央行多舉措緩解中小微企業(yè)融資難 去年三次降準(zhǔn)共釋放長(zhǎng)期流動(dòng)性2.7萬(wàn)億元

    本報(bào)記者 劉琪

    緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴一直是人大代表和政協(xié)委員關(guān)注的重點(diǎn)，也是央行工作中一項(xiàng)長(zhǎng)期艱巨的任務(wù)。據(jù)央行副行長(zhǎng)陳雨露在近期舉辦的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，2019年，央行承辦的建議和提案中有80多件涉及這一問(wèn)題，其中還不包括全國(guó)人大以此為專(zhuān)題的重點(diǎn)督辦件。對(duì)此，央行制定了專(zhuān)項(xiàng)工作計(jì)劃、工作方案，專(zhuān)門(mén)赴寧波、臺(tái)州、深圳、廣州、合肥、長(zhǎng)沙等地進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，與人大代表和政協(xié)委員們進(jìn)行了面對(duì)面的交流。

    近幾年，央行在出臺(tái)政策時(shí)，也充分參考了建議和提案中所提出的意見(jiàn)建議。比如在緩解融資難方面，去年央行三次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，一共釋放了長(zhǎng)期流動(dòng)性2.7萬(wàn)億元；同時(shí)通過(guò)再貸款、再貼現(xiàn)這些工具提升中小銀行服務(wù)中小微企業(yè)的能力；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券，去年共發(fā)行小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)金融債券2048億元，比2018年多800億元左右。

    陳雨露表示，在緩解融資貴方面，央行的再貸款和再貼現(xiàn)都實(shí)行了政策性的低利率，還通過(guò)市場(chǎng)化改革貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率形成機(jī)制，引導(dǎo)市場(chǎng)利率下行。最近，央行的調(diào)研結(jié)果表明，中小微企業(yè)的融資難、融資貴問(wèn)題有所緩解，得到了普遍認(rèn)同。

    今年以來(lái)，央行進(jìn)一步加大了對(duì)中小微企業(yè)的支持力度，一是提供再貸款再貼現(xiàn)支持1.8萬(wàn)億元；二是支持政策性銀行增加3500億元民營(yíng)小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)信貸額度；三是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加3000億元低息貸款，定向支持受疫情影響較大的個(gè)體工商戶(hù)；四是加大債券融資支持力度；五是推動(dòng)核心企業(yè)和國(guó)有大行等與應(yīng)收賬款融資平臺(tái)對(duì)接。此外，還對(duì)符合條件、流動(dòng)性暫時(shí)遇到困難的中小微企業(yè)（包括個(gè)體工商戶(hù)）貸款本金和利息給予臨時(shí)性延期償還安排。

    這些措施對(duì)于引導(dǎo)中小微企業(yè)貸款增量、降價(jià)以及減輕負(fù)擔(dān)等方面都取得了顯著成效。據(jù)央行此前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，普惠小微貸款余額12.6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.1%，增速分別比上月末和上年末高1.5個(gè)百分點(diǎn)和2個(gè)百分點(diǎn)。前4個(gè)月，普惠小微貸款累計(jì)新增1.1萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款增量的12.2%，比前3個(gè)月高0.4個(gè)百分點(diǎn)。

    近日，新華社受權(quán)發(fā)布了《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的意見(jiàn)》（下稱(chēng)《意見(jiàn)》）。川財(cái)研究所所長(zhǎng)陳靂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為，市場(chǎng)主體活力有望進(jìn)一步增強(qiáng)。在《意見(jiàn)》提出的主要任務(wù)中，除繼續(xù)貫徹“公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展”外，還特別強(qiáng)調(diào)要“增強(qiáng)微觀主體活力”，民營(yíng)企業(yè)有望迎來(lái)更大發(fā)展契機(jī)。

    在營(yíng)造支持非公有制經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的制度環(huán)境上，《意見(jiàn)》提出，健全支持中小企業(yè)發(fā)展制度，增加面向中小企業(yè)的金融服務(wù)供給，支持發(fā)展民營(yíng)銀行、社區(qū)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)。完善民營(yíng)企業(yè)融資增信支持體系。健全民營(yíng)企業(yè)直接融資支持制度。

    值得關(guān)注的是，《意見(jiàn)》還提出要深化投融資體制改革，發(fā)揮投資對(duì)優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵性作用。

    “對(duì)于中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資難、融資貴仍然是困擾其發(fā)展的主要問(wèn)題，主要原因還是企業(yè)直接融資比例仍不高。”中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，隨著投融資體制改革的深化，將有利于疏通投融資之間的各個(gè)環(huán)節(jié)和渠道。同時(shí)，能夠激發(fā)投資者以及市場(chǎng)各方的積極性、主動(dòng)性，促進(jìn)投融資規(guī)范、健康發(fā)展。鼓勵(lì)直接融資，使得融資結(jié)構(gòu)適應(yīng)新的變化，這從某種意義上講也分擔(dān)了傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)壓力，同時(shí)也有利于減輕企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，有利于創(chuàng)業(yè)企業(yè)快速成長(zhǎng)，有利于企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

    同時(shí)，李湛認(rèn)為，在深化投融資體制改革中應(yīng)主要集中在以下三個(gè)方面：一是創(chuàng)新融資機(jī)制，暢通投資項(xiàng)目融資渠道，激發(fā)社會(huì)資本投資的活力與動(dòng)力。二是大力發(fā)展直接融資。拓寬投資項(xiàng)目融資渠道，支持有真實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)支撐的資產(chǎn)證券化，盤(pán)活存量資產(chǎn)，優(yōu)化金融資源配置，更好地優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)；三是完善政府投資體制，發(fā)揮好政府投資的引導(dǎo)和帶動(dòng)作用。監(jiān)管層應(yīng)建立好行為規(guī)范，宏觀調(diào)控有效，法治保障健全的新型投融資體制。