今年為投資者挽回經(jīng)濟(jì)損失突破1億元

中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司副董事長(zhǎng) 劉慧蘭

    尊敬的肖主席，各位領(lǐng)導(dǎo)，各位嘉賓：

    大家上午好，非常高興來(lái)參加第三屆新時(shí)代資本論壇，首先我謹(jǐn)代表中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限公司，對(duì)論壇的舉辦表示熱烈的祝賀，對(duì)長(zhǎng)期以來(lái)關(guān)心和支持投資者保護(hù)事業(yè)的朋友，表示衷心的感謝！

    全面深化資本市場(chǎng)改革是我國(guó)金融工具供給側(cè)改革的重要的內(nèi)容，投資者作為市場(chǎng)參與主體，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)，一直以來(lái)保護(hù)投資者，特別是中小投資者的合法權(quán)益，是我國(guó)資本市場(chǎng)治理體系的重要內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，20多年來(lái)，伴隨著資本市場(chǎng)的改革發(fā)展，有關(guān)各方在共同參與，各司其職，推動(dòng)具有中國(guó)特色的證券投資者保護(hù)體系逐步形成，投資者保護(hù)成效也在不斷的改進(jìn)。當(dāng)前，資本市場(chǎng)面臨新的機(jī)遇，同時(shí)也面臨著新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，在新的形勢(shì)下，如何不斷的完善投資者保護(hù)措施，切實(shí)提升投資者保護(hù)的效果，是投資者保護(hù)工作者需要深入思考的重要的命題。

    因此，此次論壇的舉辦，有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義，借此機(jī)會(huì)，我介紹一下我們公司近年來(lái)在投資者保護(hù)工作中所做的一些探索，并且就今后一段時(shí)間投資者保護(hù)工作的努力方向，談幾點(diǎn)看法。

    第一，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司，在投資者保護(hù)工作方面的一些積極的探索和實(shí)踐，一是扎實(shí)做好投資者資金安全監(jiān)控和預(yù)警，積極支持科創(chuàng)板和滬深300ETF期權(quán)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，牢牢守住投資者的錢(qián)袋子。公司作為證券市場(chǎng)唯一的資金安全監(jiān)控機(jī)構(gòu)，全面監(jiān)控證券市場(chǎng)投資者兩億多資金的賬戶(hù)，合計(jì)萬(wàn)億的交易資金，針對(duì)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)線(xiàn)索，做到抓大抓小，及時(shí)提出意見(jiàn)，向證監(jiān)部門(mén)報(bào)告，切實(shí)維護(hù)著投資者的權(quán)益。

    今年針對(duì)資本市場(chǎng)重大的創(chuàng)新和改革，積極的部署，提前謀劃，創(chuàng)新設(shè)計(jì)了新的監(jiān)控方案，為創(chuàng)新業(yè)務(wù)開(kāi)展提供了有力的保障。

    二是持續(xù)評(píng)估資本市場(chǎng)投資者保護(hù)狀況，客觀反映投資者的保護(hù)的實(shí)際問(wèn)題，不斷推動(dòng)投資者保護(hù)體系的完善，為了落實(shí)國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見(jiàn)，其中有關(guān)于建立中小投資者合法權(quán)益保障檢查與評(píng)估體系的要求，我公司構(gòu)建了一套比較完善的投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，持續(xù)十年對(duì)投資者保護(hù)制度、證券期貨、稽察執(zhí)法，上市公司、證券公司和公募基金管理人，開(kāi)展了多主體，多層次的投資者保護(hù)狀況的評(píng)價(jià)，對(duì)推動(dòng)投資者保護(hù)體系完善，提高各市場(chǎng)主體投資者保護(hù)水平發(fā)揮了積極的作用，在投資者中獲得了較高的獲客度。

    三是探索開(kāi)展全口徑投資者結(jié)構(gòu)分析，為統(tǒng)籌做好投資者保護(hù)工作提供大數(shù)據(jù)的支持。我們把基金公司作為資本市場(chǎng)重要的基礎(chǔ)設(shè)施，擁有全市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)和交易行為的匯總，和底層明細(xì)的數(shù)據(jù)，2018年我公司組織開(kāi)展了首次全國(guó)股票市場(chǎng)投資者狀況的調(diào)查，對(duì)當(dāng)時(shí)1.42億全市場(chǎng)投資者客觀數(shù)據(jù)，和17萬(wàn)自然人投資者主觀數(shù)據(jù)進(jìn)行了比較分析，較為客觀、全面的反映我國(guó)股票投資者的狀況，今年以來(lái)我們整合證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)資源，動(dòng)態(tài)觀測(cè)，投資者結(jié)構(gòu)的變化，開(kāi)展了投資者結(jié)構(gòu)分析，為輔助監(jiān)管部門(mén)了解投資者動(dòng)態(tài)提供精準(zhǔn)有效的信息。

