英唐智控將迎來新的第一大股東賽格集團 收購前海首科有助業(yè)績增長

    ■本報記者 趙琳

    近期以來，英唐智控發(fā)布的一系列公告引起市場廣泛關(guān)注。9月11日，英唐智控與浙江國有資本簽署《戰(zhàn)略投資意向書》，雙方簽署合作框架協(xié)議，浙江省國有資本運營有限公司擬以戰(zhàn)略投資者的身份，以現(xiàn)金方式認購英唐智控定向發(fā)行的股票。

    時隔一個月，10月9日，英唐智控與深圳市賽格集團有限公司（以下簡稱“賽格集團”）簽署《附條件生效的股份認購協(xié)議》，通過此舉英唐智控引入戰(zhàn)略投資人。

    從最初的浙江國資到后來的深圳國資，是何種原因促成英唐智控在短時間內(nèi)做出這樣的改變和選擇？10月22日，英唐智控董秘劉林在接受《證券日報》記者采訪時對此進行了詳細解釋。他同時表示，賽格集團成為公司第一大股東、深圳市國資委將成為公司實際控制人，“將提升企業(yè)綜合競爭實力，進而提升公司為股東的價值創(chuàng)造能力。”他同時表示，“通過并購后的業(yè)務(wù)整合、協(xié)同發(fā)展，將提升英唐智控的業(yè)務(wù)規(guī)模。”

    引入具有深圳國資背景

    戰(zhàn)略投資者

    10月10日，英唐智控發(fā)布關(guān)于公司與賽格集團簽署附條件生效的股份認購協(xié)議等公告。根據(jù)公告，上市公司擬向賽格集團非公開發(fā)行不超過本次發(fā)行前總股本的20%，即2.1億股，擬募集資金總額不超過21億元，用于收購深圳市吉利通電子有限公司（以下簡稱“吉利通”）100%股權(quán)及補充流動資金。同時，上市公司大股東胡慶周擬向賽格集團協(xié)議轉(zhuǎn)讓5400萬股上市公司股票。本次非公開發(fā)行股票完成后，賽格集團持有的股份數(shù)量將超過胡慶周所持股份數(shù)量，賽格集團將成為公司控股股東，深圳市國資委將成為公司實際控制人。

    對于市場所關(guān)注的，僅隔一個月，英唐智控的戰(zhàn)略投資者就從浙江國資變?yōu)榱松钲趪Y，劉林對《證券日報》記者表示，“與浙江國資簽署意向書后，雖然雙方一直就非公開發(fā)行股票相關(guān)事項進行協(xié)商，但未能達到一致意見。與此同時，為確保公司引入上市公司最具有協(xié)同性及融合性的戰(zhàn)略投資者，公司持續(xù)與其他新的意向戰(zhàn)略者保持接觸，這其中包含賽格集團。”

    記者注意到本次英唐智控與賽格集團簽署的是相關(guān)股份認購協(xié)議，而非意向書。劉林告訴記者，“在雙方深層次溝通并達成一致意見后，賽格集團第一時間委派第三方中介機構(gòu)安信證券、盈科律師事務(wù)所進場盡調(diào)，并根據(jù)盡調(diào)結(jié)果呈報上級。賽格集團高效通過內(nèi)部審批程序，并且省去了簽署意向框架協(xié)議的環(huán)節(jié)，直接簽署正式協(xié)議。”劉林表示，“公司與賽格集團簽署《附條件生效的股份認購協(xié)議》，是基于彼此具有高度的戰(zhàn)略協(xié)同、優(yōu)勢互補的深度合作。”

    公開資料顯示，賽格集團是一家以電子高科技為主體，圍繞節(jié)能半導(dǎo)體器件制造與電子專業(yè)市場發(fā)展的綜合大型國有企業(yè)集團。深圳市國資委直接持有賽格集團42.85%股權(quán)，通過深圳市遠致投資有限公司間接持有賽格集團26.12%股權(quán)，為賽格集團控股股東和實際控制人。

