構(gòu)建提高上市公司質(zhì)量合力 服務(wù)廣東經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

    上市公司是經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能的“轉(zhuǎn)換器”。

    作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“基本盤”，上市公司高質(zhì)量發(fā)展，是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的重要?jiǎng)幽堋?/p>

    改革開(kāi)放最前沿的廣東，用一系列數(shù)字和事例說(shuō)明，提高上市公司質(zhì)量，是推動(dòng)廣東資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康運(yùn)行、促進(jìn)廣東經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)力支撐。

    近年來(lái)，廣東證監(jiān)局堅(jiān)持“嚴(yán)專實(shí)”的監(jiān)管理念，始終將提高上市公司質(zhì)量作為監(jiān)管工作的首要任務(wù)抓緊抓好。

    日前，廣東證監(jiān)局黨委書(shū)記、局長(zhǎng)楊宗儒接受上海證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，一直以來(lái)，該局認(rèn)真貫徹落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和廣東省委省政府決策部署，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化的方向，立足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)大局和保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益的根本使命，切實(shí)履行上市公司一線監(jiān)管職責(zé)，把好資本市場(chǎng)入口關(guān)，支持和督促上市公司全面提高質(zhì)量、完善公司治理、提升規(guī)范運(yùn)作水平，著力構(gòu)建促進(jìn)上市公司規(guī)范發(fā)展的協(xié)作機(jī)制，推動(dòng)上市公司做優(yōu)做強(qiáng)，解決上市公司突出問(wèn)題，防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，形成提高上市公司質(zhì)量的合力，切實(shí)服務(wù)于廣東經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展。

    上市公司借力資本市場(chǎng)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

    資本市場(chǎng)在金融運(yùn)行中具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是其根本任務(wù)和使命所在。提高上市公司質(zhì)量，是推動(dòng)資本市場(chǎng)持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展的內(nèi)在要求，也是提升資本市場(chǎng)服務(wù)和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展能力的重要抓手。

    “近年來(lái)，資本市場(chǎng)根植于廣東，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。”楊宗儒告訴記者，資本市場(chǎng)的跨越式發(fā)展，為上市公司做大做強(qiáng)提供了重要平臺(tái)，也為廣東加快轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。

    這些貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在幾個(gè)方面：第一，為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集大量資金，推動(dòng)地方和區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，廣東轄區(qū)上市公司通過(guò)IPO、股權(quán)再融資、發(fā)行公司債券等方式籌集資金超過(guò)1.3萬(wàn)億元，其中“十三五”時(shí)期募集資金達(dá)8626億元，是以往歷年籌資總額的近2倍。相關(guān)上市公司通過(guò)資本市場(chǎng)融資，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，也為增加地方財(cái)政收入和就業(yè)機(jī)會(huì)作出了重要貢獻(xiàn)。

    第二，形成大批龍頭支柱企業(yè)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)展。轄區(qū)上市公司積極利用資本市場(chǎng)融資、優(yōu)化資源配置、轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制等功能做優(yōu)做強(qiáng)，一批具有較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)實(shí)力和綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的大型企業(yè)集團(tuán)脫穎而出，2020年轄區(qū)有15家上市公司進(jìn)入中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)，廣汽集團(tuán)、美的集團(tuán)和格力電器3家上市公司進(jìn)入世界500強(qiáng)。相關(guān)上市公司發(fā)揮龍頭作用，帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，增強(qiáng)了地方經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展后勁。

    第三，實(shí)施市場(chǎng)化并購(gòu)重組，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。據(jù)了解，2016年以來(lái)，廣東轄區(qū)上市公司實(shí)施并購(gòu)重組2101次，交易金額達(dá)7998億元，其中重大并購(gòu)重組88次，交易金額達(dá)2641億元。一大批行業(yè)龍頭上市公司通過(guò)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)存量資產(chǎn)的優(yōu)化配置和增量資源的流動(dòng)集聚。

    第四，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，提升盈利能力回報(bào)股東。資本市場(chǎng)一整套的制度安排使得上市公司能按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，有效完善公司治理結(jié)構(gòu)，拓寬股權(quán)激勵(lì)渠道，達(dá)到優(yōu)化公司經(jīng)營(yíng)機(jī)制、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力的效果。2019年以來(lái)，轄區(qū)上市公司共實(shí)施84次股權(quán)激勵(lì)。上市公司分紅回報(bào)股東的力度不斷加大。2020年，轄區(qū)共有240家上市公司實(shí)施現(xiàn)金分紅787億元，同比增長(zhǎng)12.43%，創(chuàng)歷史新高。

