黑龍江證監(jiān)局運用“加減乘除”法 扎實推動轄區(qū)上市公司質量提升

    本報記者 馬宇薇

    近年來，黑龍江證監(jiān)局深入貫徹黨中央、國務院關于資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定的總體要求，圍繞證監(jiān)會黨委部署安排，始終將提高上市公司質量作為夯實資本市場基礎和提升服務實體經濟能力的重點工作。圍繞擴增量、壯存量、化風險、優(yōu)生態(tài)精準發(fā)力，轄區(qū)上市公司整體面貌發(fā)生積極變化，企業(yè)上市取得突破性進展，整體結構進一步優(yōu)化，上市公司對接資本市場能力顯著增強，直接融資規(guī)模穩(wěn)步增長，重點領域風險持續(xù)收斂、總體可控，上市公司高質量發(fā)展取得顯著成效。

    擴大“增量”做加法，厚植發(fā)展基礎。黑龍江依托東北老工業(yè)基地發(fā)展，先后涌現(xiàn)出了中國一重、北大荒等一批大國重器和行業(yè)龍頭上市公司，為國家國防安全、糧食安全、產業(yè)安全作出了重要貢獻。但從整體上看，轄區(qū)資本市場發(fā)育欠緩，上市公司質量不高的問題依然較為突出。為扭轉不利局面，黑龍江證監(jiān)局圍繞證監(jiān)會注冊制改革等重點任務，積極探索資本市場欠發(fā)達地區(qū)提高上市公司質量的有效路徑，以增量為突破口，著力在“促發(fā)展”上面下更大功夫，加速推動全面注冊制等資本市場政策落地見效。聚焦黑龍江農業(yè)、醫(yī)藥、冰雪、高端裝備制造等優(yōu)勢產業(yè)，從納稅大戶、知識產權大戶等重點領域挖掘資源，局領導帶隊一家一家走訪了100余家后備企業(yè)，引導轉理念、用政策，做好“溝通員”“輔導員”，著力打通政策落地“最后一公里”，加快推動優(yōu)質企業(yè)上市進程。與此同時，抓住形成合力這個關鍵，著力營造支持上市公司高質量發(fā)展的良好環(huán)境，推動省政府先后出臺《關于進一步提高上市公司質量的實施意見》《關于進一步加快推進企業(yè)上市工作的意見》等多項重大政策，建立上市“綠色通道”、上市必訪、專家服務隊等工作機制，推動滬深北三個交易所在黑龍江設立資本市場服務基地，支持中信、中金、畢馬威華振等中介機構開展業(yè)務，培育推薦更多優(yōu)質企業(yè)登陸資本市場。經過不懈努力，近三年黑龍江新申報IPO企業(yè)12家，是過去8年的總和，新增上市公司廣聯(lián)航空、龍版?zhèn)髅?、森鷹窗業(yè)、哈鐵科技4家，徹底扭轉了2016年以來平均每年不足1家企業(yè)上市的局面。此外，轄區(qū)還有在審企業(yè)4家、輔導備案企業(yè)8家。

    壓降風險做“減法”，實現(xiàn)輕裝上陣。黑龍江上市公司雖總量不大，但受多重因素影響，風險頻發(fā)且各類風險交叉疊加，復雜程度高、涉及利益廣、化解難度大。轄區(qū)退市風險警示公司最多時曾達到8家，高比例質押公司峰值時達到11家，資金占用和違規(guī)擔?？傄?guī)模高峰時達到76億元和167億元，風險規(guī)模一度位居全國前列。為穩(wěn)妥防范化解上市公司風險，實現(xiàn)轄區(qū)資本市場健康發(fā)展，黑龍江證監(jiān)局堅持“建制度、不干預、零容忍”，以管住增量、化解存量為目標，統(tǒng)籌把握風險防范處置的“時、度、效”，壓緊壓實各方責任、盯住管住重點領域，按照“重整一批、紓困一批、自救一批、退市一批”的思路，推動風險有序出清。去年以來，一司一策風險壓降取得顯著成效，成功推動1家存在救助可能的公司通過央企股東注入107億元優(yōu)質資產，實現(xiàn)凈資產由負轉正，挽救了退市危局；推動1家公司通過引入新興產業(yè)戰(zhàn)略投資者實現(xiàn)破產重整，化解了占用擔保及退市風險，幫助公司走出困境；推動1家公司通過控股股東破產清算，化解高比例質押風險；推動2家公司通過規(guī)范財務基礎、提高信披合規(guī)性等消除審計意見類型影響，化解相關風險。此外，經過重點攻堅、分類施策，上市公司資金占用和違規(guī)擔保累計發(fā)生額壓降至0.16億元和1.65億元，化解率達到99%，高比例股票質押風險公司家數降幅達64%，3家上市公司實現(xiàn)平穩(wěn)退市，多家上市公司沉疴得到根本解決，轄區(qū)存量風險包袱加速釋放。

