多家房企搶發(fā)疫情防控債 票面利率低至2.5%

    中南建設(shè)3月3日披露，擬面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)17億元（含17億元）的疫情防控債。此前，南山開(kāi)發(fā)和珠海華發(fā)已成為全國(guó)首批完成疫情防控債發(fā)行登記相關(guān)工作的發(fā)行主體，發(fā)債規(guī)模分別為3億元、10億元。此外，新華聯(lián)近日召開(kāi)董事會(huì)審議通過(guò)發(fā)行疫情防控債的相關(guān)議案，債券規(guī)模不超過(guò)10億元（含10億元）。

    新冠肺炎疫情發(fā)生后，為戰(zhàn)“疫”提供資金保障而火速落地的疫情防控債步入密集發(fā)行期，目前已有三家房企獲批發(fā)行疫情防控債。此外，新華聯(lián)于近日召開(kāi)董事會(huì)審議通過(guò)發(fā)行疫情防控債的相關(guān)議案。

    以最新發(fā)布相關(guān)公告的中南建設(shè)為例，公司3月3日披露，擬面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)17億元（含17億元）的疫情防控債，本次債券分為兩個(gè)品種。其中，品種一“20中南01”為4年期，詢(xún)價(jià)區(qū)間為6.2%至7.2%；品種二“20中南02”為5年期，詢(xún)價(jià)區(qū)間6.5%至7.5%。本期債券起息日為2020年3月6日。

    至于募資用途，中南建設(shè)稱(chēng)，本期債券發(fā)行規(guī)模中擬將不低于1.7億元（10%）用于支持疫情防護(hù)防控相關(guān)業(yè)務(wù)，包括專(zhuān)項(xiàng)用于建設(shè)醫(yī)院PPP項(xiàng)目，以支持項(xiàng)目當(dāng)?shù)蒯t(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增強(qiáng)項(xiàng)目當(dāng)?shù)胤烙咔榈哪芰Φ?；其余募集資金用于借新還舊。

    同日，新華聯(lián)公告稱(chēng)，公司于3月2日召開(kāi)的董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于公司符合非公開(kāi)發(fā)行公司債券（疫情防控債）條件的議案》，債券規(guī)模不超過(guò)10億元（含10億元），債券利率尚未厘定，發(fā)行期限不超過(guò)3年（含3年）。本次債券募資中不低于募資總額的10%擬用于補(bǔ)充公司及子公司與疫情防控相關(guān)的資金需求。

    此前，中國(guó)南山開(kāi)發(fā)（集團(tuán)）股份有限公司（下稱(chēng)“南山開(kāi)發(fā)”）和珠海華發(fā)集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)“珠海華發(fā)”）已成為全國(guó)首批完成疫情防控債發(fā)行登記相關(guān)工作的發(fā)行主體。南山開(kāi)發(fā)和珠海華發(fā)的發(fā)債規(guī)模分別為3億元、10億元，發(fā)行期限分別為270天、90天，票面年化利率均為2.5%。

    “值得注意的是，這一票面利率定價(jià)無(wú)論是相較于同一發(fā)行主體，還是對(duì)照同信用等級(jí)房企的發(fā)債利率，均處于較低水平。”一名業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，南山開(kāi)發(fā)和珠海華發(fā)的信用等級(jí)均為AAA，而信用等級(jí)為AAA的房企今年2月的境內(nèi)債發(fā)行利率平均水平為3%至4%。

    與中南建設(shè)發(fā)行疫情防控債的用途相類(lèi)似，南山開(kāi)發(fā)和珠海華發(fā)本期債券募資額的主要投向均為疫情防控。其中，南山開(kāi)發(fā)擬使用2億元用于補(bǔ)充下屬子公司疫情防控的流動(dòng)資金，占本期債券募資總額的67%。珠海華發(fā)則將把本期疫情防控債募集資金中的50%用于補(bǔ)充集團(tuán)捐款、減免受疫情影響商戶租金等流動(dòng)性資金需求。

    在克而瑞分析師看來(lái)，之所以這三家房企能率先獲批發(fā)行疫情防控債，一方面，它們均在此次戰(zhàn)“疫”中作出貢獻(xiàn)，本次發(fā)行的疫情防控債的募資用途中用于防控疫情的資金占比均不低于10%；另一方面，三家房企償債能力均很強(qiáng)，除了身為國(guó)企的南山開(kāi)發(fā)和珠海華發(fā)信用等級(jí)較高外，上市公司中南建設(shè)的信用等級(jí)為AA+。