湖北證監(jiān)局黨委書記、局長(zhǎng)李秉恒：設(shè)立證券業(yè)不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu) 激活證券集體訴訟

    新冠肺炎疫情突如其來(lái)，湖北首當(dāng)其沖，轄區(qū)內(nèi)上市公司亦受到極大影響。在強(qiáng)有力的防控措施之下，境內(nèi)疫情得到有效控制，湖北省解除離鄂離漢通道管控，經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活逐步恢復(fù)正常。如今，湖北省上市公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況如何？轄區(qū)內(nèi)資本市場(chǎng)恢復(fù)的怎么樣？在全國(guó)兩會(huì)召開前夕，證券時(shí)報(bào)記者專訪了全國(guó)人大代表，湖北證監(jiān)局黨委書記、局長(zhǎng)李秉恒。

    李秉恒表示，湖北解除離鄂離漢通道管控以來(lái)，湖北上市公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)的節(jié)奏加快，逐漸走上正軌，截至5月8日，復(fù)工率大于80%的有104家，占比95.41%。湖北資本市場(chǎng)的恢復(fù)情況亦較為樂(lè)觀，資本市場(chǎng)融資活躍度不降反升。李秉恒介紹，轄區(qū)企業(yè)今年前4個(gè)月股權(quán)融資總額同比上升243%，債權(quán)融資總額同比上升26.8%。此外，湖北上市公司并購(gòu)重組、再融資的融資總量、過(guò)審家數(shù)和籌劃家數(shù)等方面增量顯著。

    對(duì)于新《證券法》，李秉恒認(rèn)為有諸多亮點(diǎn)，為打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，提供了堅(jiān)強(qiáng)的法治保障。湖北證監(jiān)局將聚焦提高轄區(qū)內(nèi)上市公司質(zhì)量，堅(jiān)持管少管精原則，緊盯財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問(wèn)題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)苗頭和違規(guī)問(wèn)題“打早、打小、打疼”。對(duì)于防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，李秉恒認(rèn)為這是一場(chǎng)攻堅(jiān)戰(zhàn)，也是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，必須堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭，必須堅(jiān)持做好重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范處置，必須堅(jiān)持在支持疫情防控和實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展中平穩(wěn)緩釋化解各類風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定和發(fā)展的有機(jī)統(tǒng)一。

    盡快激活

    證券集體訴訟

    證券時(shí)報(bào)記者：您今年的建議關(guān)注哪些方面的內(nèi)容？

    李秉恒：今年我主要帶來(lái)了四個(gè)方面的建議。

    一是建議設(shè)立證券行業(yè)不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)，有效化解債券違約等風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，證券不良資產(chǎn)處置中存在缺乏專門機(jī)構(gòu)、處置周期較長(zhǎng)、處置手段不足、證券資產(chǎn)持有人相對(duì)分散、困境企業(yè)對(duì)接產(chǎn)業(yè)資本的渠道不暢等問(wèn)題，迫切需要成立專門的證券處置機(jī)構(gòu)推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)化解相關(guān)工作。

    二是建議成立長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展銀行。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展銀行定位為區(qū)域性政策性發(fā)展銀行，主要用于支持“修復(fù)長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)境”“探索出一條生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展的新路子”的長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶重大項(xiàng)目，總部建議設(shè)在武漢。

    三是建議制定發(fā)布新三板市場(chǎng)監(jiān)督管理?xiàng)l例。明確新三板市場(chǎng)的基本功能，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位發(fā)展。明確新三板市場(chǎng)自律監(jiān)管權(quán)限，完善市場(chǎng)內(nèi)生生態(tài)。規(guī)定全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的組織管理要求，區(qū)別于滬深交易所會(huì)員制，實(shí)現(xiàn)股轉(zhuǎn)公司公司制規(guī)范發(fā)展。

    四是盡快激活證券集體訴訟。新《證券法》生效實(shí)施以來(lái)，集體訴訟的具體實(shí)施還處于探索階段。建議盡快出臺(tái)司法解釋，細(xì)化證券代表人訴訟的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，讓訴訟制度實(shí)現(xiàn)從“立起來(lái)”到“用起來(lái)”的轉(zhuǎn)變。

