關鍵器件短缺一天一價 面板供需趨緊倒逼全產(chǎn)業(yè)升級

    本報記者 賈麗

    當下，在新一輪需求爆發(fā)之時，全球面板市場迎來變局，物料吃緊，LCD面板的價格上漲已經(jīng)持續(xù)了10個月。面板、芯片等關鍵部件目前整體供應處于趨緊狀態(tài)。

    “從去年7月份開始，面板價格出現(xiàn)持續(xù)性上漲，如今已經(jīng)到了一個高點，且還有上漲的趨勢，近期價格更是變動頻繁，甚至出現(xiàn)‘一天一個價’的現(xiàn)象，但這也是受市場整體需求影響而出現(xiàn)的，并不是企業(yè)刻意調價，目前整體供應緊張，部分出現(xiàn)缺貨。”LGDisplay高層人士接受《證券日報》記者采訪時表示。

    華星光電相關負責人對《證券日報》記者表示：“不僅是市場需求爆發(fā)式增長引發(fā)面板價格上漲，關鍵器件供應也出現(xiàn)了短缺，預計面板供需緊張現(xiàn)象將貫穿今年全年。”

    今年二季度以來，面板上游材料短缺問題越發(fā)凸顯，尤其是IC等材料供應缺口持續(xù)擴大，對二季度面板的實際供應形成嚴重影響。根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）“供需模型”測算，二季度全球LCDTV面板市場供需持續(xù)緊缺，將帶動LCDTV面板價格在二季度維持上漲趨勢。而業(yè)內普遍預計，這一上漲趨勢還將持續(xù)，面板市場供需緊張現(xiàn)象會將持續(xù)全年，這直接給整機廠商帶來巨大壓力，引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生一連串反應。

    面板產(chǎn)業(yè)格局重塑

    行業(yè)集中度空前提升

    此輪面板的價格上漲背后，有著復雜的多重因素。且與以往不同，此輪面板價格上漲出現(xiàn)了玻璃基板、偏光片、驅動芯片、T-CON、銅等多種物料同時漲價的新現(xiàn)象。

    奧維面板研究總監(jiān)陳慧接受《證券日報》記者表示：“從需求端來看，今年全球市場無論是電視，還是顯示器、筆記本電腦等終端顯示需求持續(xù)強勁，推動品牌廠商積極拉貨，因此需要消耗更多的面板產(chǎn)能。而從供應端來看，由于韓系面板廠的退出，以及新增產(chǎn)能爬坡放緩，整體產(chǎn)能增長有限，同時在大尺寸化趨勢下，面板出貨量增長有限，導致電視面板供需關系持續(xù)緊張。”

    從市場格局來看，當下，全球面板產(chǎn)能不斷向中國大陸集中，頭部面板廠擁有更大的話語權，牢牢地掌握著面板的定價權。目前IC材料缺口擴大影響到面板廠正常出貨，而上游材料紛紛漲價更進一步推動面板價格上漲。面板供需關系持續(xù)緊張，面板價格隨之進入到了漲價的長周期。

    北京迪顯信息咨詢有限公司副總經(jīng)理易賢兢接受《證券日報》記者表示，此輪面板價格上漲，與此前有所不同，是行業(yè)新格局重塑的過程。面板廠的控盤能力更強，行業(yè)集中度更高。“過去面板價格的上漲與下跌，是在面板廠產(chǎn)業(yè)競爭充分、行業(yè)寡占度不高的背景下，受一些突發(fā)事件影響導致的供需出現(xiàn)變化的正常市場波動；而從去年到今年，面板價格的上漲實際上是在韓系逐漸退出、臺系持續(xù)收縮、陸系擴產(chǎn)兼并（如華星收購SDC蘇州工廠、BOE收購CEC以及目前正在談與CHOT的收購事宜、HKC產(chǎn)能持續(xù)爬坡）、面板產(chǎn)業(yè)格局完成重塑、行業(yè)集中度變高（大陸3家面板廠今年市占率有望達到70%）的背景下發(fā)生的，面板廠對于面板的控盤能力更強。”