    第四，不斷優(yōu)化12386中國(guó)證監(jiān)會(huì)的服務(wù)熱線(xiàn)工作，發(fā)揮服務(wù)投資者的橋梁作用。今年以來(lái)，我公司以機(jī)制創(chuàng)新為引領(lǐng)，全面提高了12386熱線(xiàn)的運(yùn)行效率，訴求轉(zhuǎn)辦，處理機(jī)制由以前的以證監(jiān)會(huì)的相關(guān)部門(mén)為中心為樞紐，轉(zhuǎn)變?yōu)橐晕夜緸闃屑~，為投資者的訴求47.62萬(wàn)件，為投資者挽回經(jīng)濟(jì)損失突破了一億元。

    第五，積極踐行委托調(diào)解的機(jī)制，公司探索多種糾紛解決機(jī)制，相互并存，相互補(bǔ)充的有中國(guó)特色多元證券體系糾紛解決模式，成立了調(diào)解委員會(huì)，建立了高效的群體性證券糾紛調(diào)解系統(tǒng)。公司創(chuàng)建了共管賠償賬戶(hù)的調(diào)解模式，也被北京市高院和上海金融法案寫(xiě)入了司法規(guī)范性的文件，確定為一個(gè)專(zhuān)門(mén)的調(diào)解機(jī)制。目前我公司也成功調(diào)解700多起證券虛假陳述的案件，投資者獲得賠償金額達(dá)到了1個(gè)億。

    第二個(gè)方面的內(nèi)容，提升投資者保護(hù)工作成效的努力方向，基于公司今年兩開(kāi)展投資保護(hù)狀況的評(píng)價(jià)工作，對(duì)投資者保護(hù)現(xiàn)狀的一些了解，公司經(jīng)過(guò)了實(shí)踐的探索，談幾點(diǎn)：一是進(jìn)一步完善投資者保護(hù)制度體系，目前我國(guó)強(qiáng)沒(méi)有形成專(zhuān)門(mén)的投資者保護(hù)發(fā)力，相關(guān)規(guī)定散落在各類(lèi)法律法規(guī)當(dāng)中，我們認(rèn)為進(jìn)一步加強(qiáng)關(guān)于投資者保護(hù)的頂層設(shè)計(jì)，對(duì)監(jiān)管部門(mén)自律組織的職責(zé)和要求進(jìn)一步的明確，建立更加有利于保護(hù)中小投資者的維權(quán)和救濟(jì)的制度環(huán)境，為他們樹(shù)立理性投資的理念和風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，可以根據(jù)投資者不同的特點(diǎn)和需求，針對(duì)不同的投資者群體，按照國(guó)際證券法組織倡導(dǎo)的公平性和適當(dāng)性原則，進(jìn)行差異化的投資保護(hù)，更有針對(duì)性的投資者教育服務(wù)工作。

    三是充分利用新技術(shù)，新手段，防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，投資者保護(hù)是一個(gè)系統(tǒng)性關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性命題，我們應(yīng)當(dāng)優(yōu)化工作方式，通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等分析手段，科學(xué)度量和深入分析資本市場(chǎng)各方面投資者保護(hù)的實(shí)際效果，變化趨勢(shì)，突出問(wèn)題，對(duì)這個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提前監(jiān)測(cè)預(yù)警，讓數(shù)據(jù)說(shuō)法，以助力科學(xué)決策。

    四是完善投資者保護(hù)手段，投資者作為市場(chǎng)流動(dòng)性的參與者，市場(chǎng)預(yù)期的影響者，風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，公司治理的參與者，其行為直接影響資本市場(chǎng)資源配置，資產(chǎn)定價(jià)和緩釋風(fēng)險(xiǎn)等功能的發(fā)揮，因此要必要摸清投資者的規(guī)模結(jié)構(gòu)，交易行為特點(diǎn)，以及心理需求，刻畫(huà)資本市場(chǎng)投資者的整體形象和特征，對(duì)進(jìn)一步完善投資者保護(hù)工作，還是具有重要的意義。

    最后，要完善先行賠付的一些制度安排，增強(qiáng)投資者的獲得感。先行賠付借助各方面的力量，構(gòu)建資本市場(chǎng)民事主動(dòng)和解的路徑，作為一種訴訟糾紛的解決途徑，先行賠付已經(jīng)顯現(xiàn)出了它的優(yōu)勢(shì)。盡快完善推動(dòng)這一個(gè)制度，使其更加科學(xué)合理，發(fā)揮更好的投資者保護(hù)作用。謝謝大家！