財富管理將呈現(xiàn)多元化、專業(yè)化、安全化、普惠化趨勢 居民財富配置金融資產(chǎn)比例將持續(xù)提升

    本報記者 朱寶琛

    在7月30日-31日舉行的“2022青島•中國財富論壇”上，多位與會人士圍繞資產(chǎn)管理、財富管理等話題進行闡述。

    今年是資管新規(guī)過渡期結(jié)束后的第一年。在財富論壇上，中國銀保監(jiān)會副主席梁濤表示，資管行業(yè)作為聯(lián)結(jié)實體經(jīng)濟與居民財富的重要橋梁，要積極探索創(chuàng)新發(fā)展路徑，把握機遇，有所作為：以人民為中心，促進實現(xiàn)共同富裕；以穩(wěn)增長為使命，提升服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效；以新發(fā)展理念，開創(chuàng)高水平的開放新局面；以雙碳目標(biāo)為導(dǎo)向，助力綠色低碳發(fā)展。

    “面對新時期的機遇與使命，銀行保險資管機構(gòu)需要不斷錘煉強化自身核心能力，以深厚的內(nèi)功肩負起新發(fā)展格局賦予的時代任務(wù)。”梁濤說，一是全面提升投研水平；二是豐富完善產(chǎn)品體系；三是高度重視科技賦能；四是切實加強風(fēng)險管控。

    中國保險資產(chǎn)管理協(xié)會執(zhí)行副會長、秘書長曹德云介紹，保險資產(chǎn)管理行業(yè)經(jīng)過20年的探索實踐，走上了一條市場化、專業(yè)化、規(guī)范化發(fā)展道路。在資產(chǎn)配置領(lǐng)域，確定了穩(wěn)健投資的理念，構(gòu)建較為合理、適用的資產(chǎn)配比結(jié)構(gòu)。

    他介紹，目前受托管理的非保險資金超過3萬億元，同時保險公司委托券商、公募基金等機構(gòu)管理的保險基金超過6000億元。

    曹德云同時對保險資管改革提出建議：鼓勵保險資產(chǎn)管理機構(gòu)根據(jù)資源稟賦特征、專業(yè)特長、能力條件和發(fā)展需要，設(shè)立并優(yōu)化從事股權(quán)、不動產(chǎn)、境外投資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)投資機構(gòu)，促進保險資管市場主體的多元化、差異化和精細化管理；鼓勵保險資管機構(gòu)發(fā)揮長期資金管理專長，拓展第三方業(yè)務(wù)，更好地服務(wù)長期資金擁有者。同時支持資管機構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，實現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化和立體化等。

    隨著居民財富管理意識的逐步提高，資產(chǎn)配置需求日益多元化，財富管理行業(yè)迎來高速發(fā)展時期。從資本市場的角度看，財富管理與資本市場之間密不可分、相互促進：資本市場為財富管理提供平臺，讓投資者共享資本市場改革的紅利，促進共同富裕；財富管理為資本市場提供資金來源，助力機構(gòu)投資者成長，促進資本市場的健康發(fā)展。

    “財富管理行業(yè)長期健康發(fā)展離不開強大的資本市場。”深圳證券交易所副總經(jīng)理唐瑞表示，資本市場擁有廣泛的投資者群體，對各類財富管理工具有廣泛的需求。國內(nèi)資本市場匯聚了優(yōu)質(zhì)的發(fā)行人和上市公司，擁有股票、債券、基金衍生品的完整產(chǎn)品線，基礎(chǔ)投資標(biāo)的日益豐富。在此基礎(chǔ)上，公募基金專業(yè)機構(gòu)財富管理產(chǎn)品規(guī)模在不斷擴大，公募基金已經(jīng)成為公眾投資者的重要資產(chǎn)配置工具。

    對于深化財富管理改革創(chuàng)新，中國人民銀行研究局局長王信提出四點初步看法：進一步將金融支持科技創(chuàng)新融入財富管理發(fā)展內(nèi)核；將普惠型財富管理作為重點，助力實現(xiàn)共同富裕；推進財富管理更高水平對外開放；充分發(fā)揮財富管理金融綜合改革試驗區(qū)先行優(yōu)勢，大力發(fā)展綠色金融，更好支持綠色低碳轉(zhuǎn)型。

    展望未來，唐瑞表示，財富管理將呈現(xiàn)出多元化、專業(yè)化、安全化和普惠化的趨勢。在多元化方面，資產(chǎn)配置將從儲蓄、房地產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)向股票、基金、債券等；專業(yè)化方面，財富管理方式將由居民自主理財逐步轉(zhuǎn)向依靠專業(yè)性財富管理機構(gòu)理財；安全化方面，投資者側(cè)重從短期逐利轉(zhuǎn)向長期投資和價值投資；普惠化方面，財富管理相關(guān)服務(wù)主要從針對高凈值人群逐步過渡到中低收入人群。

    “展望‘十四五’，居民財富配置金融資產(chǎn)的比例將持續(xù)提升，疊加養(yǎng)老金三支柱的發(fā)展和資本職場的壯大，財富管理行業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇。”唐瑞說。

（編輯 田冬）