基金投顧試點(diǎn)開閘逾半年 公募業(yè)務(wù)布局參差不齊

    本報(bào)記者 王寧

    距離去年10月份基金投顧試點(diǎn)開閘已過去了半年時(shí)間，截至目前，公募基金對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的布局卻不盡相同。

    日前，《證券日?qǐng)?bào)》記者從多家公募基金處獲悉，基金投顧試點(diǎn)業(yè)務(wù)已初步嶄露頭角，尤其是在今年一季度A股行情波動(dòng)明顯的背景下，投顧業(yè)務(wù)逐漸受到投資者青睞，業(yè)務(wù)增長也較為明顯。與之相對(duì)應(yīng)的是，另有部分公募基金剛開始著手布局，效果尚待時(shí)間驗(yàn)證。

    多位業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，由于公募基金對(duì)基金投顧試點(diǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況不一，導(dǎo)致業(yè)務(wù)在開閘后帶來的營收也不會(huì)相同，但整體看好該業(yè)務(wù)未來的發(fā)展前景；新業(yè)務(wù)的發(fā)展需要一個(gè)過程，相信未來一段時(shí)間后，基金投顧業(yè)務(wù)將會(huì)成為公募基金營收的支撐點(diǎn)之一。

    一季度業(yè)務(wù)增長最明顯

    《證券日?qǐng)?bào)》記者從目前獲批的多家公募基金處了解到，客戶對(duì)于投顧業(yè)務(wù)的關(guān)注與市場(chǎng)行情波動(dòng)有著重要聯(lián)系。自去年10月份以來，有公募投顧業(yè)務(wù)的簽約集中在今年一季度，原因在于一季度A股市場(chǎng)行情波動(dòng)較大，投資者無法做出更好的選擇，因此投顧業(yè)務(wù)便成為了較好的指引。

    “今年一季度，公司新增投顧服務(wù)簽約客戶數(shù)量較去年年底相比，增長了1倍之多，且在2月份和3月份增長最為明顯。”華夏財(cái)富基金投顧相關(guān)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，與此同時(shí)，還有一個(gè)特征比較明顯，在這些簽約的客戶中，多數(shù)資金量都在100萬元以下。

    與華夏財(cái)富所述相似的還有南方某公募基金。該基金相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，自去年基金投顧試點(diǎn)業(yè)務(wù)獲批以來，整體表現(xiàn)集中在今年一季度。“公司主要集中在渠道端的布局，初期以toB為側(cè)重點(diǎn)，目前的業(yè)務(wù)開展表現(xiàn)相對(duì)一般。”

    據(jù)記者了解，在已經(jīng)開展基金投顧業(yè)務(wù)過程中，每家公募基金所提供的服務(wù)都會(huì)有不同的側(cè)重點(diǎn)，且設(shè)立的費(fèi)率和門檻也有所不同。

    以華夏財(cái)富為例，記者在該公司網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，投顧品牌名為“查理智投”，產(chǎn)品底層設(shè)計(jì)以大數(shù)據(jù)篩選、利用人工智能技術(shù)，結(jié)合多年的投顧經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立優(yōu)選、教育、養(yǎng)老等場(chǎng)景。據(jù)了解，在正式簽約客戶前，客戶要進(jìn)行投資相關(guān)信息的填寫，根據(jù)客戶的實(shí)際情況搭配適合的投顧服務(wù)。

    南方基金旗下的“司南”投顧品牌，也以量體裁衣為側(cè)重點(diǎn)，提出對(duì)客戶進(jìn)行匹配的投顧服務(wù)。南方基金相關(guān)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“司南”投顧面向理財(cái)人群會(huì)根據(jù)客戶資金長短、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，為客戶搭建合適的理財(cái)場(chǎng)景，也會(huì)從資產(chǎn)分析、策略匹配、委托交易執(zhí)行以及持續(xù)跟蹤服務(wù)，來提升客戶盈利體驗(yàn)。

    在費(fèi)率收取和門檻設(shè)立方面，華夏財(cái)富給出的基金投顧服務(wù)費(fèi)率會(huì)根據(jù)產(chǎn)品類別進(jìn)行劃分，例如貨幣優(yōu)享組合費(fèi)率為0.2%/年，固收優(yōu)選組合和指數(shù)輪動(dòng)組合費(fèi)率為0.3%/年，權(quán)益優(yōu)選組合、教育智投系列和養(yǎng)老智投系列費(fèi)率均為0.5%/年，此外，十大基金組合的申購起點(diǎn)定為500元。

    而南方基金則以“買方投顧、不雙重收費(fèi)”為標(biāo)準(zhǔn)，將投顧管理服務(wù)費(fèi)與委托資產(chǎn)規(guī)模掛鉤，但對(duì)于投資公司部分自有產(chǎn)品則免收投顧費(fèi)，通過電子直銷平臺(tái)交易的自有產(chǎn)品不收取申購費(fèi)，除了歸入基金資產(chǎn)以外的贖回費(fèi)。

    整體來看，公募基金在開展投顧業(yè)務(wù)時(shí)，所采用的策略和主打服務(wù)不盡相同，但均為該項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠快速發(fā)展進(jìn)行各有側(cè)重的布局。

    有公募業(yè)務(wù)布局尚處初期

    據(jù)了解，有公募基金對(duì)投顧業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備和開展早在開閘前就已實(shí)施，但也有公募對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的布局處于初期階段。

    另有南方某公募基金相關(guān)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，雖然公司此前已獲得了業(yè)務(wù)開展資質(zhì)，但目前還沒有正式開展。“近半年來，一直在與第三方進(jìn)行溝通，公司可能以toB為側(cè)重點(diǎn)，存量的普通投資者會(huì)在業(yè)務(wù)開展一段時(shí)間后，再進(jìn)行相關(guān)推廣。”

    “基金投顧試點(diǎn)業(yè)務(wù)的開展，要與公司整體業(yè)務(wù)布局相結(jié)合，每個(gè)公司的側(cè)重點(diǎn)有所不同，且優(yōu)劣勢(shì)也不一致，因此，對(duì)于基金投顧業(yè)務(wù)的布局會(huì)有所不一樣。”這位南方某基金公司相關(guān)人士表示，但對(duì)于該項(xiàng)業(yè)務(wù)的未來前景都比較期待，因?yàn)楫吘拱l(fā)展前景是非常樂觀的。

    另有業(yè)內(nèi)人士表示，基金投顧試點(diǎn)業(yè)務(wù)是機(jī)構(gòu)以客戶的真實(shí)需求為出發(fā)點(diǎn)，為客戶擬定資產(chǎn)配置方案、構(gòu)建基金組合的服務(wù)。

    截至目前，公募基金產(chǎn)品突破6000只，全市場(chǎng)管理規(guī)模也超過16萬億元，普通投資者無法從中進(jìn)行優(yōu)質(zhì)的擇機(jī)或擇基，基金投顧采用“買方代理”模式，通過減免認(rèn)申購費(fèi)和收取一定的服務(wù)費(fèi)，與客戶利益更好的進(jìn)行綁定，可以預(yù)期，未來該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間值得期待。