貴州茅臺蟬聯(lián)基金頭號重倉股

    2022年基金三季報顯示，截至三季度末，貴州茅臺依然是基金頭號重倉股。數(shù)據(jù)顯示，共有1634只基金重倉持有貴州茅臺，持倉市值為1196億元。寧德時代被1110只基金重倉持有，持倉市值為803億元。

    數(shù)據(jù)顯示，2019年二季度末，貴州茅臺超越中國平安，成為公募基金頭號重倉股，此后兩年始終是基金最愛，直到2021年三季度末被寧德時代超越。今年二季度末貴州茅臺重新成為基金頭號重倉股，并在三季度成功蟬聯(lián)。

    重倉新能源個股

    天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，基金前50大重倉股主要分布在新能源、消費品及服務(wù)、信息技術(shù)等3個行業(yè)。

    具體來看，基金重倉的新能源行業(yè)公司有16家，包括光伏領(lǐng)域的隆基綠能、陽光電源、天合光能、錦浪科技、通威股份、晶澳科技、TCL中環(huán)等；新能源汽車上下游領(lǐng)域的天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、寧德時代、億緯鋰能、比亞迪等。

    基金重倉的消費品及服務(wù)行業(yè)有13家公司，包括白酒板塊的貴州茅臺、瀘州老窖、五糧液、山西汾酒、古井貢酒和洋河股份；家電板塊的美的集團和海爾智家；農(nóng)牧領(lǐng)域的牧原股份和海大集團。此外，還有乳制品龍頭伊利股份、免稅龍頭中國中免、啤酒龍頭青島啤酒。

    基金重倉的信息技術(shù)行業(yè)公司有10家，包括元器件領(lǐng)域的立訊精密、?？低暋⒈狈饺A創(chuàng)、圣邦股份等，還有通信海纜領(lǐng)域的中天科技、軍工元器件領(lǐng)域的中航光電、振華科技、紫光國微等。

    由于醫(yī)藥板塊過去一年多來表現(xiàn)欠佳，截至三季度末，在基金前50大重倉股中，僅剩下4只醫(yī)藥股，分別是藥明康德、邁瑞醫(yī)療、愛爾眼科和泰格醫(yī)藥?；ゎI(lǐng)域也僅有萬華化學(xué)和華魯恒升；地產(chǎn)領(lǐng)域僅有保利發(fā)展和萬科A；銀行板塊僅有招商銀行和寧波銀行。

    從基金重倉股的持倉市值看，截至三季度末，共有1634只基金重倉持有貴州茅臺，持倉市值高達(dá)1196億元；寧德時代被1110只基金重倉持有，持倉市值合計803億元。從持股量看，三季度基金僅減持寧德時代932萬股，但持倉市值卻減少317億元，主要原因是今年三季度寧德時代股價大跌近25%。

    重倉股變化折射行業(yè)景氣度

    今年三季度，A股市場震蕩調(diào)整，在弱勢行情中，公募基金是如何布局的？通過基金重倉股或可一窺端倪。

    從基金前50大重倉股三季度調(diào)整情況看，與二季度相比，基金依然聚焦產(chǎn)業(yè)趨勢和業(yè)績均向好的新能源板塊，行業(yè)景氣度較低的醫(yī)藥、建材等板塊的公司被賣出，包括九洲藥業(yè)、康龍化成、東方雨虹等。

    盡管市場持續(xù)調(diào)整，但基金依然錨定新能源領(lǐng)域，涉及新能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游各個領(lǐng)域。從細(xì)分領(lǐng)域看，除了光伏和新能源汽車領(lǐng)域，還包括今年以來表現(xiàn)亮眼的儲能板塊，儲能龍頭股派能科技進(jìn)入基金前50大重倉股名單。數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，共有217只基金持有派能科技，持倉市值高達(dá)88.5億元。

    通過基金重倉股的變動情況，可以看出行業(yè)景氣度的變化。從過去幾年的變動情況看，前幾年被基金重倉的中國平安、格力電器、工商銀行、京東方A等，已被新能源領(lǐng)域個股取代。

    滬上一位基金分析人士表示，從投資策略看，越來越多基金經(jīng)理采用GARP策略，其核心是以相對較低的價格買入成長性較高的標(biāo)的，他們在買入標(biāo)的時，更加重視行業(yè)景氣度。即使遭遇市場調(diào)整，不少基金經(jīng)理依然堅定持有新能源個股。

    富國周期優(yōu)勢基金經(jīng)理蒲世林表示，今年以來宏觀環(huán)境極其復(fù)雜，估值的安全墊和優(yōu)秀企業(yè)的阿爾法能力是應(yīng)對市場調(diào)整的最佳選擇。

    匯豐晉信明星基金經(jīng)理陸彬表示，過去幾年來，中國新能源產(chǎn)業(yè)鏈上涌現(xiàn)出越來越多具備長期優(yōu)質(zhì)成長潛力的公司，這些公司技術(shù)儲備充足、競爭力日益加強、市占率持續(xù)提升，未來幾年有望實現(xiàn)較快的復(fù)合增速。