全國政協(xié)委員、證監(jiān)會科技監(jiān)管工作委員會副主任張野：建議修訂《基金法》 將私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金納入規(guī)制

    兩會報道組 吳曉璐

    近日，全國政協(xié)委員、證監(jiān)會科技監(jiān)管工作委員會副主任張野接受《證券日報》記者采訪時表示，今年兩會帶來了“關于修訂《證券投資基金法》、明確對私募基金管理人持牌管理的建議”的提案，建議修訂《證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》），明確對私募基金管理人設立行政許可，實施持牌管理，同時將私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金納入《基金法》規(guī)制。

    據(jù)悉，自2013年私募基金納入證監(jiān)會監(jiān)管以來，私募基金行業(yè)取得快速發(fā)展，在促進社會資本形成、提高直接融資比重、推動科技創(chuàng)新、優(yōu)化資本市場投資者結(jié)構(gòu)、服務實體經(jīng)濟發(fā)展等多方面發(fā)揮著重要作用。

    證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，已登記私募基金管理人2.46萬家，已備案私募基金9.68萬只，管理規(guī)模15.97萬億元。截至2020年三季度，私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金累計投資于境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)和再融資項目數(shù)量達13.2萬個，為實體經(jīng)濟形成股權(quán)資本金7.88萬億元。

    “近年來私募基金已成為服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的重要力量，但在快速發(fā)展過程中問題和風險日益凸顯。私募基金行業(yè)具有顯著的金融屬性和風險外溢性，但尚未實施牌照管理，法律法規(guī)層面無準入門檻和退出要求，監(jiān)管抓手嚴重不足，已成為金融監(jiān)管的最薄弱環(huán)節(jié)之一，極易引發(fā)監(jiān)管套利。”張野表示。

    今年1月份，為進一步加強私募基金監(jiān)管，嚴厲打擊各類違法違規(guī)行為，嚴控私募基金增量風險，穩(wěn)妥化解私募基金存量風險，提升行業(yè)規(guī)范發(fā)展水平，保護投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會發(fā)布了《關于加強私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》，通過重申和細化私募基金監(jiān)管的底線要求，讓私募行業(yè)真正回歸“私募”和“投資”的本源，推動優(yōu)勝劣汰的良性循環(huán)，促進行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。

    張野表示，在我國金融體系中，銀行、保險、證券等傳統(tǒng)金融機構(gòu)設行政許可實行牌照管理，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)經(jīng)過專項整治后基本實現(xiàn)市場出清，少部分納入牌照管理，地方金融組織實行屬地監(jiān)管和牌照管理，唯獨私募基金行業(yè)實行事中事后監(jiān)管，無行政許可，大量不具備資質(zhì)的機構(gòu)和個人利用這一短板和洼地，紛紛涌入私募基金行業(yè)，金融亂象叢出，風險不斷爆發(fā)。目前私募基金已成為金融監(jiān)管的“洼地”“短板”“漏斗”。從境外情況看，2008年金融危機后全球普遍對私募基金管理人實行注冊和持牌監(jiān)管。

    張野認為，我國私募基金領域的法律為《基金法》，但《基金法》對私募基金不設行政許可，僅要求私募基金登記備案，且不適用于私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金，監(jiān)管執(zhí)法手段不足。所以，張野建議，修訂《基金法》，明確對私募基金管理人設立行政許可，實施持牌管理，同時將私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金納入《基金法》規(guī)制。

（編輯 李波 才山丹）