    轄區(qū)資本市場(chǎng)

    融資能力快速恢復(fù)

    證券時(shí)報(bào)記者：湖北及武漢解封有一段時(shí)間了，當(dāng)前湖北上市公司最新的復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況怎么樣？湖北證監(jiān)局為企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)提供了哪些支持，效果如何？

    李秉恒：湖北解除離鄂離漢通道管控以來(lái)，湖北上市公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)的節(jié)奏加快，逐漸走上正軌。截至5月8日，轄區(qū)109家上市公司中，復(fù)工率大于80%的104家，占比95.41%；部分復(fù)工的4家，占比3.67%；少量復(fù)工只有1家。部分復(fù)工和少量復(fù)工的5家企業(yè)中，有2家是由于自身經(jīng)營(yíng)問(wèn)題尚未完全復(fù)工，有3家是由于所處行業(yè)受疫情防控影響，還需一段時(shí)間才能完全復(fù)工。

    疫情發(fā)生以來(lái)，湖北證監(jiān)局積極細(xì)化落實(shí)服務(wù)舉措，為復(fù)工復(fù)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融支撐。

    首先是第一時(shí)間成立“應(yīng)對(duì)疫情工作領(lǐng)導(dǎo)小組”，兩手抓、兩手硬。一方面全面負(fù)責(zé)轄區(qū)資本市場(chǎng)疫情防控工作的組織領(lǐng)導(dǎo)，確保轄區(qū)資本市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。另一方面積極支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)和地方經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展。

    其次是積極爭(zhēng)取政策支持。武漢剛剛宣布管控，我局就分析預(yù)判疫情對(duì)轄區(qū)資本市場(chǎng)帶來(lái)的影響，向證監(jiān)會(huì)等部門提出工作建議，大部分支持政策建議被采納。會(huì)同省地方金融監(jiān)管局等部門出臺(tái)了《關(guān)于切實(shí)做好疫情防控和保障平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)工作的通知》《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)全力支持新型冠狀病毒感染肺炎疫情防控的通知》等文件和一系列地方支持政策。

    第三，積極解決企業(yè)實(shí)際困難和問(wèn)題。例如，疫情期間及時(shí)協(xié)調(diào)宜昌市金融局，幫助轄區(qū)上市公司三峽新材解決了原材料無(wú)法運(yùn)輸問(wèn)題，有效保障了公司生產(chǎn)。指導(dǎo)上市公司大股東與證券公司協(xié)商股票質(zhì)押展期，緩解部分上市公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)的流動(dòng)性壓力。截至5月8日，全省共10家上市公司大股東5.26億股股權(quán)質(zhì)押延期或展期，涉及借款金額26.18億元。指導(dǎo)受疫情影響確有困難的上市公司做好延期信息披露相關(guān)工作，解決企業(yè)后顧之憂。

    第四，服務(wù)企業(yè)開展資本市場(chǎng)直接融資。及時(shí)將資本市場(chǎng)支持政策傳導(dǎo)給企業(yè)，做好政策解答和業(yè)務(wù)對(duì)接。

    雖然受疫情影響，但轄區(qū)資本市場(chǎng)融資能力、服務(wù)能力恢復(fù)很快，效果主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。

    一是剔除政府債影響后的直接融資同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，轄區(qū)企業(yè)資本市場(chǎng)融資呈現(xiàn)更活躍態(tài)勢(shì)。今年1~4月，轄區(qū)資本市場(chǎng)直接融資總額為407.32億元，同比雖然下降，但今年前4個(gè)月湖北政府債券還未在交易所發(fā)行，剔除政府債影響，直接融資總額同比增長(zhǎng)43.04%。其中，股權(quán)融資總額73.38億元，同比上升242.74%；債權(quán)融資總額333.94億元，同比上升26.8%。此外，截至今年4月底，湖北還有27家公司已經(jīng)取得交易所債券發(fā)行批文，金額合計(jì)569.72億元。疫情影響下，轄區(qū)企業(yè)資本市場(chǎng)融資活躍度不降反升。