    第五，提高研發(fā)投入強(qiáng)度，服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略。據(jù)了解，廣東轄區(qū)上市公司從資本市場(chǎng)募集的資金有相當(dāng)一部分投向電子信息、LED光電、生物醫(yī)藥、機(jī)械裝備制造、新材料等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為廣東實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，加快發(fā)展戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)及新興產(chǎn)業(yè)集群提供了強(qiáng)有力支持。截至2021年2月19日，廣東轄區(qū)共有290家上市公司屬于高新技術(shù)企業(yè)，占比達(dá)83.57%；2019年度轄區(qū)上市公司研發(fā)支出達(dá)606億元，占廣東全省研發(fā)投入的20.2%，研發(fā)強(qiáng)度為2.54%，明顯高于轄區(qū)企業(yè)平均水平。

    堅(jiān)持“嚴(yán)專實(shí)”理念強(qiáng)化上市公司一線監(jiān)管

    提高上市公司質(zhì)量是資本市場(chǎng)的永恒主題，也是黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)資本市場(chǎng)的一貫要求。

    “轄區(qū)上市公司總體發(fā)展?fàn)顩r是好的，但近年來(lái)在發(fā)展過(guò)程中也暴露出一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。”楊宗儒正視存在的問(wèn)題。他直言，主要是兩極分化現(xiàn)象較為突出，上市公司整體質(zhì)量有待提高，部分公司尤其是民營(yíng)公司面臨經(jīng)營(yíng)困境，業(yè)績(jī)滑坡和虧損加劇，退市風(fēng)險(xiǎn)、股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、債券違約風(fēng)險(xiǎn)、商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)和信息披露違法違規(guī)等風(fēng)險(xiǎn)事件增多，有的相互交織，在一定程度上影響資本市場(chǎng)健康發(fā)展和經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定運(yùn)行。

    落實(shí)轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制，不斷提升監(jiān)管效能，是派出機(jī)構(gòu)作為一線監(jiān)管者的責(zé)任和擔(dān)當(dāng)。

    楊宗儒表示，近年來(lái)，廣東證監(jiān)局堅(jiān)持“嚴(yán)專實(shí)”的監(jiān)管理念，始終將提高上市公司質(zhì)量作為監(jiān)管工作的首要任務(wù)抓緊抓好。堅(jiān)持深入落實(shí)轄區(qū)資本市場(chǎng)監(jiān)管責(zé)任制，務(wù)實(shí)創(chuàng)新開(kāi)展一線監(jiān)管工作，不斷加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、信息披露監(jiān)管、分類監(jiān)管、科技監(jiān)管、問(wèn)責(zé)監(jiān)管等，推進(jìn)全程監(jiān)管和精準(zhǔn)監(jiān)管，提高監(jiān)管效能。

    在抓好轄區(qū)上市公司監(jiān)管工作方面，廣東證監(jiān)局主要有以下做法：一是加強(qiáng)信息披露監(jiān)管。強(qiáng)化“蹭熱點(diǎn)”信息披露監(jiān)管，對(duì)信息披露與股價(jià)異動(dòng)聯(lián)動(dòng)，配合二級(jí)市場(chǎng)炒作問(wèn)題，迅速反應(yīng)啟動(dòng)核查，采取相應(yīng)監(jiān)管手段。加強(qiáng)年報(bào)監(jiān)管，向?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)發(fā)出上市公司年報(bào)審計(jì)重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)提示函71份，采取行政監(jiān)管措施13次。加強(qiáng)內(nèi)幕信息監(jiān)管，對(duì)4家上市公司內(nèi)幕信息登記管理違規(guī)問(wèn)題采取了行政監(jiān)管措施，督促公司切實(shí)整改。

    二是加強(qiáng)并購(gòu)重組全鏈條監(jiān)管。在事前事中監(jiān)管環(huán)節(jié)，對(duì)“三高”并購(gòu)重組事項(xiàng)，協(xié)同交易所實(shí)施刨根問(wèn)底式監(jiān)管，及時(shí)叫停有關(guān)并購(gòu)重組項(xiàng)目，遏制商譽(yù)增量風(fēng)險(xiǎn)。在事后監(jiān)管環(huán)節(jié)，持續(xù)關(guān)注有關(guān)上市公司的規(guī)范運(yùn)作情況，對(duì)承諾期內(nèi)業(yè)績(jī)精準(zhǔn)達(dá)標(biāo)、承諾期后業(yè)績(jī)波動(dòng)并大額計(jì)提商譽(yù)減值、或業(yè)績(jī)明顯不及預(yù)期卻未計(jì)提或少計(jì)提商譽(yù)減值的上市公司，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查排查違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

