全國(guó)人大代表、致公黨中央委員邵志清：進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)交易所債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放

    聚焦深化自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革，全國(guó)人大代表，致公黨中央委員、上海市委專職副主委邵志清建議，在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)推行債券通，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)交易所債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放。

    我國(guó)債券市場(chǎng)主要由銀行間市場(chǎng)（以利率債為主）和交易所市場(chǎng)（以信用債為主）組成。數(shù)據(jù)顯示，2019年末我國(guó)債券市場(chǎng)托管債券余額總量為99.6萬(wàn)億元，位列世界第二，其中交易所市場(chǎng)余額為12.22萬(wàn)億元。

    邵志清認(rèn)為，相對(duì)于銀行間市場(chǎng)，境外機(jī)構(gòu)在交易所市場(chǎng)的參與度較低，主要原因是交易所市場(chǎng)在境外機(jī)構(gòu)的政策措施和投資方式與銀行間市場(chǎng)存在較大差距，開(kāi)放程度尚顯不足。

    邵志清表示，推進(jìn)交易所債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，有利于推進(jìn)人民幣國(guó)際化和發(fā)展離岸金融市場(chǎng)的國(guó)家戰(zhàn)略，有利于提升金融服務(wù)能級(jí)，完善金融機(jī)構(gòu)體系和打造全球資產(chǎn)管理中心，有利于引導(dǎo)資本市場(chǎng)更精準(zhǔn)地支持與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有利于上海增強(qiáng)全球資源配置功能和開(kāi)放樞紐門(mén)戶功能。

    對(duì)于交易所債券市場(chǎng)該如何擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放，邵志清建議，方案設(shè)計(jì)原則應(yīng)當(dāng)有利于拓展境外投資者參與交易所債券市場(chǎng)的渠道，為境外投資者提供更豐富的投資選擇，從而增加境外投資者的類型和數(shù)量，并形成多元化的資金來(lái)源；同時(shí)還應(yīng)當(dāng)結(jié)合臨港新片區(qū)的金融支持政策，在建立投資貿(mào)易自由化便利化制度體系時(shí)，既要考慮到境外投資者的交易便利性以及投資渠道的可管控性，又要避免外匯管理上的制約。

    邵志清建議，方案內(nèi)容可設(shè)計(jì)為允許境外機(jī)構(gòu)投資者以離岸人民幣的形式，通過(guò)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)獨(dú)有的自由貿(mào)易FTN賬戶，投資于交易所市場(chǎng)的債券品種，主要特征是：第一，采用直接投資的形式，合格境外機(jī)構(gòu)投資者直接投資于境內(nèi)交易所債券市場(chǎng)的債券品種；第二，境外投資機(jī)構(gòu)主要為境外金融機(jī)構(gòu)；第三，境外投資機(jī)構(gòu)以離岸人民幣進(jìn)行投資；第四，境外投資機(jī)構(gòu)開(kāi)立自由貿(mào)易FTN賬戶；第五，境外投資機(jī)構(gòu)委托境內(nèi)商業(yè)銀行上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分行作為托管人托管離岸人民幣資金。