    二是并購(gòu)重組、再融資的融資總量、過(guò)審家數(shù)和籌劃家數(shù)等方面增量顯著，上市公司利用資本市場(chǎng)運(yùn)作的積極性更高。今年以來(lái)，湖北有3家公司通過(guò)首發(fā)上市融資14.4億元；2家上市公司完成再融資，融資總額57.13億元，去年同期只有1家公司完成再融資8.14億元。今年有2家上市公司并購(gòu)重組、再融資方案已獲批文，1家方案已過(guò)會(huì)審核，預(yù)計(jì)3家公司合計(jì)融資額近100億元。去年同期只有1家上市公司再融資方案過(guò)會(huì)，融資額4.25億元。此外，今年1~4月還有12家公司發(fā)布再融資預(yù)案，去年同期只有8家公司。

    這些成效得益于證監(jiān)會(huì)的支持政策，得益于省委省政府對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展的重視、推動(dòng)和各方面的共同努力。這些數(shù)據(jù)也說(shuō)明疫情影響下，轄區(qū)企業(yè)迫切需要資金來(lái)應(yīng)對(duì)疫情影響、恢復(fù)發(fā)展和實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效。下一步，證監(jiān)會(huì)還將抓緊推出有利于更好支持疫情防控和實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展的改革措施，確保“深改12條”有序推進(jìn)、漸次開花。我局將進(jìn)一步做好支持政策、改革措施的落地落實(shí)，切實(shí)為服務(wù)湖北經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面復(fù)蘇貢獻(xiàn)資本市場(chǎng)的力量。

    多措并舉推動(dòng)

    新模式企業(yè)上市

    證券時(shí)報(bào)記者：湖北省政府此前提出上市公司五年倍增計(jì)劃，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革落地，如何抓住這一機(jī)遇迅速實(shí)現(xiàn)湖北轄區(qū)上市公司數(shù)量的倍增？

    李秉恒：湖北省委、省政府一直高度重視全省資本市場(chǎng)發(fā)展，近年來(lái)在推動(dòng)企業(yè)上市工作方面力度很大、成績(jī)明顯。2018年以來(lái)，全省新增境內(nèi)上市公司13家。創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革備受矚目，湖北也一直在密切關(guān)注，蓄勢(shì)待發(fā)，希望推動(dòng)一批新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的企業(yè)上市，促進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展。

    一是宣傳發(fā)動(dòng)，政策入心。以“上市云”為載體，聯(lián)合深圳證券交易所湖北資本市場(chǎng)培育基地，通過(guò)微信公眾號(hào)、專題培訓(xùn)等方式，及時(shí)向企業(yè)傳導(dǎo)創(chuàng)業(yè)板改革政策動(dòng)態(tài)，讓企業(yè)對(duì)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制有所了解，對(duì)自身是否符合其上市條件有個(gè)初步判斷。

    二是摸排調(diào)研，重點(diǎn)對(duì)接。目前，全省擬上市后備企業(yè)資源有幾百家。我局聯(lián)合政府有關(guān)部門先對(duì)這些企業(yè)進(jìn)行了摸排，其中百余家納入了創(chuàng)業(yè)板后備企業(yè)庫(kù)，50多家被列為重點(diǎn)培育對(duì)象。接下來(lái)，我們還將深入各地市州，通過(guò)多種方式進(jìn)一步挖掘更多符合創(chuàng)業(yè)板定位的企業(yè)重點(diǎn)培育。

    三是優(yōu)化服務(wù)，加強(qiáng)指導(dǎo)。充分發(fā)揮深交所湖北資本市場(chǎng)培育基地及保薦代表人聯(lián)系市州工作制度作用，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)為企業(yè)服務(wù)，提供專業(yè)咨詢和指導(dǎo)。同時(shí)，以輔導(dǎo)監(jiān)管為抓手，督導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)，扎實(shí)開展輔導(dǎo)工作，指導(dǎo)企業(yè)做好申報(bào)準(zhǔn)備，以高質(zhì)量推動(dòng)更多企業(yè)成功上市創(chuàng)業(yè)板。