    三是強(qiáng)化問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向式現(xiàn)場(chǎng)檢查。扎實(shí)做好年報(bào)“雙隨機(jī)”現(xiàn)場(chǎng)檢查，強(qiáng)化熱點(diǎn)事項(xiàng)專項(xiàng)檢查和舉報(bào)核查處理，通過(guò)引入稽查手段、外聘注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)助檢查工作，查深查透問(wèn)題。加強(qiáng)對(duì)審計(jì)、評(píng)估、法律等中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況的延伸檢查，督促中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)。對(duì)于上市公司存在財(cái)務(wù)造假等嚴(yán)重違法違規(guī)行為的，及時(shí)對(duì)中介機(jī)構(gòu)啟動(dòng)調(diào)查程序。

    四是多措并舉優(yōu)化監(jiān)管手段。進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管隊(duì)伍的資源配置，建立分組監(jiān)管機(jī)制。規(guī)范上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查工作流程，提高現(xiàn)場(chǎng)檢查的針對(duì)性和時(shí)效性。強(qiáng)化日常監(jiān)管和稽查執(zhí)法聯(lián)動(dòng)機(jī)制，開(kāi)展簡(jiǎn)易案件檢查、稽查、處罰一體化辦案試點(diǎn)。務(wù)實(shí)推進(jìn)科技監(jiān)管，提高問(wèn)題發(fā)現(xiàn)和分析能力。

    五是強(qiáng)化監(jiān)管問(wèn)責(zé)。堅(jiān)持“責(zé)任追究到底”，2020年針對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查和日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問(wèn)題，依法依規(guī)對(duì)有關(guān)上市公司、法人股東、中介機(jī)構(gòu)、董監(jiān)高、實(shí)控人和中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員采取行政監(jiān)管措施105次，下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函36份，并責(zé)成有關(guān)公司對(duì)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問(wèn)責(zé)。將7家上市公司或其股東涉嫌違法違規(guī)問(wèn)題移送立案稽查，對(duì)37個(gè)市場(chǎng)主體及個(gè)人作出行政處罰，對(duì)4名上市公司責(zé)任人實(shí)施市場(chǎng)禁入，并將2家上市公司責(zé)任人移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任，有力地維護(hù)了市場(chǎng)秩序。

    六是督導(dǎo)上市公司提升治理水平。部署開(kāi)展公司治理專項(xiàng)行動(dòng)，督促上市公司如實(shí)自查整改公司治理方面存在的問(wèn)題。密切關(guān)注轄區(qū)上市公司相關(guān)主體公開(kāi)承諾履行情況，及時(shí)查處違規(guī)問(wèn)題。組織開(kāi)展“誠(chéng)實(shí)守信，做受尊敬的上市公司”投資者保護(hù)專項(xiàng)行動(dòng)。以新證券法施行為契機(jī)，開(kāi)展分類分層分地區(qū)培訓(xùn)宣傳，推進(jìn)公司治理和誠(chéng)信文化建設(shè)。2020年，轄區(qū)通過(guò)線上、線下方式舉辦上市公司董監(jiān)高培訓(xùn)班17期，對(duì)24家新上市公司開(kāi)展監(jiān)管第一課培訓(xùn)，聯(lián)合地市政府舉辦上市公司規(guī)范運(yùn)作培訓(xùn)會(huì)，累計(jì)培訓(xùn)董監(jiān)高和實(shí)控人5300多人次。

    構(gòu)建監(jiān)管合力上市公司提質(zhì)取得積極成效

    提高上市公司質(zhì)量，離不開(kāi)良好的外部環(huán)境，凝聚共識(shí)、構(gòu)建合力意義重大。

    2020年10月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）發(fā)布并明確提出，要構(gòu)建提高上市公司質(zhì)量的工作合力。

    廣東證監(jiān)局第一時(shí)間召開(kāi)局黨委會(huì)，專題傳達(dá)學(xué)習(xí)《意見(jiàn)》精神，研究部署推動(dòng)提高轄區(qū)上市公司質(zhì)量工作，并第一時(shí)間向廣東省政府報(bào)告有關(guān)情況。2020年11月，廣東省政府轉(zhuǎn)發(fā)《意見(jiàn)》并對(duì)提高上市公司質(zhì)量工作提出明確要求，成為全國(guó)首個(gè)省級(jí)政府貫徹落實(shí)《意見(jiàn)》的政策文件。

