銀保監(jiān)會：單一金融產(chǎn)品不得“舉牌”上市信托公司

    本報記者 張歆

    11月22日《證券日報》記者從銀保監(jiān)會獲悉，為進一步加強信托公司股權(quán)管理，規(guī)范信托公司股東行為，促進信托公司完善公司治理機制建設，中國銀保監(jiān)會制定了《信托公司股權(quán)管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《暫行辦法》），現(xiàn)向社會公開征求意見。

    《證券日報》記者注意到，《暫行辦法》明確金融產(chǎn)品可以持有上市信托公司股份，但單一投資人、發(fā)行人或管理人及其實際控制人、關聯(lián)方、一致行動人控制的金融產(chǎn)品持有同一信托公司股份合計不得超過該信托公司股份總額的百分之五。信托公司主要股東不得以發(fā)行、管理或通過其他手段控制的金融產(chǎn)品持有同一信托公司股份。同時，考慮到金融產(chǎn)品本身不具有民事主體應具有的權(quán)利能力，無法有效履行股東權(quán)利義務和責任，且行業(yè)內(nèi)由金融產(chǎn)品實際控制的信托公司在公司治理方面暴露了問題與不足，《暫行辦法》要求投資人的控股股東、實際控制人為金融產(chǎn)品的，該投資人不得為信托公司的主要股東。

    《暫行辦法》借鑒并沿用了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》中關于股東穿透監(jiān)管、股東分類管理等良好制度實踐，以問題為導向、“三位一體”股權(quán)管理框架為主線，明確信托公司股東、信托公司、監(jiān)管部門三方主體從股權(quán)進入到退出各階段的股權(quán)管理職責。

    《暫行辦法》對于促進信托業(yè)股權(quán)管理亂象治理，加強信托公司股權(quán)監(jiān)管具有重要作用：一是從市場準入、股權(quán)信息動態(tài)管理、股東行為分類管控等方面進一步加強信托公司股東特別是主要股東管理。二是從關聯(lián)交易管理原則、關聯(lián)方名單制管理、關聯(lián)交易內(nèi)控機制安排方面進一步加強信托公司關聯(lián)交易管理，落實信托公司關聯(lián)交易管理責任。三是推進信托公司完善公司治理機制建設，將公司治理職責落實到信托公司股東、信托公司層面，明確不同主體在股權(quán)變更、股權(quán)持有階段職責。明確監(jiān)管部門鼓勵信托公司優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，引入注重公司長遠發(fā)展、管理經(jīng)驗成熟的戰(zhàn)略投資者，促進信托公司轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升專業(yè)服務水平的監(jiān)管導向。

    由于股權(quán)信息不對稱嚴重影響信托公司監(jiān)管質(zhì)效，為此，《暫行辦法》以制度安排明確股權(quán)信息變化的報告主體、路徑與時限要求。主要包括以下情形：一是可能影響股東資質(zhì)條件變化或?qū)е鹿蓶|所持信托公司股權(quán)發(fā)生變化的事項。二是主要股東及其控股股東、實際控制人出現(xiàn)負面清單情形。三是主要股東的控股股東、實際控制人發(fā)生變化。

    同時，加強關聯(lián)交易管控一直是信托公司股權(quán)監(jiān)管重點。《暫行辦法》強化監(jiān)管部門對信托公司關聯(lián)交易的總體要求；明確信托公司關聯(lián)交易分類及信托公司按照穿透原則和實質(zhì)重于形式原則加強關聯(lián)交易認定和關聯(lián)交易資金來源與運用的雙向核查的要求；明確信托公司建立關聯(lián)方名單管理制，完善關聯(lián)交易內(nèi)控機制安排等。

    此外，《暫行辦法》對擬成為信托公司控股股東的非金融企業(yè)股東資質(zhì)條件進行了嚴格規(guī)范，同時，進一步落實持續(xù)改革開放國策，取消了境外金融機構(gòu)入股信托公司應具備的“總資產(chǎn)不少于10億美元”的數(shù)量型限制門檻要求，體現(xiàn)“內(nèi)外一致”的國民待遇原則。

（編輯 白寶玉）