    五方面推動(dòng)

    上市公司規(guī)范發(fā)展

    證券時(shí)報(bào)記者：新《證券法》已經(jīng)落地，對(duì)信息披露違規(guī)、財(cái)務(wù)造假等行為加大了處罰力度。您覺得新《證券法》將對(duì)上市公司規(guī)范運(yùn)作產(chǎn)生哪些作用？湖北證監(jiān)局將通過(guò)哪些監(jiān)管方法推動(dòng)轄區(qū)上市公司規(guī)范發(fā)展？

    李秉恒：新《證券法》出臺(tái)，標(biāo)志著資本市場(chǎng)法制建設(shè)邁上新臺(tái)階?！蹲C券法》修訂內(nèi)容包含諸多亮點(diǎn)，如證券發(fā)行采用注冊(cè)制、對(duì)信息披露和投資者保護(hù)設(shè)立了專門章節(jié)、提高違法違規(guī)成本等，為打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，提供了堅(jiān)強(qiáng)的法治保障。對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，新《證券法》將從以下四個(gè)“有利于”助力上市公司規(guī)范運(yùn)作：

    一是有利于營(yíng)造上市公司規(guī)范發(fā)展的資本市場(chǎng)環(huán)境。新《證券法》推行證券發(fā)行注冊(cè)制、優(yōu)化發(fā)行條件等，將加快高質(zhì)量企業(yè)上市步伐，同時(shí)優(yōu)化了上市公司退市標(biāo)準(zhǔn)，可以加快風(fēng)險(xiǎn)公司出清速度，為上市公司整體質(zhì)量的提升和發(fā)展?fàn)I造健康、良性的環(huán)境。

    二是有利于提高上市公司信息披露質(zhì)量。新《證券法》設(shè)專章系統(tǒng)完善了信息披露制度，進(jìn)一步明確了信息披露義務(wù)人的責(zé)任，提高了上市公司規(guī)范披露的內(nèi)生動(dòng)力。

    三是有利于上市公司更加重視投資者保護(hù)工作。新《證券法》中集體訴訟、股東權(quán)利代為行使征集制度、完善現(xiàn)金分紅等制度，將促使上市公司完善投資者保護(hù)機(jī)制，自覺維護(hù)全體股東權(quán)益。

    四是有利于上市公司強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)。新《證券法》大幅提高了違法行為的處罰力度，顯著提高了違法違規(guī)成本，規(guī)范了股東減持、內(nèi)幕交易等行為，將促使上市公司敬畏法治，嚴(yán)守監(jiān)管紅線。

    湖北證監(jiān)局將聚焦提高轄區(qū)內(nèi)上市公司質(zhì)量，重點(diǎn)從以下五個(gè)方面推動(dòng)上市公司規(guī)范發(fā)展。

    一是全面推進(jìn)公司治理專項(xiàng)行動(dòng)。督促按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，將公司治理、重大內(nèi)控缺陷整改情況納入現(xiàn)場(chǎng)檢查重點(diǎn)范圍。

    二是辦好培訓(xùn)壓實(shí)“關(guān)鍵少數(shù)”主體責(zé)任。聯(lián)合上市公司協(xié)會(huì)開展1~2次董監(jiān)高專題培訓(xùn)，重點(diǎn)培訓(xùn)公司治理、內(nèi)部控制、新《證券法》、再融資新規(guī)等內(nèi)容，推動(dòng)上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”勤勉盡責(zé)。

    三是抓好以信息披露為核心的持續(xù)監(jiān)管。完善公司風(fēng)險(xiǎn)分類，堅(jiān)持管少管精原則，緊盯財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問(wèn)題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)苗頭和違規(guī)問(wèn)題“打早、打小、打疼”。