    “近年來(lái)，多層次資本市場(chǎng)快速發(fā)展，廣度、深度不斷拓展，證券監(jiān)管部門監(jiān)管職責(zé)邊界不斷延伸，上市公司等監(jiān)管對(duì)象數(shù)量不斷增加，監(jiān)管執(zhí)法和防范風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)不斷加重，與監(jiān)管資源短缺的矛盾比較突出。要提高上市公司質(zhì)量，不僅要靠證券監(jiān)管部門的努力，而且還需要地方政府部門發(fā)揮作用，多方協(xié)作，綜合施策，形成合力。”楊宗儒說(shuō)。

    楊宗儒表示：“目前，我局制定了局領(lǐng)導(dǎo)定點(diǎn)聯(lián)系轄區(qū)地市工作方案，由局領(lǐng)導(dǎo)對(duì)定點(diǎn)聯(lián)系的轄區(qū)地市加強(qiáng)調(diào)研，與地方政府保持密切溝通，支持幫助轄區(qū)地市充分利用資本市場(chǎng)發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，凝聚共識(shí)、增強(qiáng)合力，持續(xù)構(gòu)建防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的溝通協(xié)作機(jī)制。2020年，局領(lǐng)導(dǎo)班子成員帶隊(duì)或陪同省領(lǐng)導(dǎo)分別到轄區(qū)18個(gè)地市調(diào)研，推動(dòng)指導(dǎo)當(dāng)?shù)靥岣呱鲜泄举|(zhì)量工作。”

    同時(shí)，記者還了解到，在廣東證監(jiān)局的大力推動(dòng)下，2020年上半年，廣東省政府建立了由省領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任總召集人，17個(gè)省直和中央駐粵單位參加的廣東省促進(jìn)上市公司規(guī)范發(fā)展協(xié)作機(jī)制，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)推動(dòng)提高廣東上市公司質(zhì)量和防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)工作。

    “在地方政府的重視和有關(guān)各方的努力下，轄區(qū)提高上市公司質(zhì)量工作不斷取得新進(jìn)展，成效也正逐漸顯現(xiàn)。”楊宗儒表示。

    楊宗儒進(jìn)一步介紹稱，2020年，廣東證監(jiān)局向轄區(qū)16個(gè)地市政府發(fā)函通報(bào)當(dāng)?shù)厣鲜泄撅L(fēng)險(xiǎn)情況，協(xié)調(diào)推動(dòng)化解5只上市公司債券84.38億元兌付風(fēng)險(xiǎn)和14家上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)1家上市公司實(shí)施司法重整化解退市風(fēng)險(xiǎn)，累計(jì)壓降風(fēng)險(xiǎn)類上市公司36家，推動(dòng)6家上市公司大股東償還55.38億元的占用資金，4家上市公司化解違規(guī)擔(dān)保14.7億元。

    同時(shí)，廣東證監(jiān)局統(tǒng)籌推進(jìn)“強(qiáng)監(jiān)管、促合規(guī)、防風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)服務(wù)、助發(fā)展”各項(xiàng)工作，支持轄區(qū)上市公司妥善應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情影響，加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，利用資本市場(chǎng)做優(yōu)做強(qiáng)。

    “進(jìn)一步提高政治站位，加大資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度。”在回顧過(guò)去一年的工作時(shí)，楊宗儒說(shuō)，資本市場(chǎng)的根本任務(wù)在于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。面對(duì)突如其來(lái)的新冠肺炎疫情，廣東證監(jiān)局積極作為，多措并舉發(fā)揮資本市場(chǎng)作用，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一是配合廣東省有關(guān)部門出臺(tái)系列加大金融支持和紓困政策，支持上市公司恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)加快發(fā)展；二是試行申報(bào)IPO輔導(dǎo)備案網(wǎng)上辦理，保障輔導(dǎo)驗(yàn)收正常進(jìn)行；三是支持為疫情防控作出突出貢獻(xiàn)的企業(yè)發(fā)行融資，2020年轄區(qū)為疫情防控作出突出貢獻(xiàn)企業(yè)中，有7家已發(fā)行上市，2家已通過(guò)IPO審核，11家實(shí)施再融資，2家取得再融資批文。