    而疫情和市場需求，又疊加造成面板資源緊缺。

    “疫情暴發(fā)催生的在線辦公、宅經(jīng)濟以及海外主要國家持續(xù)的經(jīng)濟刺激政策，導致TV、MNT、NB等需求持續(xù)堅挺，在這種背景下，幾大主要面板廠完全可以根據(jù)各個品類的盈利性調配面板廠產(chǎn)能，以維持供需持續(xù)偏緊的狀況，今年IC供應持續(xù)緊張實際上也影響了面板廠的正常生產(chǎn)。但即便面板價格持續(xù)快速上漲導致品牌廠經(jīng)營壓力趨高，品牌廠考慮到下半年可能會存在的出貨旺季，也不敢輕易調減需求。”易賢兢稱。

    WitDisplay首席分析師林芝對《證券日報》記者表示：“以前面板漲價主要是受一兩種物料供應不足影響，這次面板漲價與以往不同的是玻璃基板、偏光片、驅動芯片、T-CON、銅等多種物料同時漲價，且驅動芯片等芯片供需缺口還在擴大，給面板廠商帶來更大的成本壓力。近期，電視廠商也要備貨，面板需求增加。不只面板漲價，電視其他物料價格也上漲30%以上，電視整機成本大幅提高，廠商不得不提高電視價格，或掀起漲價潮，電視廠商面臨更大的銷售壓力。低價競爭將無法繼續(xù)，廠商競爭將加速轉向價值戰(zhàn)，走高端。”

    倒逼行業(yè)洗牌升級

    企業(yè)迎來重組新時刻

    面板是電視的核心部件，電視的液晶面板占據(jù)電視成本達70%以上。而面板的緊缺和價格上漲，也給整機廠商帶來壓力。

    奧維睿沃（AVCRevo）數(shù)據(jù)顯示，從2020年7月份開始，海信、小米、TCL、創(chuàng)維、索尼等整機終端的頭部廠商一度出現(xiàn)銷量負增長的情況。

    陳慧認為：“當前市場，擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈、且面板主要供應來源為集團內面板廠的電視品牌僅有VD、LG電子、TCL、夏普，其他頭、中部品牌多為自采與代工廠代采面板相結合，而尾部品牌因市場份額小則幾乎全部通過代工廠采購面板，在面板供應緊張、持續(xù)漲價周期內，產(chǎn)業(yè)鏈相對不完整的品牌廠控盤能力相對較弱，面板供應得不到有效保證，多數(shù)只能被動接受面板漲價，提高整機售價，在利潤與市場份額上做艱難取舍。”

    易賢兢認為，在智能芯片緊缺的情況下，面板再漲價，智能電視廠商的壓力將變大。“因為疫情，海外一些新興市場經(jīng)濟狀況并不好，整機企業(yè)漲價的話，可能會影響市場需求導致市占率減少。實際上我們也看了國內和海外整機漲價的情況，面板價格是去年6月份開始上漲的，但是國內整機漲價是在8月份、9月份，北美漲價更是在今年1月份，面板價格的上漲并不會馬上反應到終端市場上去，一般都是品牌廠自行消化，品牌廠經(jīng)營高度承壓了才會去上調終端售價。面板漲價和短缺導致整機企業(yè)只能是被動接受漲價，需求更大的智能品牌廠商都是如此。”

    面板漲價和短缺，對整機廠商的產(chǎn)業(yè)鏈整合能力提出更高要求。就全球市場格局來看，面板漲價將會加劇頭部品牌聚焦，在這種狀況下，一些體量小的、抗風險能力比較弱的品牌，將會逐漸掉隊，行業(yè)洗牌再提速。

    “面板、上游材料價格上漲將倒逼企業(yè)加速升級，當下是中國家電企業(yè)發(fā)力高端市場及智能化市場的重要時期，AWE就是一個很好的機會，在展會上，MiniLED電視、OLED電視、8K電視等高端產(chǎn)品層出不窮。隨著上游原材料的價格上漲，彩電產(chǎn)業(yè)將進入加速洗牌期，沒有核心及整理優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)鏈布局的品牌，未來很有可能退出歷史舞臺。”陳慧表示。

    “在物料短缺的情況下，哪個廠商能搶到更多資源就能在市場中獲得更大份額，中國電視廠商有機會借此搶占更多市場份額。電視漲價之后，中國電視廠商可以借此進行高端化升級，與國外品牌比拼。誰擁有資源誰擁有更大的市場份額，這是中國家電品牌重組的新時刻。”易賢兢如是說。

（編輯 孫倩）