今年上半年,新基金發(fā)行屢出爆款。僅僅半年時(shí)間,643只新成立基金發(fā)行份額破萬(wàn)億份。這是2015年牛市以來(lái)首次。
而另一方面,不少公司主動(dòng)清盤(pán)“迷你基”和“僵尸基”,53只清盤(pán)基金門(mén)庭冷落,黯然退場(chǎng)。
對(duì)于“基民”來(lái)說(shuō),今年公募基金的清盤(pán)讓人迷惑:說(shuō)好了熬到觸發(fā)清盤(pán)條件,怎么就提前主動(dòng)清盤(pán)呢?
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,從行業(yè)發(fā)角度看,市場(chǎng)不能只有新基金不斷成立,而沒(méi)有老基金清盤(pán)退出。如今基金公司開(kāi)始轉(zhuǎn)變固有觀念,主動(dòng)推進(jìn)基金產(chǎn)品有序進(jìn)退、優(yōu)勝劣汰,這是保護(hù)持有人利益的有效手段,更是行業(yè)發(fā)展?jié)u趨成熟的表現(xiàn)。
上半年清盤(pán)基金達(dá)53只
數(shù)據(jù)顯示,從清盤(pán)基金的類(lèi)型來(lái)看,53只清盤(pán)基金以債券型與混合型基金為主。其中債券型基金25只,混合型基金13只,股票型基金12只,QDII基金2只,另類(lèi)投資基金1只。
自2014年出現(xiàn)首只清盤(pán)基金開(kāi)始,清盤(pán)基金數(shù)量不斷變化。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),2014年清盤(pán)基金10只,2015年清盤(pán)基金36只,2016年清盤(pán)基金20只,2017年清盤(pán)基金107只,2018年清盤(pán)基金427只,2019年清盤(pán)基金130只,2020上半年清盤(pán)基金53只。
盡管上半年清盤(pán)基金數(shù)量與往年相比較少,但對(duì)比破百億發(fā)行市場(chǎng)的火熱,處理清盤(pán)基金的公司不免尷尬落寞。
根據(jù)數(shù)據(jù),2020上半年新成立的股票型基金、混合型基金和債券型基金分別有124、260和234只,發(fā)行份額分別為1640.86億份、5325.12億份和2931.04億份。此外,還有13只另類(lèi)投資基金和12只QDII基金成立,發(fā)行份額分別為128.81億份和54.94億份。
基金清盤(pán)背后的構(gòu)思
從目前情況來(lái)看,大部分的清盤(pán)是屬于召開(kāi)份額持有人大會(huì)主動(dòng)清盤(pán)基金和觸發(fā)清盤(pán)條件,其中不少是基金公司主動(dòng)選擇淘汰的“迷你基”和“僵尸基”。
一家公募人士表示,今年上半年股市震蕩攀升,在一季度的賺錢(qián)效應(yīng)下,不少偏股基金持股市值攀升,吸引資金凈申購(gòu)。一些基金公司對(duì)部分產(chǎn)品進(jìn)行清盤(pán)處理,可以讓基金經(jīng)理聚焦精力,是一種順勢(shì)調(diào)整的舉措。
基金公司卸下思想包袱,主動(dòng)清盤(pán)一些基金產(chǎn)品,反映了公司在產(chǎn)品布局、投研能力方面的調(diào)整。
“不少公司開(kāi)始主動(dòng)清盤(pán),這表示基金公司有更深遠(yuǎn)的考慮。在市場(chǎng)用腳投票的背景下,基金公司與其被迫慘淡收?qǐng)?,不如選擇主動(dòng)清盤(pán)。”一名基金公司產(chǎn)品發(fā)展部人士稱(chēng)。
有基金研究員認(rèn)為,市場(chǎng)不能只有新基金不斷成立,而沒(méi)有老基金清盤(pán)退出。對(duì)基金公司來(lái)說(shuō),該清盤(pán)時(shí)不清盤(pán),只會(huì)白白增加不必要的成本,不如借助老基金的清盤(pán)聚焦投研、渠道等資源,投向更為優(yōu)勢(shì)和有前景的產(chǎn)品,發(fā)行新基金。
不過(guò),也并非所有迷你基金均為主動(dòng)清盤(pán),上述基金公司產(chǎn)品發(fā)展部人士還表示,資產(chǎn)規(guī)模過(guò)小、運(yùn)作價(jià)值不大,是今年上半年清盤(pán)基金的通病。
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