上半年53只基金清盤(pán)！發(fā)行潮“后浪”來(lái)襲 這些基金為何提前退場(chǎng)？

    今年上半年，新基金發(fā)行屢出爆款。僅僅半年時(shí)間，643只新成立基金發(fā)行份額破萬(wàn)億份。這是2015年牛市以來(lái)首次。

    而另一方面，不少公司主動(dòng)清盤(pán)“迷你基”和“僵尸基”，53只清盤(pán)基金門(mén)庭冷落，黯然退場(chǎng)。

    對(duì)于“基民”來(lái)說(shuō)，今年公募基金的清盤(pán)讓人迷惑：說(shuō)好了熬到觸發(fā)清盤(pán)條件，怎么就提前主動(dòng)清盤(pán)呢？

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從行業(yè)發(fā)角度看，市場(chǎng)不能只有新基金不斷成立，而沒(méi)有老基金清盤(pán)退出。如今基金公司開(kāi)始轉(zhuǎn)變固有觀念，主動(dòng)推進(jìn)基金產(chǎn)品有序進(jìn)退、優(yōu)勝劣汰，這是保護(hù)持有人利益的有效手段，更是行業(yè)發(fā)展?jié)u趨成熟的表現(xiàn)。

    上半年清盤(pán)基金達(dá)53只

    數(shù)據(jù)顯示，從清盤(pán)基金的類(lèi)型來(lái)看，53只清盤(pán)基金以債券型與混合型基金為主。其中債券型基金25只，混合型基金13只，股票型基金12只，QDII基金2只，另類(lèi)投資基金1只。

    自2014年出現(xiàn)首只清盤(pán)基金開(kāi)始，清盤(pán)基金數(shù)量不斷變化。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年清盤(pán)基金10只，2015年清盤(pán)基金36只，2016年清盤(pán)基金20只，2017年清盤(pán)基金107只，2018年清盤(pán)基金427只，2019年清盤(pán)基金130只，2020上半年清盤(pán)基金53只。

    盡管上半年清盤(pán)基金數(shù)量與往年相比較少，但對(duì)比破百億發(fā)行市場(chǎng)的火熱，處理清盤(pán)基金的公司不免尷尬落寞。

    根據(jù)數(shù)據(jù)，2020上半年新成立的股票型基金、混合型基金和債券型基金分別有124、260和234只，發(fā)行份額分別為1640.86億份、5325.12億份和2931.04億份。此外，還有13只另類(lèi)投資基金和12只QDII基金成立，發(fā)行份額分別為128.81億份和54.94億份。

    基金清盤(pán)背后的構(gòu)思

    從目前情況來(lái)看，大部分的清盤(pán)是屬于召開(kāi)份額持有人大會(huì)主動(dòng)清盤(pán)基金和觸發(fā)清盤(pán)條件，其中不少是基金公司主動(dòng)選擇淘汰的“迷你基”和“僵尸基”。

    一家公募人士表示，今年上半年股市震蕩攀升，在一季度的賺錢(qián)效應(yīng)下，不少偏股基金持股市值攀升，吸引資金凈申購(gòu)。一些基金公司對(duì)部分產(chǎn)品進(jìn)行清盤(pán)處理，可以讓基金經(jīng)理聚焦精力，是一種順勢(shì)調(diào)整的舉措。

    基金公司卸下思想包袱，主動(dòng)清盤(pán)一些基金產(chǎn)品，反映了公司在產(chǎn)品布局、投研能力方面的調(diào)整。

    “不少公司開(kāi)始主動(dòng)清盤(pán)，這表示基金公司有更深遠(yuǎn)的考慮。在市場(chǎng)用腳投票的背景下，基金公司與其被迫慘淡收?qǐng)?，不如選擇主動(dòng)清盤(pán)。”一名基金公司產(chǎn)品發(fā)展部人士稱(chēng)。

    有基金研究員認(rèn)為，市場(chǎng)不能只有新基金不斷成立，而沒(méi)有老基金清盤(pán)退出。對(duì)基金公司來(lái)說(shuō)，該清盤(pán)時(shí)不清盤(pán)，只會(huì)白白增加不必要的成本，不如借助老基金的清盤(pán)聚焦投研、渠道等資源，投向更為優(yōu)勢(shì)和有前景的產(chǎn)品，發(fā)行新基金。

    不過(guò)，也并非所有迷你基金均為主動(dòng)清盤(pán)，上述基金公司產(chǎn)品發(fā)展部人士還表示，資產(chǎn)規(guī)模過(guò)小、運(yùn)作價(jià)值不大，是今年上半年清盤(pán)基金的通病。