最高法：充分發(fā)揮司法審判職能作用 為深化新三板改革、設(shè)立北交所保駕護(hù)航

    本報(bào)記者 吳曉璐

    6月24日，最高法發(fā)布《最高人民法院關(guān)于為深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所提供司法保障的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱《保障意見》）

    最高法表示，深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱北交所），是中央全面深化資本市場(chǎng)改革、完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度、提升資本市場(chǎng)功能、支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要安排，也是落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、推進(jìn)北京國(guó)際科技創(chuàng)新中心和國(guó)家金融管理中心建設(shè)的重大舉措。為充分發(fā)揮人民法院審判職能作用，保障深化新三板改革、設(shè)立北交所順利推進(jìn)，保護(hù)中小企業(yè)和投資者合法權(quán)益，最高人民法院在廣泛調(diào)研、充分征求各方意見的基礎(chǔ)上，發(fā)布了《保障意見》。

    《保障意見》共四個(gè)部分14個(gè)條文。第一部分，《保障意見》要求各級(jí)法院在完善多層次資本市場(chǎng)體系的角度深刻認(rèn)識(shí)妥善審理涉新三板、北交所及其掛牌公司、上市公司案件的重要意義，結(jié)合新三板基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層、北交所、深滬交易所“層層遞進(jìn)”的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，具體把握多層次資本市場(chǎng)的司法需求。

    第二部分就依法保障深化新三板改革、設(shè)立北交所順利推進(jìn)提出具體措施，包括依法保障證券監(jiān)管部門行政監(jiān)管和北交所自律管理，充分尊重新三板作為國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所的改革實(shí)踐和業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)北交所及其上市公司所涉案件由北京金融法院集中管轄，全面參照?qǐng)?zhí)行科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板司法保障意見等各項(xiàng)司法舉措。《保障意見》指出，由于證券法對(duì)全國(guó)性證券交易場(chǎng)所的規(guī)定相對(duì)原則，新三板在深化改革中探索出一套以行政監(jiān)管規(guī)則、交易所自律管理規(guī)則為主，適應(yīng)“層層遞進(jìn)”市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的制度體系。人民法院在司法中要尊重改革實(shí)踐，在不違反法律原則與精神的前提下，參照適用相關(guān)監(jiān)管與業(yè)務(wù)規(guī)則。

    第三部分針對(duì)北交所“服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地”的定位，結(jié)合“層層遞進(jìn)”的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，《保障意見》從提供優(yōu)質(zhì)司法服務(wù)的角度，提出了支持中小企業(yè)借助資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)的若干具體措施。包括通過依法支持證券中介機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)掛牌上市融資、按照“層層遞進(jìn)”的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)虛假陳述民事責(zé)任予以區(qū)別對(duì)待、秉持資本市場(chǎng)“三公”原則依法降低中小企業(yè)融資交易成本、優(yōu)化審判執(zhí)行程序降低創(chuàng)新型中小企業(yè)訴訟成本等具體內(nèi)容。

    亮點(diǎn)在于，《保障意見》針對(duì)新三板、北交所掛牌上市中小企業(yè)尚屬創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)階段的實(shí)際情況，不僅要求通過優(yōu)化審判執(zhí)行程序降低企業(yè)訴訟成本，還規(guī)定了審理對(duì)賭協(xié)議、定向增發(fā)等類型案件的具體指導(dǎo)原則，明確了降低中小微企業(yè)融資成本的導(dǎo)向。

    第四部分，考慮到嚴(yán)格司法對(duì)于資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基礎(chǔ)性地位和保護(hù)投資者權(quán)益的需要，《保障意見》規(guī)定了嚴(yán)厲打擊違法犯罪、防范通過破產(chǎn)程序損害投資者權(quán)益、規(guī)范證券投資咨詢機(jī)構(gòu)行為、健全多元糾紛化解機(jī)制等措施，目的在于守住法律底線，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    最高法表示，《保障意見》是落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)重大改革決策部署的重要司法舉措，有助于充分發(fā)揮司法審判職能作用，為深化新三板改革、設(shè)立北交所保駕護(hù)航，推動(dòng)形成市場(chǎng)參與各方依法依約行為、資金信息有序推動(dòng)、主體歸位盡責(zé)及合法權(quán)益得到有效保護(hù)的良好市場(chǎng)生態(tài)，為投資者放心投資、中小企業(yè)大膽創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供有力司法保障。

（編輯 何帆）