“第三支柱”養(yǎng)老金融迎機(jī)遇期 數(shù)字技術(shù)可破解行業(yè)難題

    本報(bào)記者 張敏 見習(xí)記者 熊悅

    當(dāng)前，國內(nèi)養(yǎng)老體系面臨替代率下行壓力，養(yǎng)老金體系存在結(jié)構(gòu)性失衡等問題，發(fā)展養(yǎng)老“第三支柱”意義重大。

    5月21日，在2023清華五道口全球金融論壇“數(shù)智時(shí)代的養(yǎng)老金融”主題論壇上，多位專業(yè)人士就養(yǎng)老金融發(fā)展現(xiàn)狀、數(shù)字科技如何助力養(yǎng)老金融等展開探討。

    養(yǎng)老金融迎發(fā)展機(jī)遇期

    為應(yīng)對人口老齡化壓力，建設(shè)三支柱養(yǎng)老體系成為趨勢。與歐美一些國家相比，國內(nèi)養(yǎng)老體系三支柱總體體量小且發(fā)展不均衡，尤其是“第三支柱”個(gè)人養(yǎng)老金融的占比僅為5.9%，遠(yuǎn)低于美國。

    勵(lì)正集團(tuán)中國區(qū)總裁張雨萌對《證券日報(bào)》記者表示，從替代率的角度來看，英美兩國的第二支柱、第三支柱在國民養(yǎng)老進(jìn)程中均發(fā)揮了重要作用。第一支柱主要以穩(wěn)定、戰(zhàn)勝通脹，確保蓄水池購買力不貶值為主要目的。第二支柱更多承擔(dān)匯聚居民儲(chǔ)蓄、進(jìn)行中長期有效投資的作用。第三支柱可作為滿足個(gè)性化需求的補(bǔ)充，或覆蓋第二支柱沒有覆蓋到的人群。

    張雨萌進(jìn)一步表示，國內(nèi)養(yǎng)老體系第一支柱的負(fù)擔(dān)很大，第二支柱的體量和成熟養(yǎng)老金市場也存在差距。實(shí)際上，在成熟養(yǎng)老金市場，第二支柱的體量和整個(gè)商業(yè)保險(xiǎn)行業(yè)的體量基本上是1：1，這樣才能起到有效地將居民儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化成中長期資金的作用。

    2022年11月份，國內(nèi)個(gè)人養(yǎng)老金制度出臺(tái)，從頂層設(shè)計(jì)層面明確了發(fā)展養(yǎng)老金融路線圖。“養(yǎng)老金融行業(yè)正處于落實(shí)和服務(wù)國家養(yǎng)老戰(zhàn)略的重要機(jī)遇期。”中國保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長兼秘書長曹德云在大會(huì)上表示。

    據(jù)原中國保監(jiān)會(huì)黨委副書記、副主席周延禮介紹，制度落地試點(diǎn)至今，養(yǎng)老金融產(chǎn)品發(fā)展取得成效。人社部數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)4個(gè)月以來參加人數(shù)已經(jīng)達(dá)到3324萬人，國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品目錄已更新至652只。

    同時(shí)，曹德云也指出個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)以來存在的一些問題，如建立賬戶人數(shù)占基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)比例低、已繳費(fèi)人數(shù)占建立賬戶人數(shù)比例低、產(chǎn)品供應(yīng)不均衡、選購渠道不暢、民眾參保愿意不強(qiáng)等。

    數(shù)字技術(shù)應(yīng)用助力養(yǎng)老金融

    長城人壽保險(xiǎn)股份有限公司總經(jīng)理王玉改告訴《證券日報(bào)》記者，目前市場上養(yǎng)老產(chǎn)品的確存在供需均不足的問題。“長期儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品中，各家保險(xiǎn)公司乃至整個(gè)養(yǎng)老金融行業(yè)增額終身壽險(xiǎn)的占比較高，養(yǎng)老金產(chǎn)品的占比其實(shí)是非常低的。”以長城人壽保險(xiǎn)為例，公司養(yǎng)老金的件均保費(fèi)總體是增額終身壽的1.5倍，近年公司大力發(fā)展養(yǎng)老金產(chǎn)品的情況下，這一部分在新單保費(fèi)的占比不到15%。

    從需求端來看，國內(nèi)居民往往在相對較短時(shí)間里實(shí)現(xiàn)財(cái)富快速增長的需求較強(qiáng)，對于中短期的理財(cái)需求要大于長期的資產(chǎn)規(guī)劃安排，而養(yǎng)老產(chǎn)品為長期性的資產(chǎn)配置工具；從供給端來看，諸多保險(xiǎn)公司成立至今，跨越的經(jīng)濟(jì)周期有限，因此在應(yīng)對長壽風(fēng)險(xiǎn)疊加利率風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)并不充分。此外，養(yǎng)老產(chǎn)品供給不足也和消費(fèi)者對養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知待提升，以及保險(xiǎn)公司重視不足有關(guān)。“目前養(yǎng)老產(chǎn)品的銷售相對來說還是比較困難。”王玉改告訴記者。

    對此，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，數(shù)字化、智能化手段對推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和養(yǎng)老服務(wù)將大有可為。“數(shù)字化和智能化應(yīng)用首先還是為了降本增效。”泰康養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司副總裁兼首席健康險(xiǎn)執(zhí)行官劉洪波認(rèn)為，在保險(xiǎn)投資端，通過構(gòu)建全流程的保險(xiǎn)經(jīng)辦數(shù)字化技術(shù)，數(shù)據(jù)決策一屏通覽，智能監(jiān)控一屏通管，提高經(jīng)辦效率、降低服務(wù)成本。另外，隨著長期護(hù)理險(xiǎn)和居家照護(hù)的融合，越來越多的企業(yè)開始投身于數(shù)字化、智能化的養(yǎng)老服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，并衍生出諸多應(yīng)用。

    王玉改告訴記者，目前公司在數(shù)字化、智能化應(yīng)用上，更多體現(xiàn)在客戶的投保、全服務(wù)以及公司的內(nèi)部管理等方面。未來可以加大在客戶多維度風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別擴(kuò)展至家庭，乃至引入智能設(shè)備等優(yōu)化養(yǎng)老服務(wù)等，這需要包括保險(xiǎn)公司在內(nèi)的全產(chǎn)業(yè)鏈共同努力。

（編輯 才山丹）