    對于賽格集團的入主，劉林認為，賽格集團不僅具備較強的資金實力，其在半導(dǎo)體及電子商務(wù)市場領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，與公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展也存在較強的協(xié)同效應(yīng)。劉林同時認為此次并購“符合國內(nèi)電子（半導(dǎo)體）分銷業(yè)務(wù)的發(fā)展大勢”。劉林告訴《證券日報》記者，國內(nèi)電子分銷業(yè)務(wù)目前普遍呈現(xiàn)小、散、弱的現(xiàn)象，主要分在珠三角地區(qū)，缺乏品牌基礎(chǔ)。隨著半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級，客觀上要求電子分銷市場行業(yè)集中度需要提升，這是一個行業(yè)發(fā)展趨勢。賽格集團旗下所涉及的產(chǎn)業(yè)范圍較廣，形成了半導(dǎo)體器件制造、電子專業(yè)市場運營等多元化經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)格局。通過并購，可迅速提升英唐智控的抗風險能力，而通過并購后的業(yè)務(wù)整合、協(xié)同發(fā)展，將提升英唐智控的業(yè)務(wù)規(guī)模。

    收購前海首科

    持續(xù)貢獻可觀業(yè)績增長

    記者注意到，即將迎來賽格集團入主的同時，英唐智控也對非公開發(fā)行股票預(yù)案進行了修改，其中最重要的就是增加了以6億元收購深圳前海首科科技控股有限公司（以下簡稱“前海首科”）60%股權(quán)的事項。

    10月10日，英唐智控發(fā)布的非公開發(fā)行股票預(yù)案顯示，公司擬募集資金21億元，用于收購吉利通100%股權(quán)項目和補充流動資金。10月17日，英唐智控對預(yù)案進行修改，在募集資金總額不變的情況下，減少補充流動資金6億元，轉(zhuǎn)而進行對前海首科60%股權(quán)項目的收購。

    對于預(yù)案的調(diào)整，劉林介紹，“首次發(fā)布預(yù)案的當日，公司與前海首科就核心交易條款尚未完全達成一致，因此前海首科項目無法納入募投項目中。但公司看好前海首科未來的發(fā)展，決定以現(xiàn)金方式繼續(xù)推進本次收購。公司在同日披露的公告中也明確聲明，不排除后續(xù)將前海首科仍納入公司本次非公開發(fā)行的募投項目，修訂本次非公開發(fā)行股票預(yù)案。此后，公司與前海首科就核心交易條款達成一致，并正式簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，因此后續(xù)決定增加收購前海首科60%股權(quán)項目到預(yù)案中。”

    劉林解釋，隨著5G、汽車電子、消費電子升級等萬億級市場的來臨，前海首科作為村田、敦泰、旺宏等品牌的代理商，將持續(xù)受益于下游行業(yè)的快速增長。“村田是5G射頻器全球最大廠商、新能源汽車的電感EMI器件全球最大廠商；旺宏電子是全球最大的Norflash廠商。前海首科作為敦泰電子在中國大陸地區(qū)最大的代理商，其屏下指紋解鎖產(chǎn)品將受益于手機全面屏產(chǎn)品滲透率的提升。隨著AMOLED面板需求持續(xù)增加，前海首科代理的NorFlash產(chǎn)品也將有望實現(xiàn)快速增長。前海首科有望為上市公司持續(xù)貢獻可觀的業(yè)績增長。”

    10月19日，英唐智控還發(fā)布了2018年三季報。報告顯示，前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為87.64億元和1.6億元，分別同比增長51.95%和28.62%。值得一提的是，公司此前曾預(yù)計三季度業(yè)績增長的區(qū)間為8.57至28.68%，最終實現(xiàn)增長的幅度達到預(yù)計的上限值。

    劉林介紹，“下游云計算行業(yè)快速發(fā)展，云服務(wù)器投資加速，公司在大客戶開拓上獲得突破，跟隨下游客戶需求的快速增長，實現(xiàn)了業(yè)績增長的加速。”

    受益流量爆發(fā)帶來云服務(wù)器投資的快速增長、部分產(chǎn)品價格大幅上漲，以及強資源型產(chǎn)品及其它元器件的市場需求持續(xù)增長等利好因素的疊加，英唐智控預(yù)計2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤將同比增長32.86%至60.84%，約為1.9億元至2.3億元。