    盤活存量做“乘法”，服務產業(yè)發(fā)展。上市公司是國民經濟的支柱力量，更是帶動地區(qū)實體經濟發(fā)展的重要引擎，提高上市公司質量對引領科技創(chuàng)新發(fā)展、加快人才資源聚集、助推產業(yè)結構調整、推動地區(qū)經濟高質量發(fā)展有著十分重要的意義。為此，黑龍江證監(jiān)局著力在促進暢通資本市場與實體經濟互聯(lián)互通上做更深突破，一方面多措并舉支持上市公司利用資本市場并購和融資政策做優(yōu)做強，支持華電能源、東安動力等開展并購重組，支持上市公司通過增發(fā)、配股、發(fā)行可轉債、公司債等方式擴大直接融資規(guī)模，2020年至今，轄區(qū)上市公司首發(fā)募集資金合計37.42億元，相當于過去五年IPO募資規(guī)模的總和；寶泰隆、華電能源等通過非公開發(fā)行、配股、可轉債等募集資金112.14億元；中航產融等通過發(fā)行公司債募集資金200.65億元，金融“輸血”企業(yè)、助推實體經濟發(fā)展的作用得到充分發(fā)揮。另一方面，支持上市公司通過技術引領和產業(yè)鏈延伸，帶動地方相關行業(yè)企業(yè)發(fā)展，如上市公司中直股份在直升機領域實現(xiàn)自身突破的同時，帶動產業(yè)鏈上下游共同發(fā)展，孵化了上市公司廣聯(lián)航空；東安動力利用資本市場平臺不斷拓寬業(yè)務范圍，從傳統(tǒng)發(fā)動機業(yè)務轉型進軍新能源汽車增程動力領域；中國一重采取“一重產業(yè)園”模式，引進10余家外地裝備制造企業(yè)到本地投資；新光光電打造光電專業(yè)生態(tài)產業(yè)鏈，引領成立光電產業(yè)園，形成光電產業(yè)集群。

    嚴肅執(zhí)法做“除法”，凈化市場生態(tài)。資本市場是一個生態(tài)體系，提高上市公司質量需要各方共同努力，共建良好生態(tài)。除了協(xié)同支持發(fā)展、化降風險外，還需提升監(jiān)管水平，嚴厲打擊財務造假、虛假信息披露等違法違規(guī)行為，優(yōu)化輿論生態(tài)，共同塑造資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展的環(huán)境。在堅決落實“零容忍”要求上，黑龍江證監(jiān)局聚焦維護轄區(qū)資本市場秩序，堅持對上市公司違法違規(guī)全覆蓋監(jiān)控、全鏈條追責，不斷提升監(jiān)管威懾力，持續(xù)凈化市場環(huán)境。在日常監(jiān)督方面，圍繞轄區(qū)上市公司治理、信息披露等深層次問題，綜合運用現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)測、監(jiān)管約談、警示案例等方式，壓實各方責任，嚴防資金占用、違規(guī)擔保等問題死灰復燃，對發(fā)現(xiàn)的苗頭性、傾向性違規(guī)問題，堅持“打早、打小、打疼”，及時采取監(jiān)管措施糾偏糾錯，近三年共對上市公司及其相關方采取行政監(jiān)管措施23項；在打擊上市公司違法行為方面，堅決落實黨中央嚴厲查處證券違法違規(guī)活動的重大決策部署，聚焦財務造假、資金占用等違法行為予以重點打擊，并加大對“關鍵少數”追責力度，先后對6家上市公司進行立案調查，對31名責任人員作出行政處罰決定，對11名主要責任人作出市場禁入決定。在促進形成良好輿論生態(tài)上，黑龍證監(jiān)局通過主題策劃、新聞發(fā)布、接受采訪等多種形式，主動正面發(fā)聲，穩(wěn)定市場預期，利用投資者網上集體接待日、上市公司業(yè)績說明會、協(xié)會會員平臺等加大上市公司正面宣傳力度，引導媒體全面、準確、客觀報道轄區(qū)資本市場發(fā)展情況，講好轄區(qū)故事，傳播轄區(qū)正能量，營造市場發(fā)展的良好輿論環(huán)境。

    “推動提高上市公司質量是一項復雜的系統(tǒng)工程，也是長期艱巨的任務，必須充分發(fā)揮各方合力、久久為功”，黑龍江證監(jiān)局表示，將緊緊圍繞提高上市公司質量這一工作目標，認真落實證監(jiān)會新一輪提高上市公司質量行動計劃，全力推動轄區(qū)上市公司質量邁上新臺階。

（編輯 田冬）