》認(rèn)定的事實(shí)，*ST華訊對(duì)相關(guān)年度會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正后，可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票可能因此被終止上市。

    但*ST華訊上述工作人員在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，根據(jù)公司初步測(cè)算，公司在2015年至2020年未出現(xiàn)連續(xù)四年虧損的情形，但最終數(shù)據(jù)需以年審會(huì)計(jì)師對(duì)以前年度會(huì)計(jì)差錯(cuò)審核結(jié)果為準(zhǔn)。

    中鋼經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員胡麒牧在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“上市公司持續(xù)的財(cái)務(wù)造假會(huì)嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者，形成錯(cuò)誤的市場(chǎng)預(yù)期和投資決策。一旦作假行為被監(jiān)管層查處，可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，進(jìn)而被終止上市。這將會(huì)對(duì)投資者造成巨大損失。對(duì)上市公司而言，一旦強(qiáng)制退市會(huì)失去資本市場(chǎng)的資產(chǎn)溢價(jià)和資源配置紅利，進(jìn)而對(duì)公司的實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)嚴(yán)重影響，業(yè)務(wù)合作伙伴可能會(huì)減少或停止與公司的合作。”

    根據(jù)新證券法和《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》，上市公司和其他信息披露義務(wù)人因虛假陳述導(dǎo)致投資者權(quán)益受損，應(yīng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任，賠償范圍包括：投資差額、傭金、印花稅和利息損失等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年9月30日，*ST華訊尚有5.35萬(wàn)股東。

    而到底滿足什么條件的股民可以索賠？北京夏安律師事務(wù)所吳月超律師向記者表示，根據(jù)相關(guān)司法解釋，在*ST華訊2016年報(bào)、2017年報(bào)、2018年半年報(bào)虛增利潤(rùn)期間買入，并在《行政處罰決定書》下達(dá)后賣出或繼續(xù)持有并曾產(chǎn)生一定浮虧（無(wú)論是否解套）的投資者可通過(guò)法律途徑進(jìn)行維權(quán)。投資者最終的獲賠條件與獲賠金額將以法院認(rèn)定為準(zhǔn)。

    此外，由于該類案件受害者人員多、程序復(fù)雜且周期很長(zhǎng)，吳月超律師建議，“受到損失的投資者應(yīng)立即委托專業(yè)法律人士到相關(guān)法院提起訴訟。這類型案件會(huì)有專門律師征集受害者，受害者直接與律師聯(lián)系并委托他們是較好的選擇”。

    對(duì)于投資者索賠，*ST華訊工作人員表示，“公司將根據(jù)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的正式處罰決定書積極推進(jìn)相關(guān)工作，目前，公司已經(jīng)關(guān)注到部分投資者的索賠，公司將根據(jù)相關(guān)規(guī)定，履行上市公司義務(wù)，配合投資者索賠工作”。