    四是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)做好現(xiàn)場(chǎng)檢查。我局將根據(jù)疫情防控狀態(tài)及時(shí)調(diào)整年度檢查計(jì)劃，以風(fēng)險(xiǎn)公司、重大事項(xiàng)為觸發(fā)點(diǎn)發(fā)起現(xiàn)場(chǎng)檢查，以專項(xiàng)核查、重點(diǎn)核查為主開展精準(zhǔn)檢查，綜合運(yùn)用監(jiān)管措施、稽查立案、移送公安等手段構(gòu)建綜合懲防體系，提高違法違規(guī)成本。

    五是積極推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)公司有效化解風(fēng)險(xiǎn)。推動(dòng)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)化解，抓好存量風(fēng)險(xiǎn)公司處置轉(zhuǎn)化，為資本市場(chǎng)正本清源。

    疫情下既要守住風(fēng)險(xiǎn)底線

    也要確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行

    證券時(shí)報(bào)記者：防范和化解風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的底線和根本性任務(wù)，您對(duì)此有哪些體會(huì)？

    李秉恒：過(guò)去的一年，湖北證監(jiān)局牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控處置不斷加力。迄今已有11家上市公司化解了股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，上市風(fēng)險(xiǎn)公司中有1家化解了退市風(fēng)險(xiǎn)，2家撤銷了退市風(fēng)險(xiǎn)警示，其余高風(fēng)險(xiǎn)公司都形成了比較明確的風(fēng)險(xiǎn)化解路徑，其他資本市場(chǎng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)基本可控，可以說(shuō)轄區(qū)資本市場(chǎng)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)工作取得了積極成效。

    但是，我們面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)依然嚴(yán)峻復(fù)雜，必須把防范和化解風(fēng)險(xiǎn)作為當(dāng)前轄區(qū)資本市場(chǎng)工作的底線和根本性任務(wù)。這是一場(chǎng)攻堅(jiān)戰(zhàn)，也是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，對(duì)此我主要有三點(diǎn)“必須堅(jiān)持”的體會(huì)：

    一是必須堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭。以“三個(gè)穩(wěn)”守住轄區(qū)風(fēng)險(xiǎn)底線。穩(wěn)市場(chǎng)，密切關(guān)注國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)變化，加強(qiáng)對(duì)杠桿資金和交叉性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)研判，持續(xù)加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)分析，提前做好預(yù)案，積極防范和化解轄區(qū)市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；穩(wěn)防控，堅(jiān)決防范疫情對(duì)轄區(qū)資本市場(chǎng)帶來(lái)的次生風(fēng)險(xiǎn)，加大次生風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和排查力度，做好研判和處置預(yù)案，切實(shí)防范轄區(qū)市場(chǎng)主體由于復(fù)工復(fù)產(chǎn)、流動(dòng)性等方面的困難而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)隱患；穩(wěn)生態(tài)，進(jìn)一步加大對(duì)非法證券期貨行為的打擊力度，積極發(fā)揮稽查處罰最后防線作用，加大對(duì)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等嚴(yán)重違法違規(guī)行為的打擊力度，整肅市場(chǎng)生態(tài)。

    二是必須堅(jiān)持做好重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范處置。堅(jiān)持分類施策、精準(zhǔn)拆彈，遏制增量與化解存量并舉，繼續(xù)穩(wěn)妥做好股票質(zhì)押、債券違約、私募基金、行業(yè)機(jī)構(gòu)及各類交易場(chǎng)所等重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防控和風(fēng)險(xiǎn)化解。

    三是必須堅(jiān)持在支持疫情防控和實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展中平穩(wěn)緩釋化解各類風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定和發(fā)展的有機(jī)統(tǒng)一。疫情影響下，我們既要守住風(fēng)險(xiǎn)底線，也要確保市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，保障經(jīng)濟(jì)有序恢復(fù)發(fā)展。要在守住風(fēng)險(xiǎn)底線的前提下，尊重法治和市場(chǎng)規(guī)律，體現(xiàn)監(jiān)管彈性，促進(jìn)增加市場(chǎng)流動(dòng)性，增強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)能力。