    2020年，廣東經(jīng)濟(jì)邁上11萬(wàn)億元的新臺(tái)階，在逆境中展示出強(qiáng)大的韌勁。

    成績(jī)來(lái)之不易的背后，有來(lái)自資本市場(chǎng)的力量。數(shù)據(jù)顯示，2020年，廣東轄區(qū)共有26家企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)A股上市，各類企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資3329.31億元。截至2月19日，廣東轄區(qū)上市公司總數(shù)達(dá)349家，總市值達(dá)6.1萬(wàn)億元，分別占全國(guó)的8.3%、7.18%。

    同時(shí)，轄區(qū)上市公司克服疫情影響，2020年第二、第三季度業(yè)績(jī)加速?gòu)?fù)蘇，凈利潤(rùn)總額同比分別增長(zhǎng)3.48%、15.87%，均高于全國(guó)平均水平。

    楊宗儒表示，廣東轄區(qū)上市公司積極利用資本市場(chǎng)不斷發(fā)展壯大，實(shí)現(xiàn)了價(jià)值創(chuàng)造和質(zhì)量提升，已經(jīng)成長(zhǎng)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“基本盤”和企業(yè)改革創(chuàng)新的“排頭兵”，為廣東經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)，特別是在統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展方面涌現(xiàn)出了一大批優(yōu)秀上市公司代表，有力地展現(xiàn)了上市公司的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

    新開(kāi)局起好步營(yíng)造高質(zhì)量發(fā)展生態(tài)體系

    站在新的歷史起點(diǎn)上，做好今年工作對(duì)廣東轄區(qū)資本市場(chǎng)“十四五”開(kāi)好局、起好步意義重大。對(duì)此，廣東證監(jiān)局已經(jīng)有了明確思路。

    下一步，廣東證監(jiān)局將開(kāi)展上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)，深入推進(jìn)提高轄區(qū)上市公司質(zhì)量工作。

    楊宗儒介紹說(shuō)，一是強(qiáng)化提高上市公司質(zhì)量的工作合力。緊密依托廣東省促進(jìn)上市公司規(guī)范發(fā)展協(xié)作機(jī)制，推動(dòng)完善支持上市公司高質(zhì)量發(fā)展的政策環(huán)境和生態(tài)體系。指導(dǎo)有關(guān)地方政府建立健全跨部門的協(xié)作機(jī)制，制定落實(shí)提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)計(jì)劃。

    二是提升監(jiān)管服務(wù)水平。加強(qiáng)科學(xué)監(jiān)管、分類監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，著力提高上市公司監(jiān)管的前瞻性、精準(zhǔn)性。以公司治理和信息披露為重點(diǎn)，組織開(kāi)展上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)，加強(qiáng)對(duì)上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”“關(guān)鍵環(huán)節(jié)”“關(guān)鍵事項(xiàng)”的規(guī)范引導(dǎo)和監(jiān)管，精準(zhǔn)實(shí)施問(wèn)責(zé)追責(zé)，持續(xù)提高上市公司治理水平和信息披露質(zhì)量。全面落實(shí)“零容忍”要求，推動(dòng)構(gòu)建行政執(zhí)法、刑事追責(zé)、民事訴訟、失信懲戒有機(jī)銜接的綜合執(zhí)法體系，從嚴(yán)查處證券違法犯罪行為，凈化市場(chǎng)生態(tài)。

    三是大力支持上市公司做優(yōu)做強(qiáng)。堅(jiān)持監(jiān)管與服務(wù)并重，加強(qiáng)政策宣傳和指導(dǎo)服務(wù)，在把好“入口關(guān)”的基礎(chǔ)上，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)改制上市，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。積極支持符合條件的上市公司開(kāi)展再融資、并購(gòu)重組、分拆上市、混合所有制改革等，完善長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，更好地激發(fā)企業(yè)活力，實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效。

    四是打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。與地方政府和有關(guān)部門密切協(xié)作，深入推進(jìn)股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)防范化解專項(xiàng)工作，加大債券違約風(fēng)險(xiǎn)排查化解力度，按照分類處置、依法監(jiān)管原則扎實(shí)推進(jìn)清欠解保，著力解決上市公司突出問(wèn)題。積極推動(dòng)績(jī)差高風(fēng)險(xiǎn)上市公司調(diào)整重組，通過(guò)并購(gòu)重組、破產(chǎn)重整、主動(dòng)退市、強(qiáng)制退市等方式出清風(fēng)險(